Задача 8

Підприємство обирає між двома варіантами залучення короткострокового кредиту.

Перший банк пропонує наступні умови: кредит у розмірі 10 000 грн. терміном на 1 рік з виплатою процентів за ним при погашенні, початкова процентна ставка за кредитом – 8%, очікуваний рівень інфляції і=4%, ризик неповернення =5%.

Другий банк може надати такий кредит під 19,5% річних із виплатою процентів при його погашенні.

Який варіант буде більш вигідним для підприємства та яку суму сплатить позичальник банку через 1 рік.

Задача 9

Ринкова вартість портфеля за період на початок першого періоду становить 200 тис.грн., впродовж періоду підприємство придбало облігації на суму 20 тис.грн., в другому періоді ринкова вартість портфеля зросла на 15%, на кінець третього періоду вартість портфеля становила – 260 тис.грн. В третьому періоді було виплачено дивіденди на суму 10 тис.грн. Визначити дохідність портфеля в кожному періоді, середню процентну ставку.

Задача 10

Дохідність портфеля цінних паперів в першому і другому періодах становить відповідно: 12%, 15%. Визначити ринкову вартість портфеля по періодах, якщо на початок першого періоду ринкова вартість портфеля становила 500 тис.грн., сума виплачених дивідендів становить 15 тис.грн. В третьому періоді ринкова вартість акцій, які займали 20% вартості портфеля зросла на 5%. Розрахуйте середню арифметичну та середню геометричну процентні ставки.

Задача 11

Дохідність портфеля в кожному з чотирьох періодів становить відповідно: 17%, 15%, 19% і 14%. Розрахувати середню арифметичну та середню геометричну процентні ставки. Оцінити ризик портфеля цінних паперів.

Задача 12

Визначити необхідну ставку доходу за облігаціями на основі моделі МОКА та очікуваний дохід за моделлю Росса, якщо відомо, що:

безризикова процентна ставка – 8%;

середня ринкова процентна ставка – 14%;

коефіцієнт β корпорації – 1,2.

В корпорації виявлена чутливість до таких чинників:

b1= 0,5 – зміни в промисловому виробництві;

b2=0,6 - непередбачена інфляція;

b3=0,7 – часова структура процентних ставок;

b4=0,3 – премії за ризик за облігаціями.

Премії за ризик за факторами чутливості становлять:

9%- для промислового виробництва;

6 %- для інфляції;

4%- для часової структури процентних ставок;

Задача 13

Є два портфелі фінансових активів І і ІІ. Ймовірності Рі того, що дохід за портфелем становитиме Ri (i = 5), наведено в таблиці.

Портфель І	Рі	0,1	0,2	0,4	0,2	0,3
	Ri, тис.грн.	95	105	125	100	110
Портфель ІІ	Рі	0,1	0,2	0,4	0,2	0,3
	Ri, тис.грн.	75	95	120	115	125

Визначити очікуваний дохід за портфелями та стандартне відхилення та коефіцієнт варіації. Зробити висновок щодо їх ризиковості.