13. Управление денежными средствами. Чистый денежный поток.
Денежные средства хранятся на счетах, в кассе предприятия и в краткосрочных финансовых вложениях.
Управление денежными средствами осуществляется с помощью планирования чистого денежного потока.
Чистый денежный поток - это разница между суммой притоков и сумой оттоков.
Планирование притоков:
Планируется выручка
Внереализационные доходы
Поступление дебиторской задолженности и т.д.
Планирование оттоков:
Прогнозируют расчеты с поставщиками (оплата щетов)
Погашение кредиторской задолженности
Налоги и т.д.
Если чистый денежный поток получается с отрицательным знаком, то планируются резервные фонды денежных средств.
14. Дебиторская задолженность. Управление дз. Оборачиваемость дз.
Дебиторская задолженность предприятия – это сумма долгов, причитающихся предприятию от сторонних организаций в результате их взаимодействия.
Виды ДЗ:
Отгруженные товары
Предоставленные платные услуги
Расчеты по полученным векселям
Проблема заключается в том, что ДЗ очень трудно нормировать, так как срываются сроки оплаты, возникают просроченные и безнадежные долги, которые также требуют специальных денежных фондов.
Методика управления ДЗ:
Оценка ДЗ
Мониторинг ДЗ (графики, таблицы и т.д.)
создание специальных фондов
разработка системы гибких договоров
анализ влияния ДЗ на КЗ
исследование современных методов погашения КЗ (факторинг)
В целях предотвращения убытков в условиях нестабильной экономики целесообразно проводить контроль за оборачиваемостью средств.
Коэффициент оборачиваемости свидетельствует о степени возврата задолженности и является важным показателем эффективности управления ДЗ:
К – коэффициент оборачиваемости
П – объем отгруженной продукции по отпускным ценам
З – средняя дебиторская задолженность
Оборачиваемость средств в дебиторской задолженности может быть выражена в днях:
Д – количество дней в периоде
Полученные данные могут сравниваться с аналогичными данными других хозяйственных субъектов, а также с договорными условиями и оценить состояние ДЗ.
15. Источники формирования оборотного капитала. Нормы и нормативы.
Источники формирования оборотного капитала определяют эффективность его использования:
собственные средства – они должны обеспечить имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для ведения рентабельной предпринимательской деятельности.
Заемные средства – они покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах
привлеченные средства – не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте и используются в качестве источника формирования собственных оборотных средств. К ним относятся, например, кредиторские задолженности, переходящие остатки других периодов и др.
Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая минимальному, экономически обоснованному объему запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемая, как правило, в днях. Норма оборотных средств зависят от норы расхода материалов в производстве, длительности производственного цикла и др.
Норматив оборотных средств – это минимальная необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая непрерывную деятельность предприятия.