34. Закон денежного обращения. Денежная масса и денежная база.
Денежная масса представляет собой совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты.
Денежными агрегатами называются составные элементы денежной массы, условно различаемые в порядке убывания степени ликвидности. С учетом опыта зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:
М0 — наличные деньги в обращении;
M1 = МО0 + средства па расчетных, текущих и специальных счетах юридических лиц, средства страховых компаний, депозиты населения до востребования в банках;
М2 = M1 + срочные вклады населения в Сбербанке;
M3 = М2 + сертификаты и облигации госзайма.
Денежная масса зависит от двух факторов: количества денег и скорости их оборота.
Основной закон денежного обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег:
Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей степени справедлива для золотого обращения.
Когда появляются кредитные деньги, происходит практически необеспеченная эмиссия, т.е. количество денег может быть сколь угодно велико. В этом случае неизбежно появление инфляции необходимо отслеживать ту часть денежных обязательств, которые могут быть взаимно погашены без дополнительной эмиссии. Указанное выше уравнение принимает следующий вид:
где КД - количество денег, необходимых в качестве средств обращения и платежа;
СЦ - сумма цеп реализуемых товаров;
К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежей по которым не наступил;
П - сумма платежей по долговым обязательствам;
ВП - сумма взаимопогашающихся платежей;
О - среднее число оборотов денег как средств платежа и обращения.
35. Денежной система. Типы денежных систем.
Денежная система — устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.
В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают денежные системы двух типов:
I тип. Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются па действительные деньги;
II тип. Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.
При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм .
•Биметаллизм — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом).
•Монометаллизм — денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом.
Различают три разновидности золотого монометаллизма:
1)Золотомонетный стандарт - Любой владелец денежной банкноты мог обменять в банке бумажные деньги на золотые монеты или золотые слитки по установленному гарантированному паритету, который был зафиксирован на самих банкнотах
2)Золотослитковый стандарт - бумажные деньги можно обменивать на золото, но только в слитках, минимальный вес которых составлял 12,5 кг,
3)Золото девизный стандарт. При этом золотое обращение полностью прекращено, национальная денежная единица обменивается на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюте, разменных па золото); и ввоз золота по существу запрещен.
Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот.
1. По форме Бреттон-Byдская денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золото девизный стандарт. Ее главными ориентирами являются:
• золото выполняло функцию мировых денег,
• кроме золота в международном платежном обороте использовались национальная денежная единица США - доллар и английский фунт стерлингов
• доллар США обменивался на золото в Казначействе США
• национальные денежные единицы свободно обменивались через центральные банки на доллары и между собой .
2. Ямайская денежная система, оформленная соглашением стран — членов МВФ. Новая денежная система характеризовалась следующими чертами:
а) мировыми деньгами объявлялись специальные права заимствования, которые стали международной счетной единицей;
б) доллар США сохранял важное место в международных расчетах
в) юридически была завершена демонетизация золота - утрата золотом денежных функций.