- •Тема 1. Прикладные аспекты оценки риска и доходности финансовых активов и проблемы управления финансовым инвестиционным портфелем
- •Практикум
- •Фактическая доходность акций j (Rj,t), h (Rh,t)
- •Соотношение риска и доходности в портфеле акций
- •Внимание! Необходимо самостоятельно обосновать рекомендации об инвестициях в отдельные акции и/или в их сочетания.
- •Количественные характеристики эффективных портфелей
- •Внимание! Необходимо самостоятельно объяснить, за счет чего происходит формирование эффективных портфелей.
- •Количественные характеристики ценных бумаг
- •Внимание! Необходимо самостоятельно обосновать рекомендации о купле-продаже акций.
- •Исходные данные
- •Количественные характеристики опционов
- •Внимание! Необходимо самостоятельно обосновать рекомендации о целесообразности осуществления торговой стратегии put-call-паритет, а также объяснить, каких свойств портфеля можно добиться с ее помощью.
- •Возможные рыночные цены на акцию, руб.
- •Количественные характеристики опционного стрэддла
- •Платежи по опционным стрэддлам
- •Внимание! Необходимо самостоятельно объяснить целесообразность создания длинного и короткого опционных стрэддлов, а также назначение компаундированной стоимости опционного стрэддла.
- •Доверительная вероятность прогноза ожидаемой доходности по акциям
- •Количественные характеристики акций
Количественные характеристики акций
Акция |
Рыночный курс, руб. |
Действительная стоимость, руб. |
Внутренняя стоимость опционного стрэддла на акцию, руб. |
Компаундированная стоимость опционного стрэддла на акцию, руб. |
Максимально возможная премия при исполнении опционов, руб. |
|
минимальный уровень |
максимальный уровень |
|||||
j |
100 |
78,91 |
92,25 |
опционный стрэддл не предусматривается |
||
h |
200 |
199,81 |
215,73 |
7,77 |
7,96 |
7,96 |
Внимание! Необходимо самостоятельно обосновать выбор рекомендаций о купле-продаже акций и опционного стрэддла на акции.
ВЫХОДНЫЕ ДАННЫЕ
Код элемента по кодификатору |
|
|
Автор(ы) |
Лисица Максим Иванович |
|
Ответственный за ЭУМК |
Лисица Максим Иванович |
|
Название элемента ЭУМК и сведения, характеризующие изложенный в нем материал |
Тема 1. Прикладные аспекты оценки риска и доходности финансовых активов и проблемы управления финансовым инвестиционным портфелем |
|
Аннотация |
Представлен инструментарий оценки риска и доходности ценных бумаг, а также модели и подходы к формированию и управлению финансовым инвестиционным портфелем |
|
Краткое содержание |
Мини-ситуация 1. Рассмотрена модель выбора портфеля, состоящего из ценных бумаг двух видов |
|
Мини-ситуация 2. Рассмотрена модель выбора портфеля, состоящего из ценных бумаг разных видов |
||
Мини-ситуация 3. Рассмотрена модифицированная модель оценки доходности финансовых активов |
||
Мини-ситуация 4. Рассмотрена биноминальная модель оценки доходности опционов и торговая стратегия put-call-паритет |
||
Мини-ситуация 5. Рассмотрены модели опционных стрэддлов |
||
Мини-ситуация 6. Рассмотрена модель интервальной теории портфеля |
||
Сведения об учебной дисциплине |
курс |
5 |
специальность |
080105 – «Финансы и кредит» |
|
учебная дисциплина |
Прикладной финансовый менеджмент |
|
Ключевые слова |
Риск; доходность; портфель; ценные бумаги; курсовая стоимость; текущая стоимость; внутренняя стоимость; call-опцион; put-опцион; торговая стратегия put-call-паритет; опционный стрэддл; интервальная теория портфеля |
|
Персоналии |
- |
|
Место и год публикации источника |
- |
|
1Определяется с помощью встроенной статистической функции «СТЬЮДЕНТ.ОБР.2Х» (а в случае ее отсутствия – «СТЬЮДРАСПОБР») в крупноформатной электронной таблице «Microsoft Excel».
2См. предыдущую сноску.