Глава 4. Контрактные отношения

б) Квази-рента может быть экспроприирована законными

способами — владельцами специализированных ресурсов.

Опасность экспроприации существует тогда, когда специфи-

ческий ресурс зависит от другого ресурса, который является в не-

котором роде уникальным. Когда владелец этого уникального ре-

сурса изымает своей ресурс, а субституты либо очень дороги, либо

более низкого качества, тогда происходит изъятие квази-ренты,

приходящейся на другие специфические ресурсы. Например, ре-

шение лауреата Нобелевской премии покинуть небольшой част-

ный колледж ради крупного университета означает уменьшение

квази-ренты, получаемой владельцами колледжа. Другим при-

мером может служить расторжение арендного соглашения, в ре-

зультате которого розничный магазин, который стал привычным

в какой-то местности, вынужден покинуть местный рынок. В дан-

ном случае экспроприируется квази-рента, которую магазин по-

лучал за счет своего местоположения.

Существует и еще один тип зависимости, который связан с

асимметрией информации. В этом случае, экспроприация квази-

ренты может произойти если результаты деятельности сложно

измерить и трудно предотвратить недобросовестную работу, при

этом близкие субституты могут быть вполне доступны. Например,

неквалифицированный работник на заводе по производству на-

питков, которому легко найти замену, плохо проверяет грязные

бутылки и ставит под удар репутацию фирмы и ее специализиро-

ванные капиталовложения в торговую марку.

Экспроприация квази-ренты одной из сторон сделки — это

всего лишь перераспределение богатства. Именно поэтому было

бы неправильным использовать антимонопольное законодатель-

ство в ситуациях, которые характеризуются специфичностью

ресурсов, несмотря на возникновение отношений двусторонней

монополии после того, как заключен контракт и осуществлены

инвестиции в специфические ресурсы. Антимонопольное зако-

нодательство направлено на защиту потребителей от высоких цен

и ограниченного предложения, вызванного монопольным поло-

жением производителя. А экспроприация квази-ренты не ведет

к увеличению цен для потребителей. Она касается перераспреде-

ления дохода между сторонами сделки и не влияет на рыночные

цены, поскольку квази-рента — это доход на невозвратный капи-

тал. Влияет ли потенциальная возможность экспроприации квази-

ренты на богатство общества, и какие опасности с точки зрения

экономической эффективности таит в себе вымогательство?

251

4.5. Вымогательство как вид оппортунистического поведения и выбор типа контракта

Присвоение квази-ренты связано с затратами ресурсов и не

создает никакой ценности, а лишь перераспределяет ее. Угроза

вымогательства со стороны партнера — это серьезное препятствие

на пути осуществления специализированных инвестиций. Если

не найти способа предотвращения экспроприации квази-ренты,

тогда экономические агенты не будут вкладывать средства в спец-

ифические ресурсы. Это можно проиллюстрировать с помощью

следующего математического примера [Мильгром, Робертс, 1999,

т. 1, с. 207—208].

Таблица 21

Специфические инвестиции и угроза вымогательства

В

Присваивать Не присваивать

А

Присваивать -1; -1 3; -2

Не присваивать -2; 3 2; 2

Две фирмы — А и В объединяют усилия в целях реализации со-

вместного проекта. Каждая из фирм должна осуществить специфи-

ческие инвестиции, ценность которых за пределами данной сделки

равна нулю. Пусть каждая фирма осуществляет капиталовложения в

размере 2. Общая прибыль, которую приносят эти инвестиции, со-

ставляет 8, и если прибыль делится поровну в соответствии с перво-

начальной договоренностью, то каждая фирма получит по 4. Однако

распределение прибыли между фирмами таит в себе опасность вы-

могательства со стороны каждого из партнеров. Присвоение при-

были — это не бесплатная деятельность. Чтобы присвоить большую

часть прибыли, каждая из фирм должна понести издержки в размере

3. Надежный контракт, который управлял бы процессом распределе-

ния прибыли, заключить в нашем примере невозможно.

Каждый из игроков должен выбрать одну из двух стратегий:

присваивать большую часть прибыли или не присваивать. Если ни

одна из фирм не присваивает прибыль, тогда она делится пополам

и выигрыши игроков составляют (8 – 4) : 2 = 2. Если оба пытаются

присвоить большую часть прибыли, то общий выигрыш делится

пополам: [(8 – 4) : 2] – 3 = –1. Если , к примеру, фирма А присваи-

вает, а фирма В нет, тогда А получает всю прибыль, а В не получает

ничего и выигрыш А составит 8 – 2 – 3 = 3, а В — понесет затраты

на инвестиции, т.е. (–2).

252