2. Срочные сделки:

• форвардные - внебиржевое соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта; твердая сделка

• фьючерсные – биржевой срочный стандартизированный контракт на покупку/продажу базового актива (базиса) в указанную дату и цену

• опционные - особый вид биржевых сделок с ограниченным риском. Это договорное обязательство купить или продать определенный вид ценностей или финансовых прав по заранее установленной цене в пределах согласованного периода. В обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает его продавцу определенную сумму (премию).

Заключение сделок на бирже происходит путём подачи участником торгов заявок на сделку. В случае если две разнонаправленные заявки (одна на покупку — одна на продажу) удовлетворяют условиям друг друга, то на их основе заключается сделка. Гарантом исполнения обязательств по сделке выступает биржа. То есть, если даже один из контрагентов не выполнит свои обязательства, они будут выполнены биржей.

Все контракты между покупателями и продавцами товаров должны освещать следующие моменты: название товара, качество, количество, цена, место доставки, время доставки, способ оплаты

Любая сделка имеет следующую принципиальную схему, охватывающую ее жизненный цикл:

1) введение заявок в систему биржевой торговли

2) заключение сделки - сделки могут заключаться непосредственно между продавцом и покупателем т.е. напрямую или через посредника

3) сверка параметров сделки - необходима при заключении неутвержденной сделки (совершаемая по телефону или устно). Утвержденные сделки (совершаемые в письменной форме) не требуют дополнительного согласования условий

4) взаиморасчеты

5) исполнение сделки.

Аннулирование сделки - исключение сделки из клирингового пула. При аннулировании сделок позиции по деньгам и ценным бумагам контрагентов приводятся в состояние предшествующее заключению ошибочной сделки.

Может быть осуществлено в следующих случаях:

1. Невозможности завершения расчетов по торговой сессии в следствии недостаточности обеспечения по деньгам или ЦБ. Маклер торговой системы – должностное лицо биржи, отвечающее за организацию и проведение торговой сессии

2. При удовлетворении заявления участника торговли

3. В случае, предусмотренном законодательством РФ, в том числе, судебные случаи.

В случае аннулирования сделок маклер осуществляет процедуру проверки возможности аннулирования сделки. Если проверка подтверждает, что после аннулирования сделки позиции участников торгов примут «+» значение, следовательно, сделки аннулируются, если позиции =0// «-», следовательно, аннулирование не осуществляется.

Реестр сделок передается в клиринговую систему.

16. Функции расчетного депозитария.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием может быть только юридическое лицо.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Депозитарная деятельность подразделяется на 2 видов:

• Кастодианы – депозитарии осуществляющие учет и хранение ценных бумаг

• Расчетные депозитарии.

Расчетные депозитарии – депозитарии, осуществляющие хранение, учет ценных бумаг, а также переход права собственности по ценным бумагам в случае купли-продажи.

Расчетный депозитарий, в отличие от кастодиального, занимается не хранением ценных бумаг клиентов, а обслуживанием сделок с ними, главным образом участников организованных торговых систем.

Расчетный Депозитарий осуществляет проведение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих соответствующую лицензию Федеральной комиссии. Функции расчетного депозитария вправе выполнять только некоммерческая организация.

Расчетный депозитарий - юридическое лицо, являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг на основании выданной ФСФР России соответствующей лицензии, осуществляющее функции расчетного депозитария на основании договора с Биржей и Клиринговой организацией, организующее централизованное обслуживание расчетов по ценным бумагам по итогам клиринга заключенных в Секции сделок.

Основным направлением функционального развития расчетных депозитариев является их объединение в единое информационно-технологическое пространство для оперативного осуществления трансфертов и возможности для клиента одного из расчетных депозитариев быть членом торговой системы, обслуживаемой другим расчетным депозитарием.