Формы платежей в международной торговле
Аккредитив
Существует несколько способов расчетов между продавцом и покупателем и каждый из них обеспечивает различную степень защиты той или иной стороне в отношении получения оплаты за товар и гарантированной его поставки. Одной из наиболее приемлемых форм расчетов является аккредитив. Термин «аккредитив» встречается во многих языках, но при переводе имеет разное значение. Например, akkreditiv в переводе с немецкого означает «полномочия на какие- либо действия», английское letter of credit- понимается не только как «расчетный документ», но и как «аккредитивное обязательство», французский вариант accredtif дословно означает «доверительный». Применение аккредитивной формы расчетов в международной практике регулируется Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов, которые разработаны международной торговой палатой.
Аккредитив (нем. - доверительный) представляет собой условное денежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению покупателя в пользу продавца, по которому банк, открывший счет (банк-эмитент), может произвести такие платежи при наличии документов, предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитива.
Аккредитивы делятся на денежный и документарный.
Денежный аккредитив - это именной документ, адресованный банком эмитентом другому банку и содержащий приказ о выплате денег покупателю в определенный срок.
Документарный аккредитив означает любое соглашение, как бы оно ни было названо или обозначено, в силу которого банк (банк-эмитент), действуя по просьбе и на основании инструкций клиента (приказ о дате л я аккредитива) или от его имени:
- должен произвести платеж третьему лицу или его приказу (бенефициару) либо оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты), выставленные бенефициаром, или
- дает полномочия другому банку произвести такой платеж, оплатить и акцептировать переводные векселя (тратты);
- дает полномочия негоциировать (купить или учесть) другому банку против предусмотренных документов, если соблюдены все условия аккредитива.
Документарный аккредитив является самым эффективным инструментом минимизации внешнеторгового риска для фирм. При осуществлении торговых сделок с фирмами, которые расположены в странах, контролирующих внешнеэкономическую деятельность, применение аккредитива является предварительным условием заключения торгового контракта.
Наряду с функцией обеспечения платежей, аккредитив в определенной степени может выполнять и кредитную функцию, поскольку обязательство банка импортера произвести платеж облегчает экспортеру получение от своего банка кредита на производство контрактного товара. При определенных условиях аккредитив может также служить банку импортера в качестве основы для кредита, поскольку банк при осуществлении аккредитивной операции ожидает получения от экспортера товарораспорядительных документов, которые удостоверяют собственность на товар. Передачей таких документов осуществляется передача прав на владение товаром. Сделки с использованием аккредитива подразделяются на три стадии:
Стороны по документарному аккредитиву
Стороны по документарному аккредитиву - приказодатель, банк-эмитент, бенефициар, а также банки, уполномоченные банком эмитентом: авизующий банк, исполняющий банк, подтверждающий банк, рамбурсирующий банк.
Приказодатель по документарному аккредитиву - покупатель товара и/или услуг, обратившийся в банк (банк-эмитент) с просьбой выставить документарный аккредитив в пользу продавца (бенефициара). Отношения, возникающие в связи с открытием аккредитива, можно представить следующим образом:
При заключении договора, например, купли-продажи, продавец настаивает на том, чтобы контракт содержал условия о цене и о виде платежа. Для наибольшей защиты он стремится получить безотзывный подтвержденный аккредитив, оговорив при этом весь набор документов, которые должны быть представлены при открытии аккредитива. Обычно ими являются:
- оборотный коносамент;
- счет-фактура с указанием основных условий продажи, таких как количество товара, цена и т. д.;
- полис морского страхования (если перевозка осуществляется морем);
- акт осмотра, подтверждающий количество и вид погруженного товара;
- экспортная лицензия и/или акт санитарной проверки;
- свидетельство о происхождении товара.
Согласно принципу строгого соответствия банк отказывает в приеме документов, если в них не содержатся сведения, которые определены в аккредитивном поручении; он не должен касаться правовой значимости и ценности документов. В случае если указания по аккредитиву в отношении документов являются неясными и двусмысленными, банк должен обратиться за разъяснениями к приказодателю аккредитива. Когда же это сделать невозможно, считается, что банк действовал разумно:
Когда банк получает от своего клиента двусмысленные и неясные инструкции, он не считается нарушившим договор, если такие указания истолкует разумным образом, даже тогда, когда более внимательное обсуждение вопросов толкования при судебном разбирательстве дает основания полагать, что предпочтительным является иное понимание.
Если покупатель (приказодатель) соглашается с условиями аккредитива, то он договаривается с банком-эмитентом об открытии аккредитива покупателю (бенефициару).
Выделяют 4 категории банков в аккредитивной сделке:
- банк-эмитент
- авизирующий банк
- подтверждающий банк
- исполняющий банк.
Банк-эмитент - банк, который, в соответствии с инструкциями приказодателя, открывает свой безотзывный аккредитив в пользу бенефициара.
Банк-эмитент обязан выполнить свои обязательства по аккредитиву перед бенефициаром без права оборота, при условии, что бенефициар представит предусмотренные в аккредитиве документы, и что условия аккредитива будут соблюдены.
Обязательства банка-эмитента по открытию аккредитива:
- открыть аккредитив в соответствие со стандартной международной банковской практикой и правилами UСP 500;
- открыть аккредитив строго в соответствии с инструкциями приказодателя
- открыть аккредитив так, чтобы бенефициар смог его использовать и произвести отгрузку (товара) в короткий срок;
- выбрать банк-корреспондент, который взял бы на себя обязанность авизовать, платить, негоциировать и подтвердить аккредитив;
- отвечать в ускоренном порядке на любые просьбы об изменениях к аккредитиву;
- отвечать в ускоренном порядке на любые просьбы о согласии с расхождениями;
- проверить документы и выполнить свои обязательства по аккредитиву или же отказать документам в платеже в соответствии со стандартной международной банковской практикой.
Бенефициар по документарному аккредитиву - лицо, в чью пользу банк-эмитент открывает документарный аккредитив. Обычно бенефициаром является экспортер, продавец товаров или услуг, которые являются предметом международного договора купли-продажи.
Авизующий банк уведомляет, что он учтет, акцептует или оплатит тратты продавца, не принимая на себя какие-либо обязательства уплаты против документов, либо подтвердив аккредитив. Обычно авизующий банк выбирается банком-эмитентом из числа своих корреспондентов в стране продавца.
Авизующий банк не берет на себя никаких платежных обязательств по документарному аккредитиву. Единственное обязательство авизующего банка, если он согласен с поручением банка-эмитента, состоит в том, чтобы проверить по внешним признакам аутентичность аккредитива и авизовать его бенефициару.
Если авизующий банк авизует аккредитив без какого-либо обязательства со своей стороны, то, направляя документарный аккредитив бенефициару, он указывает на это обстоятельство. Обычно авизующий банк является также исполняющим банком.
Подтверждающий банк - банк, который принимает на себя обязательство в том, что он сам произведет платеж по уже открытому другим банком (банком-эмитентом) аккредитиву или что платеж по такому аккредитиву будет произведен эмитентом или третьим банком. Этот банк является прямо обязанным по аккредитиву и обладает правами и обязанностями эмитента в рамках своего подтверждения. Подтверждающий банк имеет права и несет обязанности по отношению к эмитенту в случае, если последний дал указания об открытии аккредитива.
Исполняющий банк, как правило, расположенный в стране продавца, назначается подтверждающим банком в целях оплаты или акцептования тратт (им может быть и сам подтверждающий банк).
Как только аккредитив открыт и подтвержден, продавец упаковывает товар и подготавливает все необходимые документы. Если требуется акт осмотра, то инспектор, обозначенный в договоре, осматривает товар, проверяя его соответствие данным по договору. Также продавец готовит необходимые документы на предъявление таможенным служащим (экспортную лицензию и свидетельство о происхождении). Затем продавец отправляет товар перевозчику, который выписывает оборотный коносамент, обязывающий его поставить товар только «продавцу или его приказу», то есть только продавцу или лицу, указанному продавцом в надлежаще оформленном индоссаменте.
Теперь, когда продавец обладает всеми необходимыми документами, он отсылает их в банк-эмитент, который обязан произвести оплату по предъявлении документов. Для получения платежа продавец прилагает тратту, иногда называемую переводным векселем, так как по аккредитиву банк обязуется ее акцептовать. Тратта включает в себя чек, выписанный продавцом и выданный банком продавца.
В обмен на оплату продавец передает своему банку тратту, оборотный коносамент и другие документы. В свою очередь, банк продавца представляет тратту и прилагаемые документы банку покупателя, который обязуется по аккредитиву оплатить (акцептовать) переводной вексель. Затем банк покупателя обращается к самому покупателю и передает документы на оплату. Покупатель, как и банки, имеет дело только с документацией, а не с товарами, поэтому очень важно оговорить полный набор документов в договоре купли-продажи и точно его воспроизвести в документарном аккредитиве. Только после осуществления оплаты покупателем банк покупателя получает оборотный коносамент, и затем у него возникает право на получение товара от перевозчика.
