Глава 4. Контрактные отношения

должны заплатить за «средний» автомобиль покупатели, меньше

той цены, по которой готовы продать свой автомобиль продавцы

«слив». По цене 3600 долл. к продаже будут предложены только

лимоны. Но если бы покупатель был уверен, что ему достанется

«лимон», он не захотел бы заплатить за нее 3600 долл. На самом

деле равновесная цена установилась бы где-то между 2000 и 2400

долл. По этой цене предлагались бы к продаже только «лимоны»,

и поэтому покупатели справедливо ожидали бы, что им достанется

«лимон». Сливы на этом рынке вообще не предлагаются к прода-

же. Итак, несмотря на то, что цена, по которой покупатели готовы

купить «сливы», превышает цену, по которой продавцы готовы их

продать, ни одна из этих сделок не состоится.

В подобной ситуации возникает внешний эффект, который

приводит к провалу рынка. Своим решением попытаться продать

автомобиль плохого качества по средней цене, экономические аген-

ты оказывают влияние на складывающееся у покупателей впечат-

ление в отношении качества «среднего» автомобиля, продаваемого

на рынке. Это приводит к понижению цены, которую покупатели

готовы платить за «средний автомобиль» и таким образом наносит

ущерб людям, которые пытаются продать хороший автомобиль.

Именно этот внешний эффект и создает указанный провал рынка.

Из-за высоких издержек получения информации товары низкого

качества вытеснили товары хорошего качества. Проблема неблаго-

приятного отбора может быть настолько серьезной, что способна

полностью разрушить рынок. Для общества издержки недобросо-

вестного поведения не ограничиваются той суммой, на которую

обманут покупатель, сюда необходимо включить также потери,

связанные с сужением сферы честного бизнеса.

Акерлоф приводит различные примеры подобных крайних

случаев неблагоприятного отбора, в частности, пример из сферы

страхования. Общеизвестно, что люди старше 65 лет испытыва-

ют большие трудности с приобретением медицинской страховки.

Возникает естественный вопрос: почему страховые компании не

поднимают цену на страховку с тем, чтобы она соответствовала

риску? Дело в том, что с ростом уровня цен покупать страховку

будут лишь те люди, которые уверены в том, что она им нужна,

в результате произойдет ухудшение качества лиц, покупающих

страховку, что приведет к отказу страховых компаний от продажи

страховки.

209

4.3. Неблагоприятный отбор и способы его предотвращения

Аналогичные проблемы возникают со страхованием от бо-

лезней. Страховые компании не могут основывать свои ставки

страховых премий на средней частоте возникновения у населения

проблем со здоровьем. Во многих странах правительства были

вынуждены национализировать сферу здравоохранения. В США

частный сектор создал новую практику — групповую медицин-

скую страховку, которая частично заменяет отсутствие рынка в

этой сфере. Работодатели предлагают своим работникам страхо-

вание от болезней как составную часть пакета дополнительных

выплат. Участие всех работников в программе страхования позво-

ляет страховой компании использовать средние ставки страховой

премии и тем самым устранить неблагоприятный отбор. При этом

страховые компании должны получить информацию о качестве

всей группы (студенты, работники предприятия и т.д.), а не о ка-

честве отдельных покупателей страховки.

4.3.2. Способы предотвращения неблагоприятного отбора

Доверие нельзя купить на рынке, его можно лишь достичь

окольными путями с помощью различного рода институциональ-

ных механизмов. Там, где экономист видит провал рынка, бизнес-

мен должен видеть шанс получить прибыль. Существуют две стра-

тегии, позволяющие решить проблему неблагоприятного отбора:

подача сигнала (signalling) и просеивание (screening). В литературе

эти две стратегии часто смешиваются. Различие между ними со-

стоит в том, какая из сторон предпринимает действия: информи-

рованная или не информированная.

Подача сигнала

При сигнализировании инициативу в свои руки берет сторо-

на, располагающая информацией. Той стороне, которая обладает

скрытой информацией, бывает выгодно, чтобы о ней узнала дру-

гая сторона.

Сигнал — это наблюдаемая характеристика индивида или бла-

га, которая может быть изменена

*

.

В нашем примере с рынком подержанных автомобилей та-

ким сигналом служит гарантия, которую предоставляет продавец

*

В этом смысле образование является сигналом, а возраст нет.

210