4. Фонды накопления и потребления.

Организация самостоятельно определяет способ распределения прибыли. Оно может осуществляться посредством образования специальных фондов:

1. фонд накопления – используется на научно - исследовательские работы, проекты, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, реконструкцию производства, проведение природоохранных мероприятий. Сюда же относят расходы по погашению долгосрочных ссуд, уплате % по ним, уплате % по краткосрочным ссудам сверх сумм, относящихся на себестоимость продукции;

2. фонд потребления – используется на социальное развитие и социальные нужды. За его счет финансируются расходы по эксплуатации объектов социально - бытового назначения, находящихся на балансе организации; строительство объектов непроизводственного назначения; проведение оздоровительных, культурно-массовых мероприятий; выплаты премий, материальной помощи и др.;

3. резервный - обеспечивает финансовую устойчивость организации. Его величина характеризует готовность организации к страхованию рисков, связанных с предпринимательской деятельностью.

Тема 7. Оборотный капитал организации.

1. Экономическое содержание оборотного капитала, его состав и структура.

Каждая организация, осуществляющая хозяйственную деятельность, должна иметь оборотный капитал или оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции.

Оборотные активы - средства, инвестируемые организацией в текущую операционную деятельность.

Особенности оборотных средств является:

1. полное потребление в течение одного производственного цикла и полный перенос стоимости их на вновь созданную продукцию;

2. нахождение в постоянном обороте;

3. в течение одного оборота оборотные средства меняют свою форму с денежной на товарную и наоборот, проходя стадии закупки, потребления и реализации.

Оборотные средства организации, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот.

Оборотные средства в воспроизводимом процессе делят на:

1. оборотные производственные фонды;

2. фонды обращения.

Первые функционируют в процессе производства и включают:

• сырье, материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и др.;

• НЗП;

• расходы будущих периодов.

Вторые участвуют в процессе реализации готовой продукции и приобретения ТМЦ и включают:

• готовую продукцию на складе и в процессе реализации;

• денежные средства на счетах в банках, средства в расчетах.

Под структурой оборотных средств понимают соотношение между элементами в общей стоимости оборотных средств.

2. Источники формирования оборотных средств.

Источниками финансирования оборотных средств является:

1. собственные. За счет них формируется, как правило, минимальная сумма оборотных средств. Формирование суммы оборотных средств происходит в момент создания организации, когда формируется ее уставный капитал. Источником формирования служат инвестиционные средства учредителей организации. В дальнейшем минимальная потребность организации в сумме оборотных средств покрывается за счет выручки от реализации, прибыли, выпуска ценных бумаг, финансовых резервов, а также источников приравненных к собственным средствам, так например устойчивых пассивов (средств, которые могут не принадлежать организации, но постоянно находятся в ее обороте).

К устойчивым пассивам относятся:

• минимальные переходящие остатки задолженности по оплате труда;

• резерв предстоящих расходов и платежей;

• минимальная преходящая задолженность по налоговым платежам, перед бюджетом;

• средства кредиторов в виде предоплаты за продукцию;

• переходящие остатки фонда потребления.

Минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам определяется за промежуток времени между концом расчетного периода, за который произведена оплата труда, и датой выплаты средств:

Мj = (Ф х Д) : 90 , где

Ф – фонд оплаты труда в 4 кв. предстоящего года;

Д – количество дней с начала месяца до дня выплаты средств.

Пример: Фонд оплаты труда в 4 кв. планового года составит 7600 тыс. руб. Сроки выплаты –15 число за I полугодие месяцы и 5-е следующего месяца за II полугодие.

Минимальная задолженность по оплате труда = (7600 х 4) : 90 = 338 тыс. руб.

2. Резерв предстоящих платежей. Формируется для резервирования средств на оплату отпусков, и других расходов. Резерв рассчитывается на основе его минимального остатка на отчетный год и изменения фонда оплаты труда в предстоящем году.

Пример: В отчетном году фонд оплаты труда составил 7000 тыс. руб., а минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей – 300 тыс. руб.. На следующий год фонд оплаты труда определен в сумме 7600 тыс. руб. Резерв предстоящих платежей для оплаты отпусков составит: (7600 х 300 ) : 7000 = 326 тыс. руб.

3. Заемные источники. В силу разных причин (инфляция, рост объема производства, несвоевременное поступление выручки и т.д.) у организации возникает временная потребность в дополнительных оборотных средствах. Когда покрыть эти потребности за счет собственных оборотных средств невозможно, финансирование текущей деятельности осуществляется за счет заемных источников:

1. банковские кредиты – денежные ссуды, выдаваемые банком на определенный срок на условиях возвратности и оплаты ссуд, %:

2. коммерческий кредит – особая форма кредита, предоставленная продавцами покупателям по долговым обязательствам в товарной форме в виде продажи товаров в рассрочку, с отстроченными платежами;

3. инвестиционный налоговый кредит – предоставляется органами государственной власти и предоставляет собой отсрочку налоговых платежей организации. Для получения организация заключает кредитное соглашение с налоговыми органами по месту регистрации организации.

НК РФ предполагает только основания для предоставления налогового кредита:

• причинение ущерба в результате стихийных бедствий, техногенных катастроф или иных обстоятельств непредвиденной силы;

• задержки финансирования субъекта или оплаты выполненного государственного заказа этим лицом;

• угроза банкротства. Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким налогам от 3 до 12 месяцев.

• Инвестиционные вклады работников (взносы) – дополнительные взносы в развитие предприятия под определенный %. Оформляется договором или положением об инвестиционном вкладе;

• займы, в том числе облигационные;

• кредиторская задолженность.