Подобная система расчетов позволяет ограничить риски всех сторон по аккредитивной сделке. При отгрузке надлежащего товара продавцу предоставляются независимые обязательства по оплате, как со стороны покупателя, так и со стороны двух банков. Обязательства банков сохраняются и в том случае, если товар является ненадлежащим, но представленные документы отвечают принципу строгого соответствия. Таким образом, для продавца возникает риск лишь в случае неплатежеспособности его банка (а также банка покупателя и самого покупателя); если же банк продавца незаконно и необоснованно отказывается исполнить свои обязательства, то продавец вправе подать иск в местный суд.
Даже если банк продавца обязан совершить оплату в пользу продавца по документам, он обладает правом на возмещение со стороны банка покупателя и покупателя и несет риск, когда эти два лица не исполняют либо отказываются исполнить свои обязательства. Риск для банка продавца возникает в тот момент, когда покупатель не выполняет свои обязательства, но подобный риск может быть предусмотрен и исчислен заранее, до выдачи документарного аккредитива, и банк вправе определить процентную ставку.
С другой стороны, покупатель владеет документами, переданными ему перевозчиком: коносаментом, страховым свидетельством, защищающим его от возможных убытков, актом осмотра, дающим гарантию о том, что товары соответствуют описанию по договору. Другими словами, покупатель получает то, о чем было заключено соглашение - поставка надлежащих товаров или их страховка являются достаточными для покрытия любых убытков.
Процедура расчетов с помощью документарного аккредитива
Порядок осуществления расчетов по аккредитиву регулируется законом, а также установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.
Важно понимать, что банки имеют дело только с документами, но не с товарами, которые эти документы представляют, а также то, что банки рассматривают только документы, указанные в условиях аккредитива и не принимают во внимание какие-либо иные документы (как-то контракты и иные соглашения между продавцом и покупателем).
Условия аккредитива полностью определяются покупателем и письменно сообщаются в банк покупателя одновременно с заявлением на открытие аккредитива. Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), имеет обязательство по отношению к покупателю произвести оплату против правильно представленных документов, указанных в условиях аккредитива, а также обязательство по отношению к продавцу, который имеет право получить оплату против правильно представленных документов. И этим все обязательства банка исчерпываются.
Порядок осуществления аккредитивной операции представлен на рисунке 4.1
Рисунок 4.1 - Процедура расчетов с помощью документарного аккредитива
Расчеты в форме документарного аккредитива осуществляется в следующем порядке:
1.Стороны (экспортер и импортер) заключают внешнеторговый контракт, в котором определяют, что платежи за поставленный товар будут производиться в форме аккредитива.
Если стороны предусмотрели в договоре аккредитивную форму расчетов, они должны согласовать в контракте следующие условия:
- срок действия и порядок расчетов по аккредитиву;
- наименование банка эмитента;
- вид аккредитива и способ его исполнения
- способ извещения получателя средств об открытии аккредитива;
- полный перечень и точную характеристику документов, представляемых получателем средств в банк для списания средств с аккредитива;
- сроки предоставления документов после отгрузки товаров, требования к их оформлению.
Аккредитивы выставляются банками на основании получения или заявления импортера (приказодателя по аккредитиву), которое фактически повторяет все условия раздела контракта, касающегося порядка платежей.
В заявлении должно быть указано:
- наименование и адрес бенефициара;
- сумма аккредитива;
- тип аккредитива (отзывный, безотзывный, покрытый (депонированный), непокрытый (гарантированный) ;
- краткое описание товаров;
- подробные сведения о требуемых документах;
- должен ли фрахт готовиться экспортером;
- место отгрузки и место назначения;
- должны ли товары перегружаться в пути;
- самая последняя дата отгрузки ;
- самая последняя дата выставления коносамента или другого транспортного документа;
- дата и место погашения аккредитива;
- какова форма авизования аккредитива;
2.После заключения контракта экспортер подготавливает товар к отгрузке, о чем извещает импортера.
3.Получив извещение, покупатель (импортер) направляет своему банку заявление на открытие аккредитива, в котором он указывает все необходимые условия. Банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), действует на основании инструкции приказодателя.
4.После открытия аккредитива, в котором банк-эмитент обычно указывает каким образом он будет производить зачисление средств, аккредитив направляется экспортеру, в пользу которого он открыт (бенефициару). При этом банк-эмитент направляет аккредитив бенефициару, как правило, через банк, обслуживающий экспортера. Такой банк называется авизирующим (уведомляющим) банком.
5.Получив от эмитента аккредитив, авизирующий банк по внешним признакам проверяет его подлинность и передает бенефициару. Авизирующий банк также получает экземпляр аккредитивного письма или телекса, поскольку он уполномочен на прием от бенефициара документов по аккредитиву, их проверку и отсылку банку-эмитенту, а ряде случаев назначается эмитентом в качестве исполняющего аккредитив банка, т.е. уполномочивается на платеж экспортеру за отгруженный товар.
6.Получив аккредитив, бенефициар проверяет его на предмет соответствия условиям контракта. В случае несоответствия бенефициар может известить свой банк об условном принятии аккредитива (или даже о его не принятии) и затребовать у приказодателя внесение необходимых изменений в его условия. Если же бенефициар согласен с условиями открытого в его пользу аккредитива, он в установленные сроки совершает отгрузку товара.
7. Экспортер получает транспортные документы у перевозчика.
8.Экспортер представляет их вместе с другими требуемыми аккредитивом документами в свой банк не позднее 21 дня.
9.После проверки банк-экспортера отсылает документы банку-эмитенту для оплаты, указывая в своем сопроводительном письме, как должна быть зачислена выручка.
10.Получив документы, эмитент проверяет их, после чего переводит
сумму платежа банку экспортера.
11. Одновременно банк-эмитент взыскивает средства с импортера.
12.Банк экспортера зачисляет выручку бенефициару.
13.Импортер, получив от банка-эмитента документы, вступает в право пользования товаром.
В соответствии с условием аккредитива, авизирующий банк также может производить оплату документов экспортеру в момент представления их в банк, а затем потребовать возмещения произведенного платежа у банка-импортера.
Срок действия документарного аккредитива - последняя дата, на которую бенефициар может представить в исполняющий банк документы по документарному аккредитиву. Все документарные аккредитивы должны указывать как место, так и срок своего истечения.
Существует 2 вида отсрочки платежа по аккредитиву:
1.Отсрочка предоставляется иностранным контрагентом, о чем партнеры по сделке договариваются сами и фиксируют эту договоренность в контракте. ( не редко зарубежному партнеру требуется уверенность в серьезности намерений российского покупателя, которая должна быть подкреплена или предоплатой, или гарантией банка. Предоплата ведет, как правило, к удорожанию проекта).
2.Отсрочка может быть обеспечена с помощью постимпортного финансирования в счет кредитных линий зарубежных банков. Необходимость в постимпортном финансировании возникает у импортера в случае, когда ему требуется отсрочка платежа, но продавец по тем или иным причинам отсрочку платежа предоставить не готов. В такой ситуации банк России открывает аккредитив, который условно можно назвать "непокрытым" (при использовании таких аккредитивов банком применяется нестандартная технология формирования его покрытия). Указанные аккредитивы открываются банком России за счет выданного российскому импортеру кредита по льготной ставке для оплаты долгосрочных проектов, причем в залог принимается закупаемое оборудование, хотя и по сниженному коэффициенту, который однако удваивается после ввоза его на территорию России.
Документарный аккредитив, как средство финансирования
Документарный аккредитив в настоящее время является самой распространенной в практике международной торговли формой расчетов, самым действенным и разносторонним инструментом обеспечения платежей. Он используется на протяжении многих лет и был адаптирован, чтобы отвечать специальным требованиям различных торговых операций. Помимо платежной, аккредитив может выполнять и кредитную функцию, по аккредитивным схемам возможно получение средств для завершения экспортных операций или кредитов до поступления выручки от реализации импорта.
Виды финансирования:
- Предэкспортное финансирование
Такое финансирование представляет собой кредит, выдаваемый банком экспортеру (в пользу которого открыт аккредитив) для производства или приобретения экспортируемого товара. В этом случае требования банка, выдающего такой кредит, могут включать условия о залоге, например, выручки, которая поступит на счет экспортера после представления необходимых документов в банк. Обычно банки требуют от своего клиента и дополнительного обеспечения. Экспортер также может с помощью аккредитива, открытого в пользу иностранного покупателя, рассчитаться со своими поставщиками без отрыва денежных средств из оборота и использования банковского кредита. Например, он может использовать переводной аккредитив, в соответствии с которым исполняющий банк по просьбе экспортера переводит всю сумму по аккредитиву либо ее часть в пользу поставщиков компании-экспортера. Однако в российской практике в указанных случаях чаще применяется связанный аккредитив.
