4.Платежеспособность и ликвидность организации.

Ликвидность активов – величина, обратная количеству времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, то есть чем меньше времени полагается для превращения актива в деньги, тем они ликвиднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность баланса достигается путем установления равновесия между обязательствами предприятия и его активами. Для удобства сопоставления актива и пассива предприятия показатели бухгалтерского баланса группируются на группы в соответствии с двумя правилами:

1. активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания их ликвидности;

2. пассивы должны быть сгруппированы по ср.их погашения в порядке возрастания срока уплаты

Активы предприятия в зависимости от υ→ превращения в деньги делят на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) А1 = с.250 + с.260

• ДС с. 260

• КФВ с. 250

2. Быстрореализуемые активы (А2) А2 = с.240 + с.270

• дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты;

• прочие оборотные активы

3) Медленно реализуемые активы (А3) А3 = (с.210 + с.220 +с.230) – с.217

• запасы, кр. РБП

• НДС по приобретенным ценностям

• дебиторская задолженность больше 12 месяцев.

4) Труднореализуемые активы (А4) А4 = с.190

• внеоборотные активы

Обязательства организации группируются на четыре группы:

1) Наиболее срочные обязательства (П1) П1 = с.620 + с.630 + с.660

• кредиторская задолженность

• задолженность участникам и учредителям по выплатам дивидендов

• пр. краткосрочные обязательства

• ссуды, не погашенные в срок.

2) Краткосрочные пассивы (П2) П2 = с.610

• краткосрочные займы и кредиты

• прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

3) Долгосрочные пассивы (П3) П3 = с.590 + с.630 + с.640 + с.650 + с.660

• четвертый раздел бухгалтерского баланса

4) Постоянные пассивы (П4) П4 = с.490 + с. 640 + с.650 + с.217

Бухгалтерский баланс организации считается ликвидным, если текущие активы превышают краткосрочные обязательства:

• А1 больше или равно П1;

• А2 больше или равно П2;

• А3 больше или равно П3;

• А4 меньше или равно П4.

Платежеспособность организации – внешний признак финансовой устойчивости о обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов в долгосрочными источниками. Оценка пассива осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации. Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие коэффициенты:

1. общий коэффициент платежеспособности

L1 = ( А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3) больше или равно 1,0

2. коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и КФВ:

L2 = (ДС + КФВ) / ТО больше или равно 0,1 ÷0,7

3. коэффициент быстрой ликвидности:

L3 = (ДС + КФВ + ДЗ до 12 мес.) / ТО

4. текущей ликвидности:

L4 = Оборотный активы / ТО (или КО)

ТО – краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность.

С января 2001г. Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) в целях обеспечения единого методического подхода ввела методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, в соответствии с которыми для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости организации рассчитывается следующие показатели:

1. степень платежеспособности общая (К2) – характеризует общую ситуацию с платежеспособностью

К2 = (с.590 + с.690) / К1 где,

К1 – среднемесячная выручка, которая рассчитывается К1 = В (выручка за период) / Т (количество месяцев в отчетном периоде)

2. коэффициент задолженности по кредитам банков и займов (К3)

К3 = (с.590 + с.610) / К1

3. коэффициент задолженности другим организациям (К4)

К4 = (с.621 + с.622 + с.623 + с.627 + с.628) / К1

4. коэффициент задолженности фискальной системе (К5)

К5 = (с.625 + с.626) / К1

5. коэффициент внутреннего долга (К6)

К6 = (с.624+ с.630 + с.640 + с.650 + с.660) / К1

6. степень платежеспособности по текущим обязательствам (К7)

К7 = с.690 / К1

В зависимости от степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанной на основе данных за последний отчетный период организации делят на три группы:

Первая группа – платежеспособные – для которых значение К7 не превышает трех месяцев.

Вторая группа – неплатежеспособные первой категории – значение К7 = 3÷12 мес.

Третья группа – неплатежеспособные второй категории – значение К7 больше 12 месяцев.