Глава 4. Контрактные отношения

Если же действует правило добросовестного приобретателя,

то подобной проблемы не возникнет. Осторожные покупатели не

будут требовать скидки с цены за риск, что им придется отдать

приобретенный товар. Скидки с цены потребуют только неосто-

рожные и беспечные покупатели, поэтому спрос на товары, ко-

торые с высокой вероятностью являются крадеными, при этом

правиле будет ниже, поэтому доля краденых товаров на частном

рынке подержанных товаров при этом правиле будет ниже.

4.4. моральный риск и способы

его предотвращения

4.4.1. Условия возникновения морального риска

У вас сломался телевизор и вы обращаетесь в ремонтную ма-

стерскую. Мастер сообщает вам, что вышла из строя небольшая,

но дорогостоящая деталь, и предлагает вам заменить ее. Вы долж-

ны принять решение, основываясь на той информации, которую

предоставил вам мастер. Вы не разбираетесь в телевизорах, и вам

приходится поверить мастеру и согласиться на замену дорогостоя-

щей детали. Вы можете столкнуться здесь с проблемой морально-

го риска

*

, которую можно сформулировать следующим образом.

Если лицо, обладающее необходимой для принятия решения

информацией, имеет интересы, отличающиеся от интересов лица,

принимающего решение, то это лицо может пытаться использо-

вать информационное преимущество для того, чтобы повлиять на

принятие выгодного для себя решения. Оно будет заинтересова-

но в том, чтобы не предоставлять полную и точную информацию,

имеющую существенное значение для принятия решения.

В этом примере мы имеем дело со скрытой информацией. Вы

получаете телевизор из ремонта, он работает неделю, а затем сно-

ва выходит из строя. Вы обращаетесь к другому мастеру, и он сооб-

щает вам, что деталь, которую вам установил первый мастер, была

плохого качества. Вам снова нужно оплатить ремонт, кроме того,

*

Сам термин «моральный риск» пришел в экономическую теорию из стра-

хового дела. Он означал, что люди, купившие страховку, могли изменить свое по-

ведение, вести себя менее осторожно, и размер страхового возмещения в этом слу-

чае возрастал.

221

4.4. Моральный риск и способы его предотвращения

вы теряете много времени, пытаясь отремонтировать телевизор.

Вы снова столкнулись с моральным риском со стороны первого

мастера, причиной которого стал другой вид асимметрии инфор-

мации — скрытые действия. Итак, мы можем определить этот вид

морального риска следующим образом.

Если покупатели не могут проконтролировать качество то-

вара или услуги, которые они приобретают, то поставщики име-

ют стимулы к тому, чтобы поставлять товары низкого качества и

предоставлять услуги с минимальными усилиями, без должного

усердия и заботливости. Примером скрытой информации могут

служить услуги экспертов: врачей, адвокатов, лиц, осуществляю-

щих ремонт, менеджеров и политиков.

И в первом, и во втором примере страдает не только покупа-

тель, но и все общество в целом — происходит растрата ресурсов.

В целом моральный риск можно определить следующим об-

разом [Kotowitz, 1987].

Моральный риск — это действия экономических агентов по

максимизации их собственной полезности в ущерб другим в си-

туациях, когда они не ощущают полностью последствий (или не

пользуются полными выгодами) своих действий вследствие нео-

пределенности и неполноты контрактов, которые препятствуют

возложению всего ущерба (или получению всех выгод) на соот-

ветствующего агента.

Ситуации, в которых возникает моральный риск, характери-

зуются сочетанием следующих условий:

1. интересы исполнителя и заказчика не совпадают, испол-

нитель преследует свои собственные интересы в ущерб интересам

заказчика;

2. исполнители застрахованы от неблагоприятных послед-

ствий своих действий;

3. заказчик не в состоянии осуществлять полный контроль и

совершенное принуждение.

Моральный риск встречается повсеместно. Он возникает

всегда при заключении трудового соглашения. Фредерик Тейлор,

отец «научного менеджмента» писал, что едва ли можно найти

компетентного работника, который не посвящал бы большую

часть своего времени изучению того, насколько медленно он

может работать, чтобы у работодателя все же оставалось впечат-

ление что он работает в приемлемом темпе [Цит. по: Мильгром,

222