- Связанный аккредитив
При использовании этой формы аккредитивного расчета экспортер фактически имеет дело не с одним, а с двумя аккредитивами: один из них открывается иностранным покупателем в пользу экспортера, а другой аккредитив экспортер открывает в пользу своего поставщика. При этом поступления от первого аккредитива (его называют основным) должны покрывать выплаты по второму. Такая форма аккредитива может потребоваться, например, при расчетах экспортера с поставщиками в валюте, отличной от валюты первого аккредитива (покупатель перечисляет экспортеру средства в евро, а со своими российскими поставщиками экспортер рассчитывается в рублях), когда переводной аккредитив использовать нельзя. Однако в этом случае одновременно действуют два разных аккредитива, поэтому банк экспортера, хотя и принимает во внимание наличие первого аккредитива, для открытия нового, как правило, требует дополнительного обеспечения. Следует отметить, что исполнение одного аккредитива не зависит от исполнения второго.
- Аккредитив со сто процентным денежным покрытием
В этом случае аккредитив может стать альтернативой авансу в работе по внешнеторговому контракту.
- Аккредитив без покрытия с платежом сразу по представлении документов
Эта форма аккредитивного расчета в импортных операциях является наиболее распространенной, поскольку схема ее реализации проста.
При открытии подобного аккредитива не требуется предварительного размещения суммы покрытия в банке - импортер может оплатить товар только после его отгрузки. Получив подтверждение об открытии аккредитива, продавец отгрузит товар и представит оговоренные условиями документы в банк, который производит платеж.
Таким образом, импортер не отвлекает из оборота свои денежные средства с момента открытия аккредитива и до совершения платежа подтверждающим банком. Сегодня комиссия банков за открытие такого аккредитива (с учетом стоимости подтверждения аккредитива иностранным банком)составляет 7-8% годовых, хотя эта величина может зависеть от срока действия аккредитива и вида предоставляемого залога.
-Аккредитив без покрытия с отсрочкой платежа
В зависимости от своих финансовых возможностей продавец может предоставить импортеру товарный кредит. При этом он имеет гарантию своего банка на платеж по аккредитиву, а импортеру не приходится брать в банке кредит или отвлекать на платеж свои оборотные средства. Если иностранный продавец отказывается предоставить товарный кредит в рамках открытого в его пользу аккредитива, то банк может предложить импортеру постимпортное финансирование (постфинансирование) этой сделки.
- Аккредитив с постфинансированием
Такая форма аккредитива используется в случае, когда банк готов предоставить импортеру целевое финансирование на приобретение товара в рамках аккредитива. После того как продавец, отгрузив товар импортеру, представит в подтверждающий банк документы, последний сам осуществит платеж по аккредитиву, а импортер получит отсрочку платежа от своего банка на заранее оговоренный срок. Однако следует учесть, что дополнительную комиссию за финансирование, начиная с момента перечисления платежа продавцу будет оплачивать импортер и общая стоимость операции увеличится.
Эта форма финансирования сегодня широко распространена, поскольку в этом случае стоимость привлеченных ресурсов для российского банка ниже, что в свою очередь сказывается на цене кредита для импортера.
Преимущество использования документарных аккредитивов
Для экспортеров:
- Гарантия оплаты по предъявлению документов, оговоренных условиями аккредитива;
- Снижение производственного риска, в первую очередь, в отношении тех случаев, когда покупатель аннулирует или изменяет заказ;
- Возможность структурирования графика поставки с учетом своих интересов;
- Возможность получения финансирования на производство или закупку товара, необходимого для поставки (предэкспортное финансирование) ;
- Возможность получения финансирования на период после отгрузки товара до получения платежа (в случае отложенного платежа);
- Покупатель не может отказать в платеже при любой претензии к товару;
- Все претензии к поставленному товару импортер должен предъявить отдельно от аккредитива и выполненного по нему платежа, что дает экспортеру большое преимущество при урегулировании подобных вопросов;
- Уверенность в получении платежа независимо от покупателя, если экспортер выполнит все условия аккредитива.
Использование документарного аккредитива позволяет экспортеру существенно снизить риск неплатежа за поставленный товар, так как при предоставлении документов согласно условиям аккредитива, банк-эмитент выплачивает согласованную сумму независимо от импортера.
Для импортеров (покупателей):
- Возможность структурирования схемы платежей по контракту с учетом своих интересов.
Разновидности документарных аккредитивов
Аккредитив представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого банк замещает своим кредитом кредит физического лица, фирмы или компании, с тем, чтобы создать более безопасные и экономичные условия для международной торговли.
По существу, это письмо, содержащее обращенную к одному лицу просьбу авансировать другое лицо за счет учреждения, выдавшего аккредитив.
Аккредитивы могут быть общими, адресованными всем корреспондентам учреждения, выписавшего аккредитив, или специальными, адресованными только одному конкретному корреспонденту.
Аккредитив представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного договора, на котором он может быть основан, и банки ни в коей мере не связаны и не обязаны заниматься такими договорами, даже если в аккредитиве есть какая-либо ссылка на такой договор.
Клиент в результате своих взаимоотношений между банком - эмитентом или получателем средств (бенефициаром) не может предъявить претензию по обязательствам банка произвести платеж, оплатить или акцептовать переводные векселя (тратты) или выполнить любые другие обязательства по аккредитиву.
В операциях с аккредитивами все стороны имеют дело только с документами, но не с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту.
Документарный аккредитив - это обязательство банка уплатить денежную сумму в пользу третьего лица против представления последним комплекта документов, соответствующих условиям аккредитива.
Сторонами, принимающими участие в операции по документарному аккредитиву, являются:
- плательщик-приказодатель (импортер), который поручает банку открыть аккредитив;
- банк-эмитент, открывающий аккредитив и действующий от имени и по поручению приказодателя;
- авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива;
- подтверждающий и (или) исполняющий банк, который в силу особого соглашения с бенефициаром обязуется платить, а также акцептовать или негоциировать документы, указанные в документарном аккредитиве. Эту роль при необходимости подобных операций могут принять на себя авизующий банк или банк-эмитент; бенефициар (экспортер), в пользу которого открыт аккредитив.
Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными, покрытыми (депонированными) или непокрытыми (гарантированными), подтвержденными или неподтвержденными.
Отзывной аккредитив может быть в любое время изменен или аннулирован банком-эмитентом по указанию приказодателя аккредитива даже без предварительного уведомления бенефициара. Отзывной аккредитив не образует никакого правового платежного обязательства банка. Только тогда, когда банк-эмитент или его банк-корреспондент произвел платеж по документам, отзыв аккредитива остается без юридической силы. Следовательно, отзывной аккредитив обычно не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения. Он никогда не подтверждается банком-корреспондентом и может применяться в деловых отношениях между партнерами, которые известны друг другу как заслуживающие взаимного доверия. Сегодня отзывной аккредитив используется крайне редко. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы в поручении на открытие была четко указана форма аккредитива, поскольку, если отсутствует соответствующее обозначение, такой аккредитив всегда считается безотзывным.
Унифицированные правила все же предусматривают два случая, когда банк-эмитент отзывного аккредитива «должен предоставить возмещение банку, уполномоченному им на осуществление платежа по предъявлении, акцепту или негоциации по отзывному аккредитиву, за любой платеж, акцепт или негоциацию, произведенную этим банком по получении им уведомления об изменении или аннуляции, против документов, которые по внешним признакам соответствуют условиям аккредитива», а также предоставит возмещение другому банку, «уполномоченному им на осуществление платежа с рассрочкой по отзывному аккредитиву», если этот банк произвел платеж против документов, соответствующих условиям аккредитива (или принял такие документы по аккредитиву), до получения от эмитента уведомления об изменении/аннуляции аккредитива.
Безотзывный аккредитив дает бенефициару высокую степень уверенности, что его поставки или услуги будут оплачены, как только он выполнит условия аккредитива, который в случае, когда представлены все предусмотренные документы и соблюдены все его условия, составляет твердое обязательство платежа банка-эмитента. Преимущества использования безотзывного аккредитива для бенефициара неоспоримо, так как экспортер получает обязательство банка, а не просто обещание контрагента по контракту. Продавец прекрасно отдает себе отчет о том, что получит платеж по своему требованию, только если сам выполнит условия аккредитива, в частности представит в срок действия последнего перечисленные в нем документы. Банк со своей стороны является окончательно связанным - это означает, что даже в случае неисполнения в срок своих обязательств его клиентом, неспособным по той или иной причине произвести платеж в срок, банк не освобождается от данных обязательств иностранному продавцу.
Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывном аккредитиве требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков. Если продавец желает изменить или аннулировать отдельные условия аккредитива, то он должен потребовать от покупателя выдачи соответствующего поручения банку-эмитенту. Частичное принятие изменений, содержащихся в одном и том же извещении об изменении, не разрешается и, как следствие, не будет действительным.
Об открытии безотзывного аккредитива бенефициару сообщается через банк-корреспондент. Последнему банк-эмитент, исполняющий аккредитив, может лишь поручить авизовать аккредитив бенефициару либо подтвердить его. С точки зрения дополнительных обязательств безотзывные аккредитивы подразделяются на подтвержденные и неподтвержденные.
- Безотзывный неподтвержденный аккредитив
При безотзывном неподтвержденном аккредитиве банк-корреспондент лишь авизует бенефициару открытие аккредитива. В этом случае он не принимает никакого обязательства платежа и, таким образом, не обязан производить его по документам, предоставленным бенефициаром.
Поскольку бенефициар может положиться исключительно на банк-эмитент за границей, безотзывный неподтвержденный аккредитив целесообразен лишь в том случае, когда политический риск и риск перевода средств незначительны. Если банк-корреспондент может полагаться на хорошие отношения с банком, открывшим аккредитив, а также стабильную политическую и экономическую ситуацию, то он, как правило, производит платеж по документам в целях быстрого проведения операций в интересах клиента.
- Безотзывный подтвержденный аккредитив
Если банк-корреспондент подтверждает бенефициару аккредитив, то тем самым он обязуется произвести платеж по документам, соответствующим аккредитиву и поданным в срок. Следовательно, в этом случае бенефициар наряду с обязательством банка, открывшего аккредитив, имеет юридически равноценное и самостоятельное обязательство банка-корреспондента произвести платеж. Поэтому степень обеспечения для него существенно повышается - в большинстве случаев такой аккредитив подтверждается банком в стране экспортера.
В расчетах по внешнеторговым операциям российских организаций это мало приемлемо, так как в большинстве случаев подтверждение российскими банками аккредитивов, открытых иностранными банками в пользу российских организаций и частных фирм, не дает бенефициарам дополнительных гарантий платежа. Российские банки совершают платежи по аккредитивам клиентов-экспортеров, как правило, только после получения соответствующего возмещения от иностранных банков-эмитентов. В отдельных случаях экспортеры все же могут по договоренности со своими банками пользоваться их кредитами, но в ограниченных размерах. Поэтому иногда для российских экспортеров вполне правильным выглядит желание добиться подтверждения экспортных аккредитивов третьими банками, крупными иностранными корреспондентами российского банка, хотя это и не всегда выгодно, поскольку ведет к замораживанию средств банка-эмитента (банка-импортера) и тем самым вызывает дополнительные расходы.
У банка-корреспондента всегда может найтись множество причин для отклонения поручения на подтверждение аккредитива. Поэтому российским экспортерам можно рекомендовать перед заключением сделки и окончательным подписанием контракта проконсультироваться в банке по вопросу о том, будет ли последний подтверждать аккредитив той или иной страны, исходящий от того или иного банка, и на каких условиях.
Согласно международной практике экспортеру безотзывный, подтвержденный «домашним банком» аккредитив предоставляет наибольшие гарантии. Остающийся и после этого валютный риск может быть застрахован валютными срочными контрактами, если можно предвидеть срок (период) поступления платежа. Хотя даже если дата платежа не определена с самого начала, банки, участвующие в валютной операции, могут в большинстве случаев предложить выгодное решение.
Таким образом, банк, подтвердивший аккредитив, становится обязанным перед бенефициаром своевременно произвести обусловленные аккредитивом платежи. Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и банк эмитент. То есть, в случае подтверждения аккредитива другим банком у экспортера появляется уверенность, что ему могут быть покрыты те риски, которые не обеспечены банком эмитентом.
- Покрытые и непокрытые аккредитивы
Достаточно часто подтверждающие банки, страхуя себя от различных рисков, требуют при подтверждении немедленного перевода средств в покрытие предстоящих по аккредитиву платежей. Такие аккредитивы получили название покрытых аккредитивов.
Покрытыми считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент предварительно предоставляет в распоряжение исполняющего банка валютные средства (покрытие) в сумме аккредитива на срок действия обязательств банка-эмитента с условием возможности их использования для выплат по аккредитиву. Покрытие может предоставляться несколькими способами:
а)Путем кредитования суммой аккредитива корреспондентского счета исполняющего банка в банке-эмитенте или другом банке;
б)Путем предоставления исполняющему банку права списать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента в момент получения аккредитива на исполнение;
в)Посредством открытия банком-эмитентом страховых депозитов или депозитов покрытия в исполняющем банке.
Часто на практике российские банки стремятся уйти от покрытых аккредитивов и (вместо покрытия) выставляют подтвержденное рамбурсное обязательство, хотя за него в отличие от покрытия необходимо платить комиссию.
Использование покрытия приводит к фактическому замораживанию средств импортера на период от открытия аккредитива до выплаты средств по нему. При открытии покрытого безотзывного аккредитива банк импортера дебетует текущий счет своего клиента на сумму аккредитива и бронирует ее на особом счете с момента открытия аккредитива до срока истечения его действия. По истечении этого срока неиспользованная часть или вся неиспользованная сумма аккредитива восстанавливается на счет клиента. Импортер несет практически двойные расходы по аккредитиву, так как вынужден оплачивать комиссионные расходы банкам, при расчетах за товар, не говоря уже о заморозке средств на срок всей операции. В такой ситуации импортер старается избегать подтверждения аккредитивов, и при нормальных условиях внешнеторговых взаимоотношений подтверждение требуется экспортерам лишь в том случае, когда они не доверяют банку-эмитенту.
Следовательно, аккредитивы подразделяются еще и по способу обеспечения платежа на покрытые и непокрытые. Поэтому в каждом аккредитиве должно быть четко указано каким способом он исполняется.
Способы исполнения аккредитивов
Аккредитив с платежом по предъявлении (против документов). Немедленное получение суммы, указанной в документах, при предъявлении документов. Платеж наличными согласован.
Аккредитив, предусматривающий акцепт тратт бенефициара.
Получение суммы, указанной в документах, по наступлении срока платежа. Срок платежа по векселю согласован. Возможно получение суммы за вычетом учетного процента (дисконта) по векселю после выдачи документов.
Аккредитив с рассрочкой платежа. Получение суммы, указанной в документах по наступлении срока платежа. Срок платежа (без векселя) согласован. Возможно получение суммы за вычетом учетного процента после подачи документов.
Аккредитив, предусматривающий негоциацию тратт бенефициара.
Получение суммы в любом банке, т.е. не только в авизующем или конкретно определенном негоциирующем банке (при аккредитивах, в которых банк-эмитент определил негоциирующий банк; несвободная негоциация.
Аккредитив с окончательным расчетом. Перевод средств по поставленным изделиям и оказанным услугам за минусом заранее оговоренного процента, оплачиваемого отдельно, по прошествии времени, по получении банком-эмитентом от импортера документов, подтверждающих оплату или принятие к оплате.
Аккредитив с использованием счета-проформы. Предполагает расчет против предварительно согласованных и составленных документов (гарантии продавца о совершении отгрузки), подтверждающих, что товар будет отгружен.
Аккредитив с «красной оговоркой» При аккредитиве «с красной оговоркой» (аккредитив с авансом – Red Clause) продавец может потребовать от банка-корреспондента аванс на оговоренную сумму. Последний, в принципе, предназначен для того, чтобы финансировать производство или потребление товара, поставляемого по аккредитиву, а также, возможно, для закупки и оплаты предназначенного для экспорта товара (перед его отгрузкой покупателю). Аванс выплачивается под квитанцию и письменное обязательство бенефициара представить в срок отгрузочные документы.
Выплата аванса происходит за счет банка-корреспондента, но под ответственность банка, открывшего аккредитив. Если продавец не представит в срок требуемые документы и не погасит аванс, то банк-корреспондент (банк-посредник) дебетует на сумму аванса вместе с процентами и другими тарифами банк, открывший аккредитив (банк-эмитент). Последний удерживает эту сумму с приказодателя аккредитива, который тем самым несет риск за аванс и проценты. Такие аккредитивы расцениваются банками как один из видов необеспеченного кредита, поэтому применяются редко. Название "аккредитив с красной оговоркой" возникло потому, что раньше полномочие банку-корреспонденту на выплату аванса особо выделялось красными чернилами.
