38. Методы оценки и финансовое управление активами в условиях инфляции

Определяющая роль в балансе предприятия принадлежит активам, т.к. они характеризуют будущ. возможности предприятия и дают представление о нем, как потенциальный источник будущей прибыли.

В условиях инфляции инфляция об активах предприятия представлена в балансе м.б. искажена поэтому для понимания степени искаженности данной информации и осуществления действий по ее нивелированию в ходе принятия фин. решения все активы подразделяются на 2 группы, а именно:

- Монетарные- активы, меющие фиксированную ден. ценность, не зависящую от изменения цен и способную меняться лишь в результате индексации.

- Немонетарные активы. К ним относятся: осн. средства, НМА, запасы сырья, материалов, акции, облигации и т.д.

Инфляция по разному влияет на монетарный и немонетарный активы, поэтому в практике БУ разработаны различные методики учета инфляции, которые имеют двоякое предназначение:

- Обоснование техники учета и отражение в отчетности объектов с приемлемым уровнем достоверности с позиции текущих цен.

- Расчет экономически обоснованной величины прибыли свободной от искажающего влияния инфляции.

Оценка вложений в ОС.

ОС в наибольшей степени подвержены влиянию инфляции, при этом негативные последствия инфляции имеют двоякий характер:

- Искажается оценка ОС

- Соответствующие исторической стоимости небольшие амортиз-ые отчисления приводят к появлению инфляц-ой прибыли, необосновнному росту налогов-ых платежей и размыванию собствен-го капитала.

Известны 2 метода противодействия влиянию инфляции:

- периодическая оценка ОС, кот- применяется в условиях достаточно высокой инфляции. В этом случае стоимость ОС повышается в соотве-вии с текущими ценами, сумма переоценки отражается в добавочном капитале соотв-но амортиз-ые отчисления увеличиваются, что в конечном итоге препятствует появлению инфляц-ой прибыли.

- проведение активной реновационной политики за счет применения механизма ускоренной амортизации. Этот метод применяется в условиях невысокой инфляции и последствиями его применения является неравномерное распределение амортиз-ых отчислений, которые уменьшаются с каждым годом. В результате это приводит к появлению у предприятия бесплатного налогового кредита, который может быть использован в реновационных целях.

Оценка влияний запасов.

В практике учета предусмотрены 2 основных метода списания вложений в сырье и материалы на себестоимость продукции, работ и услуг:

1.Метод средней себест-сти, когда списание осуществляется по расчетной средней себест-сти закупленных сырья и материалов

2.Метод ФИФО, согласно которому запасы на производство списываются по мере их поступления на предприятие, поэтому запасы сырья и материалов на складе оцениваются по ценам последних прибывших партий.

Применение методов отражается на величине финн-го результата и величине активов( запасов), отложенных в балансе.

Оценка дебиторской задолженности.

Так как Д-ская задолженность представляет собой процесс отвлечения из хоз-го оборота собственных оборотных средств предприятия, то она сопровождается косвенными потерями доходов предприятия. При этом величина данных потерь возрастает при высоких темпах инфляции. Экономич-й смысл этих потерь выражается в 3 аспектах:

- омертвленные в расчетах средства отражают упущенный доход от их неиспользования.

- денежные средства при погашении задолженности возвращаются в обесцененных денежных единицах

- Д-ская задолженность представляет собой один из видов активов предприятия для финансирования которого нужен соответствующий источник, то есть у предприятия возникает дополнит-ые затраты на поддержание этого источника.

Поэтому в условиях инфляции предприятие должно поощрять ускоренную оплату задолженности за проданную продукцию, также применять штрафные санкции по просроченным платежам дебиторов.