Кредит и его формы.
Необходимость кредита обусловлена тем, что у одних субъектов имеются временно свободные денежные средства, а другим они требуются.
Система экономических отношений, возникающая в процессе предоставления денежных или других материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и платности, называется кредитом. Лицо, предоставляющее ссуду, называется кредитором, а берущий ее — заемщиком.
Кредитные ресурсы используются для расширения производства, внедрения новой техники, передовых технологий. Кредит позволяет ускорить оборачиваемость средств, является источником формирования основных и оборотных средств.
В зависимости от сроков, на которые предоставляется кредит, различают:
онкольный кредит — выдается на небольшой срок и погашается по первому требованию кредитора;
краткосрочный — до 1 года;
среднесрочный — от 1 до 5 лет;
долгосрочный — свыше 5-ти лет.
По составу кредиторов и заемщиков различают:
Банковский кредит — предоставляется в основном коммерческими банками в виде денежных ссуд предприятиям и населению. Среди них различают обеспеченные (под залог) и необеспеченные ссуды.
Коммерческий — предоставляется хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа.
Государственный — заемщиком выступает государство, а кредитором — банки, население, предприятия. Для этого государство выпускает и продает ценные бумаги.
Потребительский кредит — связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования.
Лизинг — предоставление в долгосрочную аренду машин, оборудования, транспортных средств и т. д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Делится на финансовый и оперативный. При финансовом технические средства предоставляются на весь срок их амортизации. При оперативном срок соглашения короче срока службы.
Международный — кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми институтами, частными фирмами в процессе международного экономического сотрудничества. Международные кредиты в денежной форме получили название внешних займов.
3. Денежный мультипликатор.
Каждое кредитное учреждение должно иметь установленные законом обязательные резервы. Их размер определяет Центральный Банк (указывает, какой % своих активов коммерческие банки должны иметь либо в виде вкладов в Центральном Банке, либо в виде кассовой наличности, этот % называется резервной нормой, или нормой обязательных резервов). Остальные денежные средства, то есть избыточные резервы, равные разнице между общими и обязательными резервами, банки могут использовать для приращения денег.
Предположим, человек вложил в банк А 1000 у. е. Фактические резервы банка А составят 1000 у. е., а обязательные резервы при норме обязательных резервов 10% — 100 у. е. Избыточные резервы равны 900 у. е., которые банк имеет право предоставить в ссуду. Если банк воспользуется этим правом, то у него на счету будут значиться депозиты — 1000 у. е. и ссуда — 900 у. е. Общая сумма денег — 1900 у. е. Следовательно, банк А создал 900 у. е. дополнительных денег. Допустим, хозяйствующий субъект, получивший ссуду в 900 у. е., использовал ее для оплаты сырья. Поставщики сырья переведут полученные деньги на свой счет, например, в банк Б, который, получив вклад в размере 900 у. е., тоже оставит резерв в размере 10%, а остальные деньги отдаст в ссуду, и т. д. Теоретически, при норме обязательных резервов равной 10% каждый 1$, вложенный в банк, приведет к созданию 10$, и наоборот, каждый изъятый из банка 1$ приведет к сокращению денежного приложения на 10$. То есть имеет место эффект мультипликации:
,
m — денежный мультипликатор;
R — норма обязательных резервов.
При этом m показывает максимальное количество кредитных денег, которое может быть сделано одной денежной единицей при данной величине резервной нормы R.