Простой процент:

Расчет процентов по практикам:

1. Германская: длительность года 360 дней,дней в месяце 30

2. Французкая: длительность года 360,фактическая длительность дней в месяце.

3. Английская: длительность года 365,фактическая длительность дней в месяце.

Формула сложніх процентов:

Для поквартальной оплат ы

Для оплаты 2 раза в год

Индекс инфляции:

Переход от простой ставки к сложной:

1.Фактическая процентная ставка:

2. Процентное цисло:

n-срок депозитов в годовом исчислении

m-количество периодов начислений в году.

Уравнение обмена И. Фишера : ,

где М - масса денег в обращении, денежных единиц;

V - скорость обращения денег, раз;

Q - объем реализуемых товаров и услуг, физических единиц;

P - средний уровень цен товаров и услуг, денежных единиц.

Количество денег, необходимых для оборота (Д_необх.), вычисляют по формуле:

,

где Т – стоимость реализованных за определенный период товаров, денежных единиц;

К – стоимость товаров, проданных в кредит;

П – стоимость товаров, по которым не наступил срок оплаты;

ВП – стоимость товаров, погашаемых путем зачета взаимных требований;

О – среднее количество оборотов денежной единицы за анализируемый период.

сумму процентов, которую клиент должен заплатить банку за учет векселя (C_в):

,

где В_в – валюта векселя, равная его номинальной стоимости;

і – учетная ставка, %.

цену векселя (Ц_в):

Ц_в = В_в – С_в .

Учётная ставка (i), взимаемая банком за учёт векселя:

,

Дисконтная ставка (i_д), по которой рассчитывают стоимость учётного векселя:

,

Сумма, которую фирма получает при учете векселя (C_у.в.) рассчитывается по формуле:

).

Процент, уплачиваемый за услуги (i_ф):

,

где С_об - средний срок оборачиваемости векселя в днях.

Уровень (i) и индекс (І) инфляции рассчитываются по формулам:

, ,

где Ц_t , Ц_t-1 - уровень цен соответственно в году t (расчетном) и t-1 (предыдущем).

Индекс инфляции за расчетный период (І_N) определяется по формулам:

І_N = (1+i₁)(1+i₂)…(1+i_n), или І_N = І₁× І₂ … І_n,

где i_1,2…n - уровень инфляции за соответствующий год, %;

І_{1,2 …n} - индекс инфляции за соответствующий год, %;

n - количество лет, по которым рассчитываются индексы и уровни инфляции.

Количество лет, необходимых для удвоения индекса инфляции (t), рассчитывается так:

,

где 70 - постоянная величина.

Показатели ликвидности:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности (денежного покрытия) Ка.Л.:

,

где Д – денежные средства и их эквиваленты;

ТФИ – текущие финансовые инвестиции;

ТО – текущие обязательства.

2.Коэффициент критической ликвидности (финансового покрытия) Кк.Л.:

,

где ДЗ – дебиторская задолженность;

ГО – готовая продукция.

3.Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) Кт.Л.:

,

где ОА – оборотные активы.

Показатели финансовой устойчивости:

коэффициент покрытия основних средств:

коэффициент покрытия общей задолженности К_п.о.з.:

.

где ДО – долгосрочные обязательства;

СК – собственный капитал.

коэффициент маневренности К_м:

,

где ОБА_с – собственные оборотные активы;

НА – необоротные активы.

коэффициент концентрации собственного капитала К_к.с.к.:

,

где А – активы предприятия.

Показатели деловой активности.

коэффициент оборачиваемости баланса К_об.:

,

коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К_о.д.з.:

.

коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К_о.к.з.:

.

коэффициент оборачиваемости производственных запасов К_о.з.:

.

где З – производственые запасы.

Показатели прибыльности.

рентабельность продаж:

.

рентабельность активов:

.

рентабельность акционерного капитала Р_а.к. или рентабельность собственного капитала Р_с.к.:

, ,

где АК – акционерный капитал;

ЧП – чистая прибыль.

Проверку возможности банкротства следует провести по следующим методикам.

1. По Z-счету Альтмана:

Z = 0.717х₁ + 0.847х₂ + 3.107х₃ + 0.42х₄ + 0.995х₅,

где х₁ - оборотный капитал/сумма активов;

х₂ - нераспределенная прибыль/сумма активов;

х₃- операционная прибыль/сумма активов;

х₄ - балансовая стоимость акций/заемный капитал;

х₅ - выручка от реализации/сумма активов.

Вероятность банкротства определяется по следующим критериям.