Денежные потоки.

1. Понятие денежного потока и характеристика его видов.

2. Методы расчета денежного потока.

3. Прогнозирование денежных потоков.

Вопрос 1. Понятие денежного потока и характеристика его видов.

Денежный поток на предприятии – это поток наличности и означает ту часть денежных средств, которая остается у предприятия хотя бы временно до следующего или дальнейшего распределения.

Денежный поток предст. собой совокупность поступлений и выплат за определенный период времени.

Поток денежных средств предст. собой разницу между притоком и оттоком денежных средств.

Если разница между суммой притоков и суммой оттоков положительна, то тогда денежный поток называют позитивным. Если разница между притоком и оттоком отрицательная, то – негативный. В свою очередь денежный поток может быть избыточным или дефицитным.

Избыточный чистый ден поток – это значительное превышение ден средств над их потребностью.

Дефицитный чистый ден поток – хар-ет недостаток поступлений для покрытия потребностей.

Регулярный – приток осуществляется постоянно в теч. определенного периода времени.

Дискретный ден поток – единичное поступление и расходование денег орг-ции (аренда, рекламная деят-ть, транспортные услуги).

Дискретные потоки также возможны при приобретении дорогостоящего имущества …получении долгосрочных кредитов.

Ликвидный ден поток – хар-ет фин устойч-ть орг-ции и увеличение ее чистой кредитной позиции в теч. опр. периода времени, т.е. разн. между суммой кредитов, полученных орг-цией и величиной ден средств.

Вопрос 2. Методы расчета ден потока.

Чтобы эффективно управлять ден потоками необх. знать и определять:

1) величину ден средств за опр. период времени;

2) виды деятельности, которые образуют поток ден средств.

В практике деят-ти предпр-ий использ. 2 метода (прямой и косвенный).

Все операции можно сгруппировать на 3 вида деятельности: операционный, инвестиционной, финансовый.

2. Косвенный. Суть в том, чтобы определить взаимосвязь планируемой чистой прибыли и всех слагаемых, влияющих на нее.

Вопрос 3. Прогнозирование денежных потоков.

Прогнозирование ден потока явл-ся одной из наименее изученных проблем и вопросов финансовой науки. Однако на практике прогноз ден потоков заключ-ся в определении возможных источников поступлений и направлений расход-й ден средств.

Методика прогнозирования ден потока включает в себя след этапы (операции):

1) Прогнозирование денежных поступлений за период.

2) Прогнозирование оттоков ден средств.

3) Расчет чистого ден потока.

4) Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании.

На первом этапе с помощью балансового метода рассчитывают денежные поступления и изменения дебиторской задолженности.

ВР+Дзн=ДП+Дзн

2- на основе графика оттока ден средств опр-ся сумма распределения за опр период времени.

3- посредством сопоставления ден поступлений и выплат опр-ся прогнозируемый чистый ден поток. Если он с плюсом – хорошо. Но смотря насколько +.

На 4 этапе опр-ся потребность в краткосрочном финансировании и разраб меропр , обеспеч получение ден ср-в за опр период времени и возможной корректировкой дат и сроков в расходовании ср-в за этот же период времени.

Тема: Финансовое планирование в орг-ции. (последняя лекция)

1. Теоретические основы и задачи фин планирования и прогнозирования.

2. Система фин планов.

3. Бюджетирование в системе фин планирования.