Задачі до контрольних робіт з дисципліни «Фінансове посередництво» Задача 1

Ринкова вартість портфеля за період на початок першого періоду становить 100 тис.грн., кінець першого періоду – 120 тис.грн., впродовж другого періоду ринкова вартість портфеля зросла на 25%, а в третьому періоді було продано облігації, питома вага яких у вартості портфеля становила 10%. Визначити дохідність портфеля в кожному періоді та середню процентну ставку, якщо отриманий дохід не рефінансується.

Задача 2

На початок першого періоду ринкова вартість портфеля цінних паперів становила 200 тис.грн. Дохідність портфеля в першому і другому періодах становила 10% і 16% відповідно. В третьому періоді було куплено облігації на суму 25 тис.грн. та акції вартістю 20 тис.грн. Визначити ринкову вартість портфеля по періодах та середню процентну ставку.

Задача 3

Дохідність портфеля в кожному з чотирьох періодів становить відповідно: 10%, 15%, 12% і 14%. Розрахувати середню арифметичну та середню геометричну процентні ставки. Оцінити ризик портфеля цінних паперів.

Задача 4

Визначити необхідну ставку доходу за облігаціями на основі моделі МОКА та очікуваний дохід за моделлю Росса, якщо відомо, що:

безризикова процентна ставка – 6%;

середня ринкова процентна ставка – 11%;

коефіцієнт β корпорації – 1,3.

В корпорації виявлена чутливість до таких чинників:

b1= 0,6 – зміни в промисловому виробництві;

b2=0,4 - непередбачена інфляція;

b3=0,8 – часова структура процентних ставок;

b4=0,3 – премії за ризик за облігаціями.

Премії за ризик за факторами чутливості становлять:

9%- для промислового виробництва;

7 %- для інфляції;

4%- для часової структури процентних ставок;

Задача 5

Є два портфелі фінансових активів І і ІІ. Ймовірності Рі того, що дохід за портфелем становитиме Ri (i = 5), наведено в таблиці.

Портфель І	Рі	0,1	0,2	0,4	0,2	0,15
	Ri, тис.грн.	185	195	200	205	215
Портфель ІІ	Рі	0,1	0,2	0,4	0,2	0,15
	Ri, тис.грн.	175	190	200	210	225

Визначити очікуваний дохід за портфелями та стандартне відхилення та коефіцієнт варіації. Зробити висновок щодо їх ризиковості.

Задача 6

Чи варто залучати кредит в розмірі 150 000 грн. терміном на 1 рік з виплатою процентів за ним при погашенні. Початкова процентна ставка за кредитом 9%. Визначити поправку на інфляцію та премію за ризик неповернення при очікуваному рівні інфляції і=5% та ризику неповернення = 4%. Яку суму сплатить позичальник банку через 1 рік. Середня ринкова ставка по короткостроковому кредиту становить 20%

Задача 7

Дві компанії А і Б мали таку дохідність своїх акцій за 4 роки:

Рік	Дохідність компанії А(х)	Дохідність компанії Б(х)
1	0,25	0,05
2	0,10	0,12
3	- 0,15	-0,10
4	0,40	0,09
Σ	0,60	0,16

Провести кількісне порівняння якості акцій компаній А і Б. Зробити висновок.