6. Классификация инвестиционных проектов.

ИП можно разделить по след. признакам:

1) По целям реализации:

- коммерческие проекты (гл. цель – получение прибыли);

- соц-ые проекты (гл. цель – решение соц-ых проблем);

- экологические ИП ( гл. цель – улучшение окружающей среды).

2) По срокам реализации:

- краткосрочные проекты (до 3 лет);

- среднесрочные проекты (от 3 до 5 лет);

- долгосрочные проекты (более 5 лет).

3) По масштабам:

- глобальные (реализуются на уровне нескольких стран – участников);

- крупномасштабные проекты (реализуются на уровне отдельных регионов и отраслей народного хоз-ва);

- локальные или малые проекты ( на уровне 1-ого предприятия или нескольких его подразделений).

ИП могут финансироваться из следующих источников:

1) собственные финансовые ресурсы инвесторов - прибыль, амортизация и страховые взносы (выплаты страховых компаний);

2) заемные ср-ва – кредиты банков и бюджета, облигационные займы и др. формы финансирования подлежащие возврату;

3) ассигнование – осуществляется из бюджетов различных уровней и вне бюджетных фондов;

4) иностранные инвестиции – осуществляются в виде кредитов Всемирного банка, Европейского банка реконструкции и развития.(вложение ср-в иностранных инвесторов (частных лиц) иностранных финансовых институтов и гос-в);

5) лизинговое финансирование (лизинг) или оперативный лизинг.

Произ-ый ИП – вложение ср-в в создание новых осн-х произ-х фондов (машин, оборудование, здание, сооружение, передаточное устройство, инструменты, инвентарь). В их реконструкцию, расширение, модернизацию для различных сфер нац-ых эк-мик, т.е. проекты к-ые реализуют прямые инвестиции.

Научно технические проекты – направлены на разработку и создание высоко эффект-ой продукции с новыми техническими или потребительскими свойствами на создание новых фондов и технологий, т.е. инновационные проекты.

Финансовые проекты – они связаны с выпуском, приобретением, формированием партфеля ценных бумаг и долговых финансовых обязательств, а так же с их реализацией (акции, облигации, векселя).

Соц-но-эк-ие проекты – направлены на достижение общественно – полезных целей в регионых и в стране в целом (образование, здравоохранение, культура).

Экологические проекты – результатом по ним является сокращение вредного воздействия на среду и улучшение экологических параметров действующих предприятий.

7. Прединвестиционная стадия проекта и ее этапы.

Прединвестиционная стадия – начальная стадия на к-ой осуществляется все виды предварительных работ по оценке проекта, его планирования имеющие целью подтвердить или опровергнуть для потенциального инвестора результативность проекта.

Эта стадия состоит из след. этапов:

1) возникновение проектных идей;

2) проведение предварительного экспертного анализа различных предварительных идей, с этой целью привлекается специалист аналитик, к-ый проверяет такие основные параметры по проекту, как:

- потенциальный объем рынка;

- величина спроса;

- имеющиеся источники финансирования;

- необходимые виды ресурсов;

- общие затраты на проект;

- предполагаемый объем производства;

- потенциальные виды эффектов.

Из дальнейшего рассмотрения специалист – аналитик исключает заведомо не приемлемые идеи, связанные чаще всего с высокими рисками, повышенными затратами, связан с не высоким потребительским спросом или отсутствие необходимых ресурсов.

3) подготовка предварительного технико-эк-ого обоснования (ПТЭО). Комплекта расчетно-аналитических, оценочных, проектных материалов направленных на подтверждение (или опровержение) проекта потенциальной эффективности проекта. В него входит:

- резюме проекта, помещают в начале всей документации, но составляется оно в конце разработки ПТЭО;

- место расположение объекта инвестиций и окружающая среда.

4) анализ рынка и концепция маркетинга: потенциальный объем спроса, емкость рынка, ценовая политика, наличие конкурентов, коньюктура рынка, затраты на маркетинг, рекламная компания, план маркетинга, стратегия маркетинга.

5) привлечение сырьевых и материальных ресурсов. Возможные источники сырья и материалов, способы их доставки, затраты по сырью и способы его переработки.

6) произ-ая программа и проектная мощность – это плановый объем произ-ва по данному проекту за год. Эта программа должна быть связана с произ-ой технологией (должна быть ресурсоемкой, иметь большую производительность при min затратах). Достижение max объема произ-ва возможно не сразу, должно предполагать ее поэтапное освоение.

Произ-ная мощность – кол-во ед-ц или объема продукции, работ, услуг, к-ая может быть представлена (выполнена, оказана) в течение определенного периода времени по проекту (чаще всего 1 год).

7) трудовые ресурсы. Наличие квалифицированных кадров районе реализации проектов. Способы повышения квалификации и обучение работников, сменность работы, штатное расписание, состав персонала по профессиям и разрядом, общая численность персонала, способы оплата труда (сделная, повременная, с-ма поощрения).

8) накладные расходы по проекту – расходы связанные с управлением, хоз-ым обслуживанием и орг-ции работ по управлению.

9) финансовый анализ и оценка эффективности инвестиций – расчет капитальных и текущих расходов по проектам (колькуляция себестоимости, в себестоимость включены: энергоресурсы, аренда, материалы и т.д.). Составление моделей денежных потоков по разным видам проектной деят-ти. Расчет эффективности по проекту: чистого дохода, норма доходности, срок окупаемости и др.

На этапе ПТЭО стоимостная оценка проекта носит приблизительный характер, она должна уточняться по мере реализации проекта и в конце концов ее погрешность ее не должна составлять более 5% к моменту началу 2-ой стадии.

ПТЭО является необходимой документации для принятия проекта, но по различным проектам может наблюдаться необходимость дополнительной обработки ТЭО. Если проект финансируется из гос-ых ср-в или если инвестор не удовлетворен результатами ПТЭО, то может начаться финансирования разработки ТЭО.

Структура ТЭО схожа со структурой ПТЭО, но отличается большей детальностью расчетов, т.е. либо ПТЭО, либо ТЭО должно окончательно подтвердить эффективность, либо убыточность проекта. Окончательное решение инвестиций отклоняется либо переходит к инвестиционной стадии его реализации.

Затраты на выполнение прединвестиционной стадии составляет от 1,5 до 5,5 % его стоимости.