42. Дискреционная и недискреционная бюджетно-налоговая политика. Мультипликатор бюджетно-налоговой политики.

Дискреционная бюджетная налоговая политика-целенаправленные меры правительства по изм-ю гос.расходов. налогов, и сальдо гос.бюджета в целях изм-я Ур-ня занятости, объемов пр-ва, темпов инфляции и состояния платеж-го баланса страны.

Недискреционная БНП – это автоматическое изм-е гос.расх-в и налгов в рез-те цикличес-х колебаний нац.пр-ва.

При дискрецион.налог.п-ке в период спада прояв-ся стимулирующая фискаль.п-ка, в рез-те образ-ся дефицит гос.бюджета. В период поъема прояв-ся сдерживающая фискальная п-ка, образ-ся бюджетный профицит. Дискрец.фискаль.п-ка связана со значитель-ми врем-ми лагами (промежутками вр-ни), т.к. изм-е структуры гос.расх-в или ставок НО располагает обсуждение их в парламенте или гос.думе.

При недискрец.фискаль.п-ке нет таких вр-х лагов. При ней дефицит или профицит возникают автоматически в рез-те действия встроенных стабилизаторов эк-ки. В кач-ве таких стабилизаторов выступают: 1)прогрессивная с-ма НО; 2)с-ма гос-х трансфертов; 3)с-ма участия в прибылях.

По мере роста объема нац.продукта(ВНП), т.е. в период подъема автоматически ув-ся налог-е поступления в бюджет и сокращаются гос-е трансферты. В рез-те образ-ся профицит гос.бюджета. в период спада автоматически изм-ся налог-е поступ-я, гос.трансферты ув-ся, образ-ся дефицит гос.бюджета.

Налоговый мультипликатор и мультипликатор сбалансированного бюджета.

Ес. Гос.расходы ув-ся на ∆G, то кривая планируемых расх-х Е в кресте Кейнса сдвиг-ся вверх на эту же величину, а равновесный объем пр-ва возрастает с Y1 до Y2 на величину ∆Y=m*∆G (рис1).

Мультипликатор гос.расходов mg= ∆Y/∆G. m= 1/MPS= 1/(1-MPC). ∆Y= m*∆G.

m _Т =Y/T= - MPC/(1-MPC) – налоговый мультипликатор.

Подобно инвестициям и госрасходам изм-е налогов также приводит к мультипликац-му эффекту, т.е. изм-е налогов приводит к росту ВНП на величину, большую,чем изм-е налогов. Ес.налоги изм-ся на T, то реальный доход ув-ся на Т, след-но потребительские расходы ув-ся, а кривая планируемых расходов сдвиг-ся вверх и равновесный объем пр-ва ув-ся с Y1 до Y2.

Бюджет называется сбалансированным, в случае если доходы равны расходам, и любое последующее изменение расходной части бюджета сопровождается соответствующим изменением его доходной части. C=T, T=G.

43. Модель is-lm

Модель IS-LM – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить эконом факторы, определяющие функцию совок спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при к-х одновременно достигается равновесие на товарном и денежном р-ах.

Кривая IS – кривая равновесия на товарном р-ке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R, к-ые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, ф-ям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается рав-во инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это рав-во (Investment = Savings).

Уравнение кривой IS имеет вид:

Кривая LM – кривая равновесия на денежном р-ке. Она фиксирует все комбинации Y и R, к-ые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной ЦБ вел-не денежного предложения M_S. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает равенство (Liquidity Preference = Money Supply).

Уравнение кривой LM имеет вид:

Р авновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM. При фиксированном уровне цен P равновесное значение Y будет единственным. Равновесное значение % ставки R может быть найдено путем подстановки равновесного значения Y в уравнение IS или LM и решения его относительно R.

Сдвиги кривых IS и LM, вызванные внешними факторами, изменяются уcловия макроэконом равновесия. К внешним факторам, к-ые сдвигают кривые IS и LM? А так же точку макроэконом равновесия, отн-ся: гос расходы, налоги, изм-ие предложения денег и ур-ня цен.

Модель IS-LM.

Кривая IS (инвестиции-сбережения). Осн условием рав-ва на товарн рынке я-ся равновесие инвестиций и сбережений: I=S. Каждая точка кривой IS б. показывать равновесную ситуацию на товарн рынке.

Каж точка кривой IS отражает равновесие на товарн рынке и показ-т обратн зав-ть м/ст % и величиной дохода.

Кривая LM (ликвидность-S денег). В соот-вии с теорией предпочтения ликвид-ти равновесная ставка % опр-т условия сбалансированности D на деньги и S денег.

L_d - D на деньги, M – деньги. Однако, было доказано, что D на деньги опр-ся не только ставкой %, а в частности и доходом. Более высокий доход обуславливает более высокие трансакции и спекулятивный D на деньги.

Ур-ие кривой LM отн-но дохода и % ставки показ-т, что факторами сдвига LM я-ся инструменты КДП напр-ые на изменение M^{S .} Если S денег в эк-ке ↑ в силу применения стимулир-й КДП, то кривая LM перемещ-ся на плоскости вправо.

Модель IS-LM я-ся соврем-ой интерпретацией теории Кейнса. Она описывает как устан-ся макроэк равновесие в целом в эк-ке, т.е. совместное равновесие на товарн и денежн рынках. В модели предполагается, что уровень цен фиксирован т.е. рассм-ся в к/срочном периоде. Графич.модель IS-LM:

Сдвиги кривых IS и LM, вызванные внешн факторами, изм-т условия макроэк равновесия. К внешн фактора, к-ые сдвигают кривые IS и LM, а т-же точку мактоэк равновесия, отн-ся: гос расходы, налоги, изм-е S денег и уровня цен.