6.2 Анализ имущества предприятия

Анализ финансового состояния предприятия обычно на­чинают с общего ознакомления с активами, используя данные бухгал­терского баланса. При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимоза­висимости между показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. В странах с развитой рыночной эконо­микой финансовую устойчивость предприятия изучают прежде всего по структуре бухгалтерского баланса.

Изучение данных бухгалтерского баланса позволяет оценить характер изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей, правильность размещения средств, основные источни­ки их формирования и т.п. Такой анализ должен проводиться в динамике за ряд лет с выявлением абсолютных и относитель­ных отклонений отчетных данных от базисных, расчетом темпов роста по основным показателям хозяйственной деятельности предприятия за ряд лет, удельных весов отдельных статей баланса к итоговым показателям.

Данные для анализа имущества предприятия обобщают в таблицу 6.1.

Таблица 6.1

Состав и структура имущества предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1. Стоимость имущества, т.р. (стр.700)	2413227	2670464	257 237	110,66
2. Внеоборотные активы, т.р. (стр.190)	2381963	2643969	262 006	111,00
в % к имуществу	98,70	99,01	0,30	-
3.Оборотные активы, т.р. (стр.290)	31264	26496	-4 768	84,75
в % к имуществу	1,30	0,99	-0,30	-
3.1. Запасы, т.р. (стр.210)	23156	24139	983	104,25
в % к оборотным активам	74,07	91,10	17,04	-
3.2. Дебиторская задолженность, т.р. (стр.230 + стр.240)	8027	2308	-5 719	28,75
в % к оборотным активам	25,67	8,71	-16,96	-
3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.р. (стр.250 + стр.260)	6	0	-6	0,00
в % к оборотным активам	0,02	0,00	-0,02	-
3.4. Прочие оборотные активы и НДС, т.р. (стр.220 + стр.270)	75	48	-27	64,00
в % к оборотным активам	0,24	0,18	-0,06	-

Приведенные в таблице данные показывают, что за отчетный период общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 257 237 т.р. или на 10,66%. Данный прирост общей стоимости имущества был вызван увеличением только внеоборотных активов, так как величина оборотных активов за отчетный период уменьшилась.

За отчетный период внеоборотные активы увеличились на 262 006 т.р. или 111% за счет увеличения основных средств (на 162 227 т.р. или 7,54%) и доходных вложений в материальные ценности (на 99778 т.р. или 43,12%).

Доля реальных активов (основные средства, сырье и материалы и незавершенное производство) в составе имущества предприятия уменьшилась, но по-прежнему составляет очень высокое значение – 87,40% при нормативе 50%.

Наличие и увеличение средств, вложенных в доходные материальные ценности, означает инвестиционную активность предприятия, т.е. предприятие занимается расширением своей деятельности. При этом, так как предприятие осуществляет свою деятельность в составе ОАО «РЖД» можно сделать вывод, что увеличение данных активов делает бизнес более устойчивым и конкурентоспособным.

Величина оборотных активов за отчетный период сократилась как в стоимостном, так и относительном выражении. Ее уменьшение составило 4768  т. р. или 15,25%, и на конец периода величина оборотных активов была равна 26496  т. р. Удельный вес оборотных активов в составе имущества сократился с 1,30 % до 0,99%. Причиной уменьшения оборотных активов явилось значительное уменьшение дебиторской задолженности на 71,25% (или 5719  т. р.) главным образом за счет сокращения задолженности покупателей и заказчиков (4634  т. р.).

Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на начало отчетного периода составила всего 6  т. р., а на конец отчетного периода их величина стала равной нулю. Доля денежных средств на начало периода составляла 0,02%. Т.о. у предприятия практически отсутствуют наиболее ликвидные активы.

Краткосрочных финансовых вложений у предприятия нет, это свидетельствует о низкой финансовой активности предприятия, но предприятие является структурным подразделением ОАО «РЖД» и оно полностью финансируется головной организацией.

Дебиторская задолженность значительно сократилась (на 71,25% или 5719 т. р.), а её удельный вес в составе оборотных активов уменьшился и на конец отчетного периода составил 8,71%. Положительным моментом является практически полное отсутствие как просроченной (0, 5%), так и долгосрочной дебиторской задолженности.

В отчетном периоде имеет место незначительное увеличение запасов на 983  т. р. или 4,25% за счет увеличения сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 1548  т. р. или 7,93%. В результате величина запасов на конец периода составила 24139  т. р., а её удельный вес в составе оборотных активов – 91,1% при его увеличении на 17,04%п за отчетный период.

Таким образом, с финансовой точки зрения структура оборотных активов на конец периода является не оптимальной. В целом структуру имущества и оборотных активов можно оценить как нерациональную, а ликвидность активов признать недостаточной.

Однако, так как предприятие является вспомогательным подразделением в структуре ОАО РЖД, обслуживающем его основной вид деятельности, то необходимую ликвидность обеспечивает головная организация.