
- •Механізм функціонування інвестиційного ринку.
- •Напрямки створення сприятливих умов інвестування та шляхи активізації інвестування.
- •Інвестиційна діяльність підприємства: мета, завдання та функції.
- •Суб’єкти інвестиційної діяльності: основні та функціональні.
- •Держава як суб’єкт інвестування.
- •Індивідуальні та інституціональні інвестори.
- •Об’єкти інвестиційної діяльності.
- •Участь фінансових посередників в інвестуванні.
- •Вітчизняний досвід функціонування інститутів спільного інвестування.
- •Характеристика фінансових інвестицій за чинним законодавством України, їх облік та розкриття інформації у фінансовій звітності.
- •Характеристика цінних паперів як об’єктів фінансового інвестування.
- •Ринок цінних паперів, учасники ринку цінних паперів та їх функції.
- •4. Учасники ринку цінних паперів та їх функції
- •Похідні цінні папери, їх відмінність від основних цінних паперів.
- •Фондова біржа, її роль і функції
- •Методи оцінки інвестиційних якостей цінних паперів.
- •Формування портфеля цінних паперів та методи управління ним. Теорія інвестиційного портфеля.
- •Особливості депозитарної діяльності . Учасники національної депозитарної системи.
- •Сутність та структура реальних інвестицій.
- •Капітальні інвестиції як форма реальних інвестицій: суть, види та структура.
- •Особливості реалізації реального інвестування.
- •Інвестиції в оборотні активи.
- •Оцінка об’єктів реальних інвестицій.
- •Особливості оцінки об’єктів нерухомості.
- •Поняття інновацій та їх види.
- •Інноваційний процес. Поняття венчурного капіталу та венчурного підприємництва.
- •Державне регулювання інноваційної діяльності в Україні. Державна підтримка інновацій.
- •Види інтелектуальної власності. Інтелектуальні інвестиції.
- •Характеристика іноземних інвестицій.
- •Напрямки міжнародної інвестиційної діяльності та її інститути.
- •Інвестиції іноземних фірм і спільних підприємств.
- •Державна політика щодо залучення іноземних інвестицій та державні гарантії захисту.
- •Сучасний стан іноземного інвестування в Україні. Інвестиційна безпека.
- •Механізми фінансової допомоги мвф.
- •Спеціальні економічні зони, їх класифікація та мета створення. Нормативна база створення та діяльності вез в Україні.
- •Система показників ефективності інвестиційних проектів, переваги та недоліки показників ефективності інвестиційних проектів.
- •Прогнозування грошових потоків, часова теорія грошей.
- •Метод розрахунку чистого приведеного ефекту, метод розрахунку індексу прибутковості, метод розрахунку строку окупності інвестицій
- •Метод розрахунку норми рентабельності інвестицій, внутрішньої ставки рентабельності.
- •Інвестиційний проект, його зміст та форми. Класифікація інвестиційних проектів
- •Життєвий цикл інвестиційного проекту.
- •Техніко-економічне обґрунтування інвестиційних програм
- •Бізнес-планування інвестиційного проекту.
- •Зміст розділів бізнес-плану інвестиційного проекту
- •Джерела формування фінансових ресурсів для процеса інвестування.
- •Інвестиційні ресурси
- •Джерела фінансових ресурсів та їх цільове (переважне) використання:
- •Фінансові інструменти та фінансовий інжиніринг.
- •Способи залучення капіталу.
- •3. Фінансування на консорційних засадах:
- •5. Пільгове фінансування
- •6. Субсидіювання (неповернене фінансування)
- •Лізинг як спосіб інвестування, його види та форми.
- •Види та форми лізингу
- •Зміст управління інвестиційним процесом.
- •Система управління інвестиційною діяльністю підприємства.
- •Планування інвестиційної діяльності підприємств.
- •Основні підходи до розробки інвестиційної стратегії підприємства. Формування стратегічних цілей інвестиційної діяльності підприємства
- •Способи реалізації інвестиційних проектів.
- •Договори (контракти), що регулюють інвестиційний процес.
- •Поняття про тендери. Тендерна документація, принципи її опрацювання. Регулювання офертно-тендерних відносин.
- •Організація управління реалізацією інвестиційного проекту. Обґрунтування необхідності закриття проекту.
- •Матеріально-технічне забезпечення інвестиційного проекту.
- •Моніторинг реалізації інвестиційного проекту.
- •Прийняття інвестором виконаних робіт і готових об’єктів.
Поняття про тендери. Тендерна документація, принципи її опрацювання. Регулювання офертно-тендерних відносин.
За ринкових умов всі завдання на підрядні роботи, як правило, розміщуються через тендери.
Тендер (торги)—це форма розміщення на будівництво, яка передбачає
визначення підрядника шляхом конкурсного відбору кращої тендерної пропозиції
(оферти) за критеріями, що встановлюються замовником.
Тендерні торги здійснюють спеціальні тендерні комітети, головне завдання яких—зведення між собою продавців і покупців.
На тендерах у ролі покупця товару (об’єкту будівництва) виступає замовник (інвестор), а у ролі продавця—група підрядників, які пропонують свої послуги з будівництва потрібного замовнику об’єкта належної якості та у строк, який влаштовує замовника.
Завдання тендерного торгу—звести одного покупця (замовника) з декількома потенційними продавцями (підрядниками) та вибір з-поміж них найбільш економічно вигідного. Цей процес вимагає від підрядника певної активності на ринку (вивчення конюктури, вивчення проектно-кошторисної документації, проведення власних розрахунків).