Авансирование осуществляют в местной валюте, чтобы избежать курсовой разницы с момента выдачи и до момента платежа или негоциации. Если аккредитив выражен не в местной валюте, то в нем должно быть указано, за чей счет будет отнесена курсовая разница. Если аккредитив с "красной оговоркой" подлежит негоциации, а не платежу, то он не привязан к банку-посреднику, отвечающему за авансирование, при условии, что выручка с аккредитива в свое время поступит в банк.
Таким образом, существуют два основных вида "красной оговорки":
- необеспеченной, или чистое условие (оговорка), - полномочия на авансирование дастся против заявления бенефициара, что аванс необходим в оплату за предотгрузку товара;
- обеспеченной, или документарное условие (оговорка). В этом случае аванс предоставляется против предъявления складской расписки или аналогичного документа вместе с обязательством бенефициара предоставить коносамент и/или другие документы, необходимые при отгрузке.
Есть и третье условие:
- условие о "расписке и обязательстве" и "счете-фактуре и обязательстве". Отличается от первых двух тем, что банк-корреспондент (посредник) авансирует бенефициара против его расписки или счета-фактуры и его обязательства вернуть аванс в случае непредъявления документов, отвечающих условиям аккредитива.
Авансы на условиях "расписка и обязательство" обычно выдаются не из собственных средств банка-корреспондента (посредника), а против немедленного рамбурса банка-эмитента, перед которым бенефициар и будет отвечать в случае отказа.
Редко используются и аккредитивы с "зеленой оговоркой". В дополнение к авансам по предотгрузке такие аккредитивы предусматривают предоставление складских помещений бенефициару в порту отгрузки (экспортный товар перед отгрузкой должен быть помещен на склад, и выплата аванса осуществляется на основании складского свидетельства). Для банка выдача такого аванса является предоставлением кредита поставщику, сумму которого вместе с причитающимся ему комиссией и процентами банк возместит из его выручки, когда товар будет отгружен и документы будут предоставлены в банк в соответствии с условиями аккредитива. Если же экспортер не сможет отгрузить товар и, следовательно, погасить кредит, банк имеет право требовать проценты и выданный аванс от банка-эмитента, последний, в свою очередь, получает аналогичное право регресса на приказодателя, открывшего аккредитив. В результате все риски и конечная ответственность за погашение аванса, расходы банка-эмитента, авизующего и подтверждающего банков, связанные с выдачей, лежат на импортере товара.
- Револьверный аккредитив
Если покупатель отдает распоряжение поставлять заказанный товар определенными частями через определенные промежутки времени (договор о поставке партиями), то осуществление платежей может происходить посредством револьверного аккредитива (Revolving L/C), который, соответственно, покрывает стоимость частичных поставок.
1.Револьверный аккредитив может возобновляться в отношении как суммы, так и срока. Он может быть открыт, например, на сумму 100 000 франков для однократного списания. После списания сумма аккредитива автоматически восстанавливается. Число списаний на суммы в пределах указанных 10 000 франков может быть практически неограниченным (за исключением оговорки о сумме ежедневного списания). Списания по таким аккредитивам могут продолжаться до истечения срока их действия. А так как не представляется возможным определить реальные суммы списаний в течение срока действия аккредитива, они обычно подтверждаются.
2.Револьверный аккредитив может иметь, например, следующую оговорку:
"Сумма аккредитива 100 000 франков одиннадцать раз автоматически возобновляется до общей суммы в 1 200 000 франков"
После использования первых 100 000 франков автоматически вступает в силу следующий частичный платеж и т. д., до общей суммы в 1 200 000 франков.
3.В "револьверной оговорке", как правило, фиксируются конкретные сроки использования отдельных траншей"". Чаще всего револьверные аккредитивы предусматривают автоматический порядок восстановления сумм аккредитива (квоты) через определенный промежуток времени по мере использования или восстановления аккредитива до первоначальной суммы (квоты) после каждого использования.
Расчеты с использованием револьверных аккредитивов могут осуществляются на кумулятивной или некумулятивной основе:
- кумулятивный вариант означает, что суммы неиспользованных или не полностью использованных долей могут быть добавлены к остающимся долям;
- при некумулятивном варианте, напротив, срок использования своевременно, но не востребованных частичных сумм истекает.
Определенным достоинством револьверных аккредитивов является то, что он не требуется каждый раз открывать (возобновлять) новый аккредитив, кроме того, получается экономия на канцелярских и других расходах.
Не следует путать револьверные аккредитивы с аккредитивами, которые исполняются частями. Если аккредитив ограничен общим лимитом по сумме и сроку действия и разрешены определенные списания или отгрузка партии товара в указанные сроки, то считается, что аккредитив исполняется частями.
- Аккредитив "стенд-бай" (резервный аккредитив)
Аккредитивы "стенд-бай" применяются, прежде всего, в США и заменяют там принятые у нас гарантии, которые в соответствии с юрисдикцией большинства штатов США не могут быть выданы банками. Однако и в Европе этот вид аккредитива все чаще находит применение. Аккредитивы "стенд-бай" являются инструментом, сходным с гарантиями, которые в силу своего документарного характера подчиняются UCP № 500.
Посредством резервных аккредитивов могут быть гарантированы, к примеру, следующие платежи и услуги:
-выплата по векселям, подлежащим оплате по предъявлении;
-погашение банковских кредитов;
-оплата товарных поставок;
-поставка товаров по договору.
Если гарантированное платежное обязательство не было выполнено, бенефициар может побудить выполнить его, представив вместе со всеми остальными документами (копиями отгрузочных документов), соответствующими аккредитиву, заявление о том, что приказодатель аккредитива не выполнил свои обязательства.
В отличие от документарных аккредитивов, обеспечивающих, прежде всего интересы экспортера, резервный аккредитив как инструмент обеспечения платежа является более гибким и универсальным. В частности, резервный аккредитив может использоваться аналогично документарному аккредитиву для дополнительного обеспечения платежей в пользу экспортера, скажем при расчетах в форме инкассо или банковского перевода. Но такой аккредитив может выступать и в качестве обеспечения возврата ранее выплаченного импортером (заказчиком) аванса или выплаты неустоек и штрафов в пользу импортера при ненадлежащем исполнении экспортером контракта, т. е. защищать интересы импортера, являясь аналогом авансовой гарантии или гарантии исполнения.
Резервные аккредитивы обычно не покрывают отгрузку товара, и банки совершают платеж по ним против представления бенефициарами тратт или специальных документов (заявлений), свидетельствующих о том, что контрагент (приказодатель по резервному аккредитиву) не выполнил свои обязательства в отношении платежа. При этом банки не обязаны (и, как правило, не желают) проверять действительность такого заявления, т. е. фактически совершают платеж, безусловно.
Таким образом, резервный аккредитив (как и банковская гарантия) в отличии от документарного аккредитива можно отнести к косвенному обеспечению платежа: он может быть реализован, если одна из сторон по контракту (являющаяся приказодателем резервного аккредитива) не выполняет своих обязательств. Резервный аккредитив применим практически к любой сделке. Его можно использовать вместо гарантий исполнения контрактов, выполнения договоров подряда на работы и услуги, оплаты товарных поставок. Его выпускают также для гарантирования банковских кредитов или в качестве гарантии одной фирмы другой по межфирменному кредитованию. В широком смысле резервный аккредитив служит для покрытия рисков неисполнения, связанных с традиционными документарными аккредитивами.
Резервные аккредитивы получили большое распространение в международной практике, и подчиняются "Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов" (UCP № 500). Поэтому их использование предпочтительнее, чем использование банковских гарантий и поручительств, подчиняющихся национальным правилам и законодательству. В то же время резервные аккредитивы относятся к необеспеченным кредитам, поэтому многие банки выставляют их по поручению клиентов, которые имеют у них свои счета.
Переводной (трансферабельныи) аккредитив
Переводной аккредитив могут использовать полностью или частично одно или несколько лиц помимо самого бенефициара - вторые бенефициары, ориентирован на потребности международной торговли. Он позволяет торговому посреднику передать свое право на получение средств с аккредитива клиента какому-либо поставщику и тем самым оформлять сделки с ограниченным использованием собственных средств. При этом торговому посреднику его покупатель выставляет безотзывный аккредитив. Последний должен быть четко помечен как трансферабелъный (Transferable L/C). Такие термины, как "делимый" (Divisible), "дробный" (Fractionable), "переуступаемый" (Assignable) и "передаваемый" (Тtransmissible), не сделают аккредитив переводным. Если перечисленные термины используются, то они не должны приниматься во внимание (UCP № 500, ст. 48 (b)) – рисунок 4.2
Как только торговый посредник получил от банка уведомление об открытии в его пользу аккредитива, он может поручить последнему перевести аккредитив на своего поставщика - второго бенефициара. Но банк обязан перевести аккредитив только в пределах и порядком, на которые он четко и прямо дал свое согласие. Расходы по переводу аккредитива идут, как правило, за счет торгового посредника, и переводящий банк имеет право дебетовать их ему заранее. Когда переводящий банк согласен перевести аккредитив, он не несет никаких обязательств по переводу аккредитива до оплаты таких расходов.
