Дать характеристику проблеме лучшей ликвидности и высокой рентабельности предприятия. Задачи финансового менеджмента на предприятии.
Финансы предприятий – денежные отношения, возникающие в результате формирования, распределения и использования фондов денежных средств для реализации социально-экономических задач предприятий.
Главными задачами предприятия в области финансов (при управлении финансами) является достижение:
наилучшей ликвидности
высокой рентабельности
Абсолютная ликвидность достигается полным отсутствием кредитов и займов (ликвидность предприятия – это его способность рассчитываться по долгам, срок погашения которых наступил).
Хороший показатель ликвидности предприятия делает его привлекательным для потенциальных инвесторов.
Вместе с тем абсолютная ликвидность одна из причин роста предприятия. Однако экономический рост невозможен без привлечения дополнительных средств, которые повышают рентабельность предприятия и одновременно повышают риск невозврата кредитов, что сказывается на показателях ликвидности.
Следовательно равновеликие показатели ликвидности и рентабельности достичь одновременно проблематично. Поэтому финансовые менеджеры определяют их оптимальное сочетание.
Основным условием нормального экономического развития является:
наличие у предприятия собственных средств и рещервов
возможность получить кредиты в нужном объеме и по приемлемой цене
Если существует или возникает дисбаланс между наличием денежных средств и из потреблением, возникают проблемы:
риск неплатежеспособности
сокращение объемов предоставляемого коммерческого кредита
снижается уровень запасов
Т.о. финансовый менеджер управления финансами реализуют следующие функции:
1) обеспечение денежными средствами
2) распределение денежных средств
3) контрольная
Рентабельность - относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.
Показать схематично кругооборот денежных потоков предприятия. Функции, опосредующие этот оборот.
Документы, отражающие формирование и распределение фондов денежных средств, характеристика.
Основными документами, показывающими формирование, распределение и расходование фондов денежных средств, является баланс – форма 1 и отчет о прибылях и убытках – форма 2.
ВОА – внеоборотные активы
ОА – оборотные активы
КиР – капиталы и резервы (собственные средства предприятия )
ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы
ККЗ – краткосрочные кредиты и займы
ВБ – валюта баланса (П=А)
П – пассив
А – актив
В пассиве баланса показаны источники формирования имущества предприятия.
В активе баланса показаны состав и размещение поступающих средств.
ВОА:
- основные средства
- незавершенное строительство
- долгосрочные финансовые вложения
- нематериальные активы (торговые марки, патенты, лицензия)
- непроизводственные активы
- земные недра
ОА:
- денежные средства
- запасы
- дебиторская задолжность
- краткосрочные финансовые вложения
КиР:
- собственные средства предприятия, за счет которых формируется имущество
ДКЗ и ККЗ:
- заемные и привлеченные денежные средства, за счет которых формируется имущество
За займ нужно платить. Они выдаются финансово-кредитными учреждениями (банками).
Привлеченные средства – средства не принадлежащие предприятию, которые включаются в оборот предприятия и за них предприятие не платит (кредиторская задолжность, временно свободные остатки денежных средств и т.п.).