Инвестиционные стратегии

Делятся на две группы:

1. развитие деятельности предприятия. В рамках этой стратегии 3 группы:

• стратегия поведения на рынке ценных бумаг и денег. Формирование инвестиционного портфеля, получение кредитов, поиск инвесторов, покупка ценных бумаг

• стратегии расширения производства. Две группы:

1. стратегии концентрированного (интенсивного) роста: стратегия развития рынков (выход на другие рынки со старым товаром), стратегия развития продукта (рынок тот же, те же потребители, усовершенствование продукта, более экологичный и качественный продукт), стратегия интегрированного роста (самая опасная, так как выходим на новый рынок с новым товаром. Новые СЗХ. СЗХ идут на спад.)

2. стратегия проникновения на рынок:

1. вертикальная интеграция назад – это значит поглощение поставщиков. Снижение издержек и рисков,

2. вертикальная интеграция вперед - слияние с посредниками (снижение расходов),

3. Горизонтальная (слияние и поглощение конкурентов). Никакой конкуренции.

• Стратегия диверсификации (разнородный). Когда в портфеле СЗХ находятся разнообразные СЗХ. Новое производство. Принципиально новый товар.

1. Диверсификация концентрическая (продукт тот же, новый рынок).

2. Горизонтальная диверсификация (новый товар на том же рынке).

3. Конгломератная диверсификация (новый товар и новый рынок).

2. Группа стратегий сокращения. 4 стратегии:

• Стратегия сокращения расходов (сэкономить на всем), самая легкая

• Стратегия свертывания (отказываемся от каких-то СЗХ. Мы можем закрыть какое-то подразделение, дочернее предприятие)

• Стратегия снятия сливок (либо сбора урожая). Очень популярна. Отказ от стратегических целей в пользу оперативных. Отказываемся от идеи: «счастье для всех», мы делаем деньги.

• Стратегия ликвидации. Полный отказ от данного направления, продаже оборудования.

Для курсовой работы: для модели 5 сил конкуренции Майкла Портера (3.1.) Выбрать стратегии инвестиционного параграфа. 5 инвестиционных стратегий.

Вопрос 18. Правила и процедуры разработки стратегии

Правила разработки эффективной стратегии

1. Стратегия должна быть основана на актуальной полной информации о состоянии внутренней и внешней среды

2. Стратегия должна соответствовать миссии организации

3. Взаимосвязь с целями вверх и обратно (до генеральной и до целей операционного уровня)

4. Должна учитываться реакция ГСВ

5. Стратегии должны быть обеспечены ЗСР

Процедуры разработки стратегии (этапы разработки стратегии)

1. Анализ внешней и внутренней среды (оценка состояния)

2. Подбор стратегических альтернатив (оцениваются потенциальные возможности организации). Какие товары, рынки, технологии (CЗХ иными словами), что будет в нашем портфеле.

3. Оценка отобранных альтернатив (выбор наиболее приемлемых СЗХ). Оценка отобранных альтернатив производится в соответствии с целями, возможностями и самое главное друг другу, то есть не противоречивы. Три группы ориентиров при оценке альтернатив:

• Долгосрочные и краткосрочные показатели рентабельности и объема продаж

• Внутренняя и внешняя гибкость / уязвимость (нет гибкости – уязвимость). Если в ходе анализа выяснено, что 80-90% доходов приходится от одной или нескольких СЗХ, то такая организация считается уязвимой.

• Уровень синергизма. Происходит анализ СЗХ с точки зрения показателей таких как: затраты, использование ресурсов, вклады в доход и т.п. пример: две СЗХ. Определяем, сколько затрат идет на обслуживание одной СЗХ, потом сколько на вторую. А потом оценка затрат по факту, когда работают обе СЗХ. СЗХ1 – 5 млн. СЗХ – 3 млн. Совместно – 6 млн. 5+3-6=2 млн. (уровень синергии).

Можно взять одну или несколько групп.

4. Выбор одной или нескольких альтернатив в соответствии с поставленными целями и выбранной миссии. Смотря, на что делается ставка:

• На результат

• На изменение (качественное изменение)

• вариации