После того как поставщик отгрузил товар и представил документы, они препровождаются дальше в переводящий банк. Последний запрашивает у посредника и передает новую счет-фактуру, выставленную на покупателя, переводящему банку для отсылки ее банку-эмитенту и покупателю вместе с прочими документами. Сумма счета посредника, которая на торговую маржу выше, чем сумма счета поставщика, записывается в кредит торговому посреднику.
Рисунок 4.2 - Открытие и исполнение трансферабельного аккредитива
Обозначения:
Открытие трансферабельного аккредитива:
1.Контракт на покупку предусматривает товар (к примеру, нефть); сумму контракта (2000000 дол. США); условия поставки (САF New York); условия платежа (безотзывный аккредитив с исполнением в Аргентине);
2.Контракт на продажу предусматривает товар (к примеру, нефть); сумму контракта (2000000 дол. США); условия поставки (САF New York); условия платежа (безотзывный аккредитив с исполнением в Швейцарии);
3.Заявление на открытие аккредитива;
4.Извещение об открытии первоначального аккредитива;
5.Подтверждение первоначального аккредитива;
6 .Инструкция на перевод аккредитива;
7 .Перевод аккредитива;
8.Уведомление о переводе аккредитива.
Исполнение аккредитива:
9.Движение товара;
10.Представление первоначальных документов в банк;
11.Направление документов в переводящий банк (банк производителя осуществляет по телексу рамбурс на переводящий банк и направляет ему документы);
12.Замена счетов и тратт (по получении платежного авизо переводящий банк требует у посредника немедленного представления своего счета-фактуры (и тратт), выставленных на покупателя в соответствии с первоначальным аккредитивом),
13.Направление новых документов в банк-эмитент (по получении документов от банка производителя и изучении их и при условии представления посредником своих счетов и тратт в переводящий банк счета и тратты производителя выдаются посреднику, после чего последний имеет право требовать получения разницы между суммами счетов. После этого подтверждающий и переводящий банк направляет все документы в банк-эмитент, завершая, таким образом, операцию перевода аккредитива. Последний препровождает полученные документы покупателю);
14.Дебетование счета и осуществление платежа (банк-эмитент списывает суммы аккредитива со счета покупателя и переводит платеж переводящему банку);
15.Поставка покрытия (подтверждающий и переводящий банк кредитует счет банка производителя, который поставляет покрытие своему клиенту).
Документами из переводного аккредитива могут быть также произведены расчеты по основному аккредитиву. Поэтому условия переводного аккредитива должны совпадать с условиями основного аккредитива. Возможны отклонения:
- сумма аккредитива и цена за единицу товара могут быть снижены;
- срок действия может быть сокращен;
- последний срок для предъявления документов может быть сокращен;
- если основной аккредитив не предписывает никакой определенной даты отгрузки, то срок отгрузки может быть сокращен;
- процентная ставка страхового покрытия может быть повышена таким образом, чтобы повысить ставку покрытия, предписываемую в основном аккредитиве;
- торговый посредник может потребовать дополнительные документы, которые остаются у него.
Кроме того, за торговым посредником сохраняется право заменять собственным счетом счет-фактуру, выставленную поставщиком, увеличенную на торговую маржу. Таким образом, конечный покупатель не получает никаких сведений о прибыльной марже торгового посредника. При обмене фактурой банк должен иметь возможность рассчитывать на оперативное сотрудничество торгового посредника: если он по первому требованию не подаст новый счет, банк может направить банку, открывшему аккредитив, фактуру второго бенефициара (поставщика). При определенных обстоятельствах он даже вынужден сделать это, если хочет по правилам оплатить основной аккредитив. Чтобы иметь возможность избежать подобных ситуаций, банк во многих случаях требует от торгового посредника представить счет-фактуру (возможно бланк-фактуру) одновременно с поручением на перевод аккредитива. Кроме того, если в оригинале аккредитива есть специальное требование, чтобы наименование приказодателя аккредитива было указано на всех документах, отличных от счета-фактуры, такое требование должно быть выполнено.
Срок действия основного аккредитива обычно совпадает со сроком действия переводного аккредитива. Это означает, что поставщик, в пользу которого переведен аккредитив, может подать документы до срока действия основного аккредитива тому банку, который сообщил ему о переводе аккредитива (с подтверждением или без подтверждения).
Основной аккредитив и переводной аккредитив, как уже говорилось, могут быть оплачены по одним и тем же документам. Если торговый посредник не хочет, чтобы покупатель и поставщик стали известны друг другу, он должен затребовать от поставщика нейтральные документы, которые не позволят установить его личность. Кроме того, он должен обратить внимание на то, что основной аккредитив не предписывает никаких документов, которые содержали бы имя конечного покупателя.
Переводной аккредитив может переводиться лишь один раз. Второй бенефициар перевести его уже не может, даже если в основном аккредитиве, например в оговорке, четко указано "два раза переводной". Обратный перевод первому бенефициару не является запрещенным переводом. Части трансферабельного аккредитива (не превышающие в совокупности сумму аккредитива) могут быть переведены отдельно при условии, что частичные отгрузки/'выборки по аккредитиву не запрещены, и общая сумма всех таких переводов будет рассматриваться как составляющая только один перевод аккредитива (UCP № 500, ст. 48). Кроме того, первый бенефициар может перевести основной аккредитив частичными долями на несколько поставщиков, если частичные поставки дозволены. Ограничение возможности перевода призвано помешать злоупотреблениям.
Исполнение переводных аккредитивов связано с определенными трудностями, к числу которых относят следующие:
- первый аккредитив всегда подчиняется условиям, которые определяет банк-эмитент. Если переводящий банк включает в переводной аккредитив требования первого бенефициара и эти требования не могут быть удовлетворены, то расчет по данному аккредитиву будет приостановлен;
- описание товара в переведенном аккредитиве должно в точности соответствовать оригиналу аккредитива. Если есть явное несоответствие, то первый бенефициар обращается к банку-эмитенту с просьбой внести соответствующие изменения в первый аккредитив или изменить свои инструкции в отношении перевода;
- при необходимости страховки в переведенном аккредитиве должно содержаться указание на страховой сертификат (документ), покрывающий фиксированную сумму или возросший процент, превышающий переведенную сумму, для получения достаточного покрытия и выполнения условий оригинального аккредитива. В счетах-фактурах второго бенефициара должны содержаться условия страхового покрытия на случай, если первый бенефициар не заменит их;
- если для подтверждения стоимости товара требуется представлять сертификат происхождения, то он должен полностью согласовываться со стоимостью товара, отгруженного в соответствии с первым аккредитивом, и хотя первый бенефициар стремится не сообщать второму маржу прибыли, он не сумеет предоставить такой документ для замены во время трансферта. Выйти из положения можно, получив поправку к оригинальному аккредитиву (если это возможно) об исключении ссылки на стоимость товара;
- если окончательный покупатель указывается как уведомляемая сторона в транспортном документе, то данный факт раскрывает его имя второму бенефициару. Чтобы избежать этой оплошности, первый бенефициар может просить указать в качестве уведомляющей стороны некое нейтральное предприятие - судоходную компанию или экспедитора. Альтернативой этому является внесение поправки, ликвидирующей всякое упоминание о "Notify Party".
Переводящий банк играет основную роль и берет на себя большую часть ответственности по определению наилучшего способа перевода (аккредитива) с минимальным риском для сторон в целях выполнения оригинальных условий аккредитива. Когда не существует ответов на возникающие вопросы либо нет реальной возможности разрешить проблемы, переводящий банк не обязан производить трансферт. В этой ситуации вступает в силу правило: "переводящий банк не обязан осуществлять перевод аккредитива иначе как в пределах и в порядке, на которые он прямо выразил свое согласие" (UСР № 500, ст. 48 (с)).
Выпускаются переводные аккредитивы в пользу бенефициаров как агентов крупных организаций, предпочитающих действовать через таких посредников-представителей. В данной ситуации агент-бенефициар передает аккредитив целиком, не заменяя счета-фактуры, не претендуя на проценты: свою прибыль или комиссию он получает другим способом. При такой схеме трансферт является всего лишь простой заменой права распоряжения товаром.
