3.1.2. Оборотный капитал предприятия

Оборотный капитал предприятия (оборотные средства) является важнейшим ресурсом в обеспечении текущего финансирования предприятия в процессе производства и реализации продукции. Оборотный капитал представляет собой денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Оборотные производственные фонды – это часть производственных фондов, которые целиком потребляются в течение производственного цикла и стоимость которых целиком переносится на создаваемый продукт. К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.

Фонды обращения обеспечивают реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих нормальное функционирование предприятия. В их состав включают готовую продукцию на складе предприятия, продукцию, отгруженную, но неоплаченную заказчиками, денежные средства на счету предприятия и денежные средства в расчетах, дебиторскую задолженность.

Оборотный капитал предприятия бывает нормируемый и ненормируемый. К нормируемому оборотному капиталу относят производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе. Остальные элементы структуры оборотного капитала относятся к ненормируемым оборотным средствам.

Нормирование оборотного капитала и анализ его использования позволяет обеспечить снижение объема запасов сырья и материалов, сократить непроизводственные простои оборудования, совершенствовать нормирование расходов материальных и энергетических ресурсов и т.д., что в конечном итоге влияет на повышение эффективности работы предприятия.

Норматив оборотных средств определяется в денежном выражении для отдельных элементов (групп) оборотных фондов, и устанавливает их определенную минимальную расчетную стоимость – сумму денежных средств, постоянно необходимую предприятию для работы.

Норматив производственных запасов (Н_ПЗ) в общей форме определяется как сумма текущего, страхового, транспортного и технологического запасов.

Нпз = ЗТЕК + Зстр + Зтран + ЗТех.

(2)

Текущий запас (З_Тек) определяется по формуле

ЗТЕК = Р  Ипл,

(3)

где Р – среднесуточный расход материальных ресурсов, шт. (кг, р.)/сут;

И_пл – плановый интервал поставок, сут.

Страховой запас (З_СТР) определяется как

ЗСтр = 0,5  Р  (Иф – Ипл),

(4)

где И_ф – фактический интервал поставок, сут.

Транспортный запас (З_ТРАН) рассчитывается аналогично страховому запасу. Транспортный запас состоит из оборотного капитала, который отвлекается со дня оплаты счета поставщика и до прибытия груза на склад.

Технологический запас (З_ТЕХ) необходим при условии, если поступающие материальные ценности требуют предварительной обработки до запуска их в основное производство. Расчет осуществляется по следующей формуле:

ЗТех = (ЗТек + ЗСтр + ЗТран)  Ктех,

(5)

где К_тех – коэффициент технологичности материала.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Н_НП)

ННП =  ТПЦ  Кнар,

(6)

где		–	среднесуточные затраты производства, р./сут;
	ТПЦ	–	длительность производственного цикла, сут (определяется как сумма затрат времени, необходимого на выполнение производственного цикла);
	Кнар	–	коэффициент нарастания затрат, представляющий собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к плановой его себестоимости.

Норматив оборотных средств на содержание запасов готовой продукции (Н_ЗГП)

Нзгп = Сср  tпос,				(7)
где	Сср	–	плановая себестоимость среднесуточного выпуска товарной продукции, р.;
	tпос	–	время от поступления продукции на склад до ее отправления со станции с учетом времени на оформление транспортных и расчетных документов, сут.

Норматив расходов будущих периодов (Н_бп)

Нбп = Он + Зб.пл – Зс.пл,

(8)

где	Он	–	остаток расходов на начало планируемого года, р.;
	Зб.пл	–	расходы будущих периодов, которые произведены в планируемом периоде, р.;
	Зс.пл	–	часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость, р.