44 Стратегии дэйтрейдера в электронной торговле

три акции в режиме реального времени, следовательно, у вас потен- циально девять торговых возможностей. Используя магические чис- ла, получаем: каждая ценная бумага открывает три торговые перспе- ктивы. Отсюда и выводим оптимальное количество сделок, равное девяти (3 х 3 = 9). Не следует превышать данное число проводимых за один день сделок.

В действительности вам никогда не придется входить в каждую из сделок, поскольку не все они обладают высокой вероятностью успеха в сочетании с хорошей прибыльностью. Вы можете исполь- зовать оптимальное потенциальное количество как показатель чрез- мерной торговли. Если вам мал этот порог, то вы, по всей вероятно- сти, стали азартным игроком. Помните, что данные значения отра- жают и покупку, и продажу. Чтобы проверить их индивидуальное количество, просто разделите потенциальные числа на 2 (смотрите таблицу 3.2).

Комбинируя нормативные и оптимальные потенциальные числа, можно лучше исследовать структуру своей торговли. Не забывайте отмечать время, в которое совершена сделка. Это облегчит анализ и позволит выяснить, торгуете ли вы в момент благоприятного влия- ния со стороны циклическо-временной волатильности. Насколько такой контроль важен, мы узнаем из главы 7, где речь пойдет о клю- чевых биологических и психологических проблемах, влияющих на трейдинг.

Математика торговли и комиссионных

Ничто так не свидетельствует против чрезмерно активной торговли, как математика подсчетов, во что обходится попытка отыграться после убыточной сделки. В таблице 3.3 в процентном отношении

Т аблица 3.3. Оптимальное потенциальное количество сделок

З а день За неделю За месяц За год

Д эйтрейдер 8 90 360 4320

Микротрендовый трейдер 18 72 846

Позиционный трейдер 18 276

торговые стратегии 45

показан выигрыш, необходимый для того, чтобы "отбить" заранее установленный процентный убыток. Полагаться здесь нужно на из- начальный инвестиционный капитал. Очевидный вывод из данной таблицы — убытки необходимо быстро ограничивать. В противном случае они возрастают в геометрической прогрессии.

Когда используется леверидж (торговля с маржой, опционы, фьючерсы), потенциальные убытки возрастают со все возрастаю- щей скоростью. Мой опыт свидетельствует, что отыграть больше 25 процентов от любой потери капитала крайне трудно. Торгуя с маржой и понеся 20 процентов убытков на двух сделках, вы долж- ны получить более 100 процентов на двух последующих сделках для покрытия этих потерь. Помните, что у вас есть комиссионные и проскальзывание, означающие: для достижения безубыточно- сти (то есть чтобы остаться при своих деньгах) нужно гораздо больше 100 процентов. Управление риском и капиталом опреде- ляет успех. Я знал трейдеров, которые проводили подряд по 10 вы- игрышных сделок, но вскоре все теряли из-за неграмотного упра- вления риском. Когда вы входите в сделку, то становитесь риск- менеджером и перестаете быть трейдером. Никогда не забывайте об этом!

Т аблица 3.3. Покрытие убытков от проигрышной сделки

П роцентная потеря Процентный выигрыш,

капитала необходимый для покрытия

убытка

5 5.3

10 11.1

15 17.6

20 25.0

25 33.3

30 42.9

35 53.8

40 66.7

45 81.8

50 100.0

55 120.0

60 150.0