В условиях значительного числа посредников, субпоставщиков и субподрядчиков при отсутствии реальных возможностей для осуществления переводного (трансферабельного) аккредитива получили распространение разные конструкции аккредитивов, посредством которых можно обойти существующие ограничения или нежелание банков выступать поручителями.
Конструкция аккредитива
Бывает, что торговый посредник хотел бы перевести свое требование по аккредитиву какому-либо поставщику, хотя условия аккредитива не допускают его перевода. Тогда в распоряжении есть две возможности, которые при определенных требованиях в отношении надежности не равноценны переводному аккредитиву и которые банки используют лишь при определенных условиях:
- аккредитив "бэк-ту-бэк" (компенсационный);
- переуступка выручки из аккредитива (цессия).
Аккредитив "бэк-ту-бэк" (компенсационный)
Опираясь только на наличие существующего в его пользу аккредитива (в опаленной мере "спиной к спине" к последнему), банк коммерсанта-посредника открывает встречный аккредитив в пользу поставщика. Он будет готов к этому только в случае, когда можно подстраховать возникающие при этом дополнительные риски. Так, банк обязательно оговорит за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву. В противном случае он может утратить сумму аккредитива, если документы потеряются на пути между банком-корреспондентом и им самим.
Он также будет настаивать на том, чтобы был гарантирован беспрепятственный обмен счетами-фактурами, поскольку основной аккредитив, открытый в пользу коммерсанта, использовать с выставленным поставщиком счетом из встречного аккредитива невозможно. Соблюдение сроков и соответствие документов играют решающую роль для контроля за сделкой и одновременного получения выручки. Поэтому многие банки не выпускают компенсационные аккредитивы, если первый аккредитив не был выпущен или подтвержден ими.
Приказодатель компенсационного (и бенефициар первого) аккредитива, как и в случае переводного, после замены получит разницу от стоимости счетов-фактур за вычетом тарифов. Это его выручка.
Компенсационные аккредитивы отличаются от переводных лишь тем, что в них два аккредитива совершенно независимы один от другого, т. е. существуют два самостоятельных аккредитива, единых в экономическом, а не в правовом отношении. Банк, выпускающий компенсационный аккредитив, не обязательно является банком, авизующим или подтверждающим основной аккредитив, и ни при каких обстоятельствах все документы по первому аккредитиву не могут удовлетворять требованиям второго. Поэтому в данном случае можно, скорее, говорить о конструкции аккредитива, чем о его виде. (В UСР № 500 не содержится специальных инструкций по компенсационным аккредитивам.)
Ситуация, приводящая к существованию двух отдельных аккредитивов, и участие в сделке нескольких банков повышают риск возникновения спорных вопросов. Остановимся на некоторых из них:
- документы, предъявляемые в соответствии с условиями компенсационного аккредитива, должны быть приняты банком, который его выпустил. Если первый бенефициар не может по какой-либо причине (банкротство, ликвидация и т. д.) представить документы для предъявления в соответствии с оригиналом аккредитива, то расчет произведен не будет;
- первый аккредитив может истечь до предъявления документов. Именно поэтому банк, выпускающий компенсационный аккредитив, и стремится заранее оговорить за собой право быть местом платежа по новому аккредитиву (как указывалось выше);
- если оригинальный аккредитив не подтвержден банком-посредником, то этот банк не обязан производить расчет по нему;
- компенсационный аккредитив может быть сформулирован иначе, чем первый аккредитив. Например, условия поставки по первому могут быть СIF а компенсационного -FСА, т. е. страхование оплачивается первым бенефициаром;
- в оригинальном аккредитиве может содержаться требование, чтобы в транспортных документах конечный покупатель фигурировал в качестве уведомляемой стороны, тогда как первый бенефициар не желает раскрывать его имя.
Эти проблемы, в общем, аналогичны тем, которые существуют относительно переводных аккредитивов, и решаются так же — путем внесения изменений и поправок в условия аккредитива или замены документов.
Несмотря на то что практически все перечисленные выше риски можно преодолеть, банки предпочитают не использовать компенсационный аккредитив и рекомендуют своим клиентам избегать его. Однако они готовы выпускать контраккредитив, т. е. аккредитивы в пользу поставщиков товаров или услуг от имени бенефициаров (посредников поступающих аккредитивов). Таким образом, контраккредитив является подвидом компенсационного.
Оригинальные и заменяемые документы предъявляются по поступающему аккредитиву. Но приказодатель имеет право просить, чтобы контраккредитив был выпущен на иных условиях, причем он должен отдавать себе отчет, что возможны риски. Банк-эмитент независимо от сохранения или изменения условий контраккредитива ничем не рискует: он имеет право дебетовать аппликанта за любой расчет по аккредитиву, не полагаясь на средства поступающего аккредитива.
Разновидность аккредитива "бэк-ту-бэк" - «обратный» аккредитив. Процедура исполнения данного аккредитива аналогична описанной выше, за одним исключением: посредник просит свой банк открыть второй аккредитив как обратный, или зеркальный, первоначальному (смотри рисунок 4.3) Все документы по двум аккредитивам (за исключением счетов и тратт) должны полностью совпадать. Следует учитывать, что не все банки хотят открывать подобные аккредитивы, а только если посредник может считаться надежным и способным произвести свою часть операции и если операция не превышает лимита по документарным операциям или кредитной линии, открытой на организацию посредника. Соответственно банк, так как он несет при этом дополнительный риск, заинтересован в исполнении обоих аккредитивов у себя.
Если с самого начала предполагается держать имена производителя и конечного покупателя в секрете друг от друга, то первоначальный аккредитив не должен содержать документов, раскрывающих имя и адрес поставщика, а второй аккредитив - имя и адрес конечного покупателя. А так как обратный аккредитив является самостоятельной операцией и не связан с переводом аккредитива, то его исполнение осуществляется, как и в случае простого аккредитива. Все обязательные документы производитель представляет в свой банк, который после их проверки пересылает комплект документов в банк-эмитент данного аккредитива, последний относит соответствующую сумму в дебет счета посредника. На этой же стадии происходит обмен счетами и траттами (который обязателен в отличие от трансферабельного аккредитива), поскольку первоначальный аккредитив, открытый в пользу посредника, не может быть исполнен с простым использованием счетов и тратт поставщика. Впоследствии документы используются для исполнения первоначального аккредитива и выручка кредитуется посреднику. Как и по трансферабельным аккредитивам, выручка посредника складывается из разницы между суммами счетов.
Рисунок4.3-Открытие обратного компенсационного аккредитива
Обозначения:
1 - заключение контракта;
2 - заявление на открытие первоначального аккредитива;
3 - открытие первоначального аккредитива;
4 - подтверждение первоначального аккредитива;
5 - заявление на открытие второго аккредитива;
6 - открытие второго аккредитива;
7 - уведомление об открытии второго аккредитива.
Такой вид аккредитива используется как финансовый инструмент предоставления параллельного кредита, когда нет юридической возможности оформить данный кредит иным способом; для высвобождения заблокированных в развивающихся странах денежных средств или в качестве инструмента расчетов при бартерных, товарообменных и компенсационных операциях (что характерно для операций в странах с неконвертируемой валютой).
Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)
Бенефициар по аккредитиву может переуступить выручку по аккредитиву полностью или частично в пользу субпоставщика (см. рисунок 4.4). Тот факт, что в аккредитиве не указано, что он является переводным, не касается права цессии: по поручению бенефициара по аккредитиву цессионер получает от банка заявление, в котором последний обещает ему выплату определенной суммы из тех сумм, которые поступили в распоряжение по аккредитиву. Другими словами, цессия это переуступка выручки (Assignment of Proceeds), т.е. средство, при помощи которого цедент (бенефициар по аккредитиву) может дать безусловное обязательство по аккредитиву цессионарию (непосредственному поставщику товара, если бенефициар по аккредитиву выступает в роли посредника, или су б поставщика) в том, что причитающаяся последнему часть выручки с аккредитива будет уступлена ему через посредничество авизующего или подтверждающего банка.
Эту возможность используют, как правило, промышленные предприятия которые, уступают часть выручки по аккредитиву субпоставщикам материалов деталей и т. д. Неуказание в аккредитиве того, что он является переводным, не должно затрагивать права бенефициара переуступить какую-либо часть выручки, на которую он имеет или может иметь право по аккредитиву, в соответствии с положениями применяемого права. Это относится к переуступке выручки, но не права пользования самим аккредитивом (UСР № 500, ст. 49).
