Задачі і ситуації

7.1. Номінал дисконтної облігації 1000 грош. од. Визначте ціну облігації, якщо її строк один рік, а дохід при погашенні — 12,5 %.

7.2. Вам запропонували дисконтну позичку з розрахунку 8 % на 1 рік. Яка ефективна щорічна ставка по цій позиції?

7.3. Вам запропонували дисконтну позичку з розрахунку 8% на рік на період 6 місяців (це означає 4 % дисконтна позичка на 6 місяців). Яка ефективна щорічна ставка по цій позиції?

7.4. Ви придбали 6-місячний казначейський вексель номіналом 10 000 дол. за 9000 дол. та продали його через 90 днів за 9100 дол. Який дохід ви отримали?

7.5. Міністерство фінансів випустило нові ОВДП номіналом 100 грн. і продало їх кожен за 83 грн. Порахуйте ставку доходу на строк 6 місяців.

7.6. Ви купили 6-місячні комерційні папери номінальною вартістю 1 000 000 дол. за 893 000 дол. Який дохід ви отримали?

7.7. Акціонерне товариство проводить операцію з викупу цінних паперів. Воно купило цінні папери за 4900000 дол., а через 40 днів продаватиме їх за 5 000 000 дол. Вирахуйте дохід компанії.

7.8. Чому дорівнює річна дохідність 13-тижневого векселя Казначейства США, який продається за ціною 96 дол.?

7.9. Тільки-но випущений 13-тижневий вексель Казначейства США з номіналом 10 000 дол. продається за 9675 дол.:

а) яка річна ставка дисконту цього векселя?

б) чому дорівнює річна дохідність векселя?

7.10. Тримісячний вексель Казначейства США продається за ціною 98 дол., а 6-місячний — за ціною 96 дол. Чи буде ставка дохідності (не річна) 6-місячного векселя у два рази перевищувати ставку дохідності 3-місячного векселя? Поясніть відповідь.

7.11. Класифікуйте інструменти грошового ринку залежно від ризику невиконання зобов’язань. Поясніть, за якими критеріями ви проводили класифікацію. Чи зв’язані процентні ставки по цих паперах з ризиком невиконання зобов’язань?

7.12. Маємо ситуацію. Клієнт, який володіє облігаціями ощадної позики Росії другого траншу, звертається до банку з метою отримання обігових коштів, але він не бажає реалізовувати свої облігації, оскільки через 71 день він зможе розраховувати на отримання процентів (які не підлягають прибутковому оподаткуванню) за купоном. Банк укладає з клієнтом угоду про придбання облігацій, наприклад, строком на 30 діб за умови, що по закінченні цього строку клієнт викупить їх знову. При цьому облігація оцінюється у 75 % від номіналу плюс купон. Що гарантують подібні умови та які надають переваги для банку і клієнта цього банку?

7.13. Якщо ціна 1 фунта стерлінгів у доларах дорівнює 1,8500, а ціна 1 французького франка у доларах — 0,111624, якою є ціна фунта стерлінгів у франках?

7.14. Процентні ставки у Лондоні та Нью-Йорку дорівнюють 13,8 та 7,5% відповідно. Курс спот фунта стерлінгів — 1,9540 дол., курс форвард з поставкою через 6 місяців — 1,92868 дол. Містер Джонс може вкласти 5 млн дол. у Нью-Йорку та за допомогою свопу у Лондоні. Який прибуток він отримає у кожному випадку?

7.15. Ви можете вкладати/займати кошти під 7 % у Нью-Йорку та під 13 % у Парижі. Курс спот французького франка дорівнює 0,1600 дол., а курс форвард з поставкою через 3 місяці — 0,1570 дол. Чи буде здійснено процентний арбітраж та в якому напрямі?

7.16. Спекулянт купив опціон пут на німецькі марки по 0,02 дол. за одиницю валюти. Ціна використання опціона — 0,48 дол., а курс спот до часу виконання — 0,44 дол. Загальний обсяг опціона дорівнює 62500 марок. Яку суму становитиме чистий прибуток за опціоном пут?

7.17. Спекулянт придбаває опціон колл на німецькі марки за ціною 0,03 дол. за одиницю валюти. Ціна використання опціона — 0,66 дол., а курс спот 1 марки до часу виконання — 0,72 дол. Загальний обсяг опціона дорівнює 62500 марок. Який чистий прибуток спекулянта?