2. Анализ аналитического баланса

Следующим этапом в анализе баланса является составление аналитического баланса и аналитического отчета о прибылях и убытках. Полученные данные представлены в табл. 7,8.

Поэлементное рассмотрение агрегированного актива баланса и сравнение соответствующих темпов прироста с приростом выручки позволяет определить деятельность организации. На исследуемом предприятии наблюдается устойчивый убыток от финансовой хозяйственной деятельности предприятия. Этому свидетельствует отрицательный темп прироста активов. Однако, в структуре актива баланса отмечается наличие значительного удельного веса внеоборотных активов, что является типичным для производственного предприятия и характеризует бизнес как достаточно надежное, правда отсутствуют признаки их обновления. За исследуемый период наблюдается значительное снижение дебиторской задолженности, что свидетельствует о положительной политике отношений с партнерами и о полном контроле оборотных средств. Также отмечается увеличение свободных денежных средств, которые являются самой ликвидной частью активов предприятия. Динамика актива баланса представлена на рисунке 1. Полученная диаграмма наглядно демонстрирует структуру статей баланса, а также устойчивое падение валюты баланса.

Анализ структуры пассива баланса показывает, как меняется стратегия финансирования бизнеса: изменение показателей собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса свидетельствует об изменении стратегии финансирования. Динамика пассива баланса представлена на рисунке 2.

Таблица 7. Аналитический баланс.

Показатель	Обозначение	Начало года		Конец года		Изменение за год			Доля фактора в изменении баланса, %
		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
АКТИВ
Внеоборотные активы	А4	122 844	30,64	107 986	38,31	-14 858	-12,10	7,67	12,48
Запасы и НДС по приобретенным ценностям	А3	151 666	37,83	145 209	51,52	-6 457	-4,26	13,69	5,42
Дебиторская задолженность	А2	126 143	31,46	26 704	9,47	-99 439	-78,83	21,99	83,52
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	А1	266	0,07	1 963	0,70	1 697	637,97	0,63	1,43
БАЛАНС		400 919	100,0	281 862	100,0	-119 057	-29,70	0,00	100,00
ПАССИВ
Капитал и резервы	П4	25 717	6,41	-8 909	-3,16	-34 626	-134,64	9,58	29,08
Долгосрочные пассивы	П3	3 366	0,84	3 681	1,31	315	9,36	0,47	0,26
Краткосрочные пассивы: кредиты и займы	П2	102 946	25,68	95 338	33,82	-7 608	-7,39	8,15	6,39
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	П1	268 890	67,07	191 752	68,03	-77 138	-28,69	0,96	64,79
БАЛАНС		400 919	100,0	281 862	100,0	-119 057	-29,70	0,00	100,00

Таблица 8. Аналитический отчет о прибылях и убытках

Показатель	Предыдущий год		Отчетный год		Изменение за год
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %		Сумма, тыс. руб.	Темп прироста, %	Доля в структуре, %
Выручка	1 034 222	100,00	1 308 126	100,00		273 904	26,48	0,00
Расходы по обычным видам деятельности	-1 001 908	-96,88	-1 277 575	-97,66		-275 667	27,51	0,79
Прибыль от продаж	32 314	3,12	30 551	2,34		-1 763	-5,46	0,79
Операционная и внереализационная деятельность	-36 610	-3,54	-60 205	-4,60		-23 595	-64,45	1,06
Текущий налог на прибыль и отложенные налоги	-4 507	-0,44	-3 974	-0,30		533	-11,83	0,13
Чистая прибыль	-9 890	-0,96	-34 626	-2,65		-24 736	-250,11	1,69

Рисунок 1 – Динамика актива баланса

Рисунок 2 – Динамика пассива баланса

Следующим этапом является анализ аналитического отчета о прибылях и убытках. За исследуемый период наблюдается рост выручки от продаж, хотя удельный вес расходов по обычным видам деятельности увеличился. Данное обстоятельство послужило причиной уменьшения прибыли от продаж. В отчетном периоде отмечается резкое увеличение операционных и внереализационных расходов. Для выяснения причины сложившегося обстоятельства требуется более детальный анализ. Вертикальный анализ выручки за предыдущий и отчетный год представлены на рисунках 3,4.

Рисунок 3 – Вертикальный анализ выручки за предыдущий год

Рисунок 4 – Вертикальный анализ выручки за отчетный год

По результатам экспресс-анализа и анализа аналитического баланса и отчета о прибылях и убытках можно сделать следующее заключение: Анализируемое предприятие представляет собой достаточно крупный бизнес (по выручке и активам), функционирует в составе группы, имеет дочерние и зависимые общества. Организация располагает незначительными основными средствами, что не характерно для производственного предприятия. Также стоит отметить, что имеющиеся основные средства изнашиваются и не обновляются. Данная тенденция может привести к невозможности выпуска конкурентно способной продукции, а в дальнейшем потребует значительных капитальных вложений для развития бизнеса.

Величина оборотных активов не является чрезмерной по отношению к выручке, неликвидные статьи оборотных активов не существенны в их общей сумме; остаток денежных средств увеличился, но их величина остается низкой.

Уставный капитал, низкий по своей величине, остался неизменным. Согласно ст.26 федерального закона «Об акционерных обществах» минимальный размер уставного капитала должен составлять не менее тысячекратной суммы минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату регистрации общества. Однако, уставный капитал исследуемого Общества меньше этой суммы.

Добавочный капитал в исследуемой организации является доминирующей статьей собственного капитала и образован за счет переоценки внеоборотных активов.

Нераспределенный убыток в составе собственного капитала существенен, что отрицательно характеризирует как деятельность организации, так и отношение собственников к своему бизнесу.

На конец года у исследуемого общества присутствуют кредиты и займы. Однако значительная часть кредитов является краткосрочной задолженностью, что является рискованным источником финансирования. Долгосрочные кредиты отсутствуют, что говорит о не использовании внешних источников финансирования, возможно данный факт связан с некредитоспособностью предприятия. Кредиторская задолженность организации превышает дебиторскую задолженность. В отчетном году произошло значительное снижение дебиторской задолженности. Однако данный факт связан не с погашением ее денежными средствами, а с проведением взаимозачетов между организациями группы, следовательно случившееся обстоятельство не послужило причиной дальнейшего развития бизнеса и поступления денежных ресурсов.

Выручка за исследуемый период возросла, однако прибыль от продаж упала, в следствии чего возникают некоторые вопросы об их структуре, для ответа на которые необходимо более тщательное рассмотрение показателей. Основная денежная выручка получена от основного вида деятельности.

Чистые активы организации устойчиво падают, что дает только отрицательную характеристику. Кроме того стоит отметить, что величина чистых активов в отчетном году отрицательна. Данный факт говорит об определенных рисках для организации, так как в соответствии с п. 6 ст. 35 закона об акционерных обществах если в следующем году организация не улучшит свои показатели, то возникнет угроза ликвидации Общества.