Рисунок 4.4 - Переуступка выручки по аккредитиву (цессия)
Подача документов в случае цессии в отличие от переводного аккредитива остается делом бенефициара. Тем самым цессия — лишь условное обеспечение: выплата происходит лишь после произведения платежа по аккредитиву, а цессионер не имеет никакой гарантии, что бенефициар по аккредитиву в срок предоставит соответствующие условиям аккредитива документы. Следовательно, переуступка выручки по аккредитиву подразумевает отношение доверия между цессионером и бенефициаром аккредитива. Следует также ясно представлять себе, что цессия выручки не означает переуступку права работать по самому аккредитиву.
Для передачи права требования согласия должника не требуется, вполне достаточно согласия между цедентом и цессионарием, в отношениях между которыми цессия считается состоявшейся в момент заключения соглашения э ней. Для третьих лиц и самого должника она становится действительной с момента уведомления последнего о том, что она состоялась, соответственно после этого должник становится обязанным по отношению к новому кредитору. По российскому законодательству, если должник не уведомлен письменно о состоявшемся переходе прав кредитора к другому лицу, новый кредитор несет риск вызванных этим неблагоприятных для него последствий. В данном случае исполнение обязательств первоначальному кредитору признается исполнением надлежащему кредитору. Не допускается без согласия должника уступка требования по обязательству, в котором личность кредитора имеет существенное значение для должника (ГК РФ (по состоянию на 1 января 1997 г.), ст. 382, п. 3, и ст. 388, п. 2). Банки не вправе игнорировать уведомление о переуступке выручки. Они подтверждают получение уведомления без ответственности со своей стороны с указанием, что по предъявлении документов заявка бенефициара на переуступку будет принята к рассмотрению, или (сети она уже поступила) передают безусловное обязательство с их стороны. (Как правило, исполняющий банк выпускает гарантийное письмо (Letter of comfort) с условным обязательством. Такая форма достаточно удобна, если в будущем предполагается изменение валюты платежа.)
Передавая право требования, цедент отвечает только за его осуществимость при том условии, что такая дополнительная гарантия не предусмотрена соглашением о цессии. Обязанности должника по отношению к новому кредитору существуют в тех же пределах, что и по отношению к первоначальному, поэтому должник может противопоставить цессионарию возражения, которые у него были по отношению к старому кредитору.
Требования, предъявляемые к процедуре открытия аккредитива
После заключения контракта купли-продажи импортер должен сделать распоряжение своему банку (банку-эмитенту) об открытии аккредитива в пользу экспортера. Это процедура выполняется заполнением специальной формы заявления на аккредитив. При заполнении заявления импортер должен прежде всего обратить внимание на правильность заполнения вида открываемого аккредитива, ибо в противном случае аккредитив будет считаться отзывным (УПОА , ст.7).
В зависимости от срочности исполнения операции в заявлении должен быть обязательно указан способ открытия аккредитива, например, «по почте», «по СВИФТ/ телексу». Импортер должен указать дату и место истечения аккредитива, исполняющий банк, способ исполнения аккредитива, условия поставки (например, СИФ, ФОБ). Особое внимание следует обратить на перечень документов, которые должен представить экспортер и сроки их представления. Все пункты заявления должны быть заполнены с особой тщательностью, поскольку от этого зависит скорость открытия аккредитива и продолжительность исполнения контрактного обязательства экспортером. При открытии аккредитива покупатель, прежде всего, должен тщательно сформулировать условия аккредитива для чего ему необходимо проконсультироваться с банковским специалистом. Полученная консультация поможет импортеру выбрать для себя условия платежа, которые должны быть зафиксированы в аккредитиве с учетом собственных потребностей. Полные и четкие условия аккредитива дают максимальные гарантии того, что, заказанный товар отгружен своевременно, в хорошем состоянии и по договорной цене. Банк, как правило, выполняет это распоряжение лишь в случае, если лицо, открывающее аккредитив, располагает соответствующими активами или кредитом в банке.
С другой стороны, точность формулировок условий аккредитива обусловлена независимостью аккредитива от основной сделки, поскольку «...аккредитивы по своей природе представляют собой сделки, обособленные от договоров купли-продажи и других договоров, на которых они могут основываться... » (УПОА, ст.З). Аккредитив отличается от контракта тем, что последний заключается между импортером и экспортером и не касается банков. Аккредитив представляет собой самостоятельный документ, юридически отличающийся от договора купли-продажи. Условия сделки, оговоренные соглашением купли-продажи, не обязывают к аккредитиву участвующие банки. Банки действуют только в рамках представленных им документов.
В расчетах по российскому экспорту аккредитивы открываются, как правило, иностранными банками с авизованием их через российские банки. Наиболее выгодно в этом случае назначение уполномоченного российского банка исполняющим аккредитив банком. Он получает право затребования сумм платежей от банка-эмитента или третьего - рамбурсирующего - банка максимально быстрым способом: по телексу, по каналам SWIFT, а при наличии счета эмитента или рамбурсирующего банка у себя (счета "ЛОРО") может получить и право дебетования этого счета, причем во многих случаях датой приема и оплаты документов, что, безусловно, выгодно бенефициару, получающему экспортную выручку в день представления документов в свой банк или на следующий рабочий день.
Если экспортный аккредитив исполняется иностранным банком (против представления ему необходимых документов), получение платежа может затянуться на достаточно длительный период, связанный с почтовым пробегом документов. Соответственно, при расчетах по импорту наиболее выгодно использовать аккредитивы, предусматривающие платеж в российском банке-эмитенте против поступающих от иностранного экспортера документов, что позволяет избежать возможного замораживания валютных средств для предстоящих платежей по аккредитивам российских организаций и банков на счетах в иностранных банках.
Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру, так как представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное обычно до начала отгрузки (хотя UСР разрешают банкам принимать документы с датой выдачи, предшествующей дате выставления аккредитива, если в нем не оговорено иное). Осуществление платежа по аккредитиву (если, конечно, представленные документы соответствуют его условиям) не связано с согласием покупателя на оплату товара. Кроме того, экспортер имеет возможность получать платеж по аккредитиву максимально быстрым способом, в ряде случаев до прибытия товара в пункт назначения. Наконец, бенефициар может получать под залог аккредитива льготный кредит банка, что особенно важно, если он является посредником.
Однако аккредитив - наиболее сложный метод расчетов для экспортера, поскольку получение платежа связано с правильным оформлением документов и своевременным представлением их в банк. Предъявляя жесткие требования к оформлению документов с точки зрения соответствия их условиям аккредитива, банки защищают интересы импортеров, так как действуют на основании их инструкций.
Основные недостатки аккредитивной формы расчетов для контрагентов заключаются, во-первых, в определенных задержках пробега документов через банки и, во-вторых, в высокой стоимости аккредитива. За проведение операций (открытие, авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву и т. п.) банки взимают комиссию, зависящую от суммы аккредитива.
Банковские расходы за открытие, авизование, подтверждение аккредитивов и за выполнение платежей по ним взыскиваются банками согласно условиям аккредитивов на основании действующих банковских тарифов. При открытии аккредитива его приказодатель должен четко и конкретно указать, за чей счет должны быть оплачены расходы по аккредитиву (почтово-телеграфные расходы, комиссия за открытие, авизование, подтверждение аккредитива, платежная комиссия и др.): за счет приказодателя аккредитива или бенефициара, Это необходимо для того, чтобы сотрудник банка при начислении комиссии имел возможность отнести ее за счет той стороны, которая должна ее оплачивать согласно условиям контракта и аккредитива.
В международной практике сложился обычай разделять банковские расходы между контрагентами, каждый из которых оплачивает банковские комиссии на территории своей страны. Российским организациям, проводящим расчеты по аккредитиву, целесообразно по возможности добиваться отнесения всех банковских расходов за счет иностранных контрагентов.
Таблица 4.1 – преимущества использования аккредитива для импортера и экспортера. В таблице 4.1 представлены преимущества использования аккредитива для покупателя и продавца.
Преимущество использования аккредитива для продавца (экспортера): |
Преимущество использования аккредитива для покупателя (импортера): |
-Надежность оплаты независимо от покупателя, при условии, что продавец поставит товар и представит отгрузочные документы согласно условиям аккредитива; -Даваемая документарным аккредитивом гарантия того, что действующие в стране импортера на момент открытия аккредитива правила не помешают получению платежа; -Выбор возможностей финансирования для различных условий сделки.
|
- С помощью аккредитива покупатель подтверждает свою платежеспособность, что особенно выгодно при установлении новых торговых связей; -Покупатель, гарантируя оплату через аккредитив, может достичь более выгодных условий поставки и оплаты товара; -Покупателю не придется платить продавцу до тех пор, пока последний не выполнит всех контрактных обязательств; -Возможность использовать банковский опыт и знания при реализации сложных коммерческих контрактов; -Возможность получить товарный кредит при использовании аккредитива с отсрочкой платежа.
|