61. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Внешний признак финансовой устойчивости – платежеспособность.

Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между отдельными видами активов (оборотными и внеоборотными активами с учетом их внутренней структуры) и источниками их финансирования (собственными и заемными).

Финансовая устойчивость оценивается следующими показателями:

1. абсолютными – источниками формирования запасов и затрат;

2. относительными – структуры капитала;

3. в том числе финансовым рычагом.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости определяются на основе анализа излишка или недостатка средств для формирования запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна: ЗЗ = стр. 210 + стр. 220

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств: СОС = СК – ВА (СОС = стр. 490 – стр. 190)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал: ФК = СК + ДО – ВА (ФК = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:

ОВ = СК + ДО + ККЗ – ВА (ОВ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190)

Данным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств: Ф^с = СОС – ЗЗ

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: Ф^ф = ФК - ЗЗ

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат: Ф^о = ФК - ЗЗ

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

Сводная таблица показателей типа финансовой устойчивости

Показатели	Типы финансовой ситуации
	абсолютная финансовая устойчивость	устойчивое финансовое состояние	неустойчивое финансовое состояние	кризисное финансовое состояние
Фс = СОС – ЗЗ		< 0	< 0	< 0
Фф = ФК - ЗЗ			< 0	< 0
Фо = ФК - ЗЗ				< 0
Пояснения	встречается крайне редко	платежеспо-собность гарантирована	платежеспо-собность нарушается	полная зависимость от внешних источников финансирования

Относительные показатели финансовой устойчивости

1. Коэффициент автономии (Др. названия: 1. Коэффициент концентрации собственного капитала. 2. Коэффициент концентрации акционерного капитала. 3. Коэффициент финансовой независимости.) - Показывает, в какой степени активы сформированы за счет собственных средств (или долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования) = стр. 490/ стр. 700 (СК/баланс)

2. Коэффициент финансовой зависимости - Показывает, в какой степени активы сформированы за счет заемных средств (или долю заемных средств в общей сумме источников финансирования) =

1) (стр.590+стр.690)/ стр. 700 ((ДО+КО)/баланс)

2) 1- kавт.

3. Коэффициент финансовой устойчивости - Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников = (стр.490 + стр.590)/ стр. 700 ((СК+ДО)/баланс)

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - Показывает, какая часть активов финансируется за счет собственных источников финансирования.

(стр.490 – стр190)/ стр. 290 ((СК- ВА)/ОбАкт)

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Коэффициент капитализации) - Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств (или соотношение заемных и собственных средств)

(стр.590+стр. 690)/ стр.490 ((ДО+КО)/СК)