Тема Многоуровневая оценка
При многоуровневом подходе анализируются следующие типы задач:
1. Однокритериальные одноуровневые задачи
2. Одноуровневые многокритериальные
3. Многоуровневые однокритериальные
4. Многоуровневые многокритериальные
Однокритериальные одноуровневые задачи
В качестве уровней анализа могут выступать:
- бизнес-единицы
- предприятия
- интегрированные промышленные структуры
- отрасли промышленности
- регионы
- страны
Подход к оценке эффективности проектов в централизованной и рыночной экономиках обычно базируются на одноуровневом анализе.
При централизованной экономике оценка проектов, как правило, осуществляется на государственном уровне.
Это обусловлено недостаточной самостоятельностью хозяйствующих субъектов.
В рыночных условиях проекты оценивают, как правило, исходя из интересов фирмы.
При многоуровневом подходе необходимо сочетание оценки проектов на разных уровнях.
Это необходимость может быть обусловлена следующими причинами:
1. Требованиями законодательного и нормативного характера, предъявляемыми к проектам.
2. Интересами разработчиков проектов к широкой оценке, которая позволит повысить их эффективность.
Пример 1.
Допустим, что производится сравнительная оценка проектов, направленных на электросбережение.
В данном случае, при одноуровневом подходе может быть невыгодно оценивать экологические и социальные последствия принимаемых решений.
Однако это необходимо делать, исходя из требований по охране окружающей среды и социальных последствий.
Пример 2.
При сравнительной оценке проектов на одном уровне может оказаться, что тот или иной проект оказывается неэффективным.
Однако если учесть инновационные и экологические последствия внедрения проекта, можно сделать вывод об его эффективности.
Одноуровневый однокритериальный подход имеет ограниченное применение в теории и практике.
Он может применяться в следующих ситуациях:
а) сравниваемые проекты обеспечивают тождественный полезный результат по всем критериям, кроме одного
б) когда имеется возможность на базе совокупности критериев сформировать единственный интегральный критерий
1 случай
K1(x); K2(x) … Kn(x)
Ki1(x) ≠ Ki2(x)
K1(x) = K2(x) = Kn(x)
Проекты различаются только по одному критерию
2 случай
Kp = f (K1; K2 … Kn)
Kp = ∑ Ki’*αi
Ki’ = Ki/ KiБ
Ki = f (Ki; KiБ)
При втором подходе решают следующие задачи:
1. Формируются безразмерные показатели Ki’, позволяющие уйти от разной размерности этих показателей.
Распространенным способом формирования безразмерных этих показателей является:
- соотнесение измеряемых показателей с базовыми:
Ki’ = Ki/ KiБ
В качестве базовых показателей могут выступать:
- показатели прошлых периодов
- средне-отраслевые показатели
- потенциально-достижимые показатели
2. Формирование важности (весомости показателя)
Формирование комплексных показателей имеет широкое применение на практике.
Несмотря на это, данный способ имеет следующий недостаток:
- при формировании комплексного показателя не учитываются особенности частных показателей, на базе которых они формируются.
Пример 1.
К1=100; К2=120; К3=150
С1=30; С2=25; С3=20
К – капитальные вложения
С – с/с
-
срок окупаемости
З = С + Ен * К
Используя приведенные данные определить наиболее экономичный проект с помощью критериев Ток и приведенных годовых затрат.
Ен=1/6,6=0,15
З1=30+0,15*100=45
З2=25+0,15*120=43
З3=20+0,15*150=42,5
Ток: смотрим на ΔК и ΔС, т.е. чем меньше Ток – экономим на с/с → выбираем, где больше капитальных вложений.
Можно показать, что применение Ток и годовых затрат приводит к одинаковым результатам.
Пример:
Сравнить 2 проекта по критериям ЧТС и ВНД при следующих данных:
Инвестиции 1-ого проекта – 1500000$
Инвестиции 2-ого проекта – 20000$
Е=10%
Денежные потоки:
10000 и 30000
ВНД1 = 1
ВНД2 = 0,5
Решение:
0 |
1 |
-1500 |
10000 |
0 |
1 |
-20000 |
30000 |
ЧТС1 = 10000 / (1+0,1)1 – 1500 = 9091 - 1500 = -7591
ЧТС2 = 30000 / (1 + 0,1)1 – 20000 = 27273 – 20000 = 7273
→ Проект 1 выгоднее проекта 2