Існує три способи проведення тендерів. У разі очікуваної (розрахункової) вартості будівництва, що дорівнює або перевищує 200 тис. грн.., тендери можуть бути:
відкритими—коли всі заінтересовані підрядники мають право подавати тендерні пропозиції;
відкритими з попередньою кваліфікацією—коли тендерні пропозиції, мають право подавати тільки ті претенденти, які за результатами попередньої кваліфікації допущенні до участі у тендерах;
закритими—тендерні пропозиції мають право подавати тільки ті підрядники, які одержали від замовника запрошення до тендерів.
Тендерні торги починаються з дня публікування у засобах масової інформації повідомлення, яке містить коротку технічну інформацію об’єкта та вимоги замовника.
Будь-який зацікавлений підрядник може подати заявку на участи у торгах. Заявка подається на ім’я тендерного комітету або посередницької компанії, яка займається організацією торгів.
Посередницька фірма за плату надає потенційному підряднику таку тендерну документацію: -- інструкцію для претендентів; -- форму контракту;
-- форму тендерної пропозиції (оферти); -- форми кваліфікаційної оцінки претендентів; -- проектну документацію; -- перелік робіт;
-- інформацію щодо способу надання тендерного забезпечення.
Учасник тендера вивчає цю документацію, розробляє проект організації робіт, складає кошторис витрат на будівництво об’єкту, визначає мінімально можливі строки, ціну. Якщо його влаштовують умови тендера, він надсилає необхідні документи в тендерний комітет.
Посередницька фірма разом з замовником організує експертну комісію, вивчає усі замовлення та матеріали, які надійшли від будівельних фірм, та оголошує переможця тендера, з яким замовник укладає договір підряду.
Тендерна документація - це комплект документів, що містить вихідну інформацію про технологічні, комерційні, організаційні та інші характеристики об'єкту та предмету торгів, а також умови з процедури торгів. Тендерна документація затверджується замовником та включає такі документи: інструкцію для претендентів, форму контракту, форму тендерної пропозиції (оферти), форми кваліфікаційної оцінки претендентів, проектну документацію, перелік робіт, інформацію щодо способу надання тендерного забезпечення. Передача претендентам тендерної документації здійснюється за відповідну плату, яка включає витрати, безпосередньо пов'язані з її друкуванням та відправкою претендентам. Витрати замовника, пов'язані з розробленням тендерної документації, до зазначеної плати не включаються.
Оферта - це пропозиція заключити договір по відношенню до конкретного предмету торгів на умовах, які визначено у тендерній документації. Оферта повинна відповідати вимогам, визначеним у тендерній документації. Кожен претендент може подати тільки одну тендерну пропозицію. Остання надається мовою, визначеною замовником в оголошенні та інструкції для претендентів. Тендерна пропозиція, що надається претендентом, повинна містити: два примірники заповненої форми тендерної пропозиції (оферти), тендерне забезпечення, два примірники заповнених форм кваліфікаційної оцінки, перелік робіт із розрахунком їхньої вартості, альтернативні пропозиції (якщо такі передбачені). Альтернативна пропозиція - це пропозиція, яка надається разом з основною і містить умови, що відрізняються від основної пропозиції.
Для підтвердження серйозності намірів претендента взяти участь у тендерах ним надається відповідне тендерне забезпечення. Розмір тендерного забезпечення встановлюється замовником в обсязі це більше 1% очікуваної (розрахункової) ціни замовлення. Замовник має право прийняти рішення про проведення тендерів без надання претендентам тендерного забезпечення. Замовник має зазначити у тендерній документації спосіб надання тендерного забезпечення (у вигляді завіреного чека, векселя, гарантії банку, державних облігацій тощо). Замовник повертає претендентам їх тендерне забезпечення протягом 10 днів після прийняття одного з таких рішень:
- невідповідність претендента кваліфікаційним вимогам;
- претендента, не визнано переможцем тендерів;
- про дострокове припинення тендерів.
Тендерні пропозиції підписуються особою або особами, уповноваженими підписувати ці документи, за порядком, встановленим інструкцією для претендентів, і подаються тендерному комітету за вказаною замовником адресою. Замовник повинен терміново зареєструвати подані тендерні пропозиції із зазначенням дати й часу їх одержання та повідомити про це претендента способом, передбаченим у тендерній документації. Претендент зобов'язаний подати тендерну пропозицію у встановлений для цього строк. Претенденти мають право вносити зміни та відкликати свої тендерні пропозиції у письмовій формі до закінчення кінцевого терміну їх подання, без втрати свого тендерного забезпечення.
Переможцем тендерів визначається претендент, який за оцінкою та зіставленням тендерних пропозицій зайняв у списку перше місце. У разі відмови цього претендента від укладення контракту переможцем тендерів вважається претендент, що зайняв наступне місце. Якщо ціни усіх тендерних пропозицій перевищують ціну, орієнтовно визначену замовником, ці тендерні пропозиції можуть бути відхилені, а тендери визнано такими, що не визначили переможця.
Усі організаційно-економічні та правові відносини між суб'єктами, що виникають у процесі реалізації інвестиційного проекту оформляються у вигляді договорів.
Договір - це угода між окремими особами або організаціями, в якій визначені права та обов'язки договірних сторін. Тобто він визначає відповідальність учасників угоди і юридичне закріплює їх зобов'язання.