62. Конкурентное преимущество на основе диверсификации

Основной способ, посредством которого диверсификация создает конкурентное преимущество, - это распре­деление ресурсов и способностей среди различных бизнесов.

В течение нескольких десятилетий антимонопольные комитеты Соединенных Штатов и Европы исследовали потенциальные способности диверсификации повышать прибыльность и усиливать рыночную власть фирмы. Было установ­лено, что крупные диверсифицированные компании могут реализовать рыноч­ную власть посредством четырех механизмов:

• Временное снижение иены с целью вытеснения конкурента. Точно так же, как сильной стороной глобальных корпораций яв­ляется способность финансировать конкурентные сражения на отдель­ных рынках посредством взаимного субсидирования, многопрофильные компании могут использовать свой размер и разнообразие, чтобы при­струнить и даже вытеснить узкоспециализированных конкурентов с кон­кретных продуктовых рынков с помощью временного снижения цены до уровня ниже уровня затрат конкурентов.

• Создание пулов. Более непосредственный способ, с помощью которого диверсифицированная фирма может распространить свою монополию с одного рынка на другой, связанный с первым, рынок, заключается в том, чтобы объединить два товара в один пакет.

• Встречные закупки. Диверсифицированная компания может увеличить свою долю на рынке посредством договоров о встреч­ных закупках. Это означает, что при совершении закупок фирма отдает предпочтение тем организациям, которые являются лояльными покупа­телями продукции остальных бизнесов конгломерата. Хотя соглашения о встречных закупках были достаточно рискованными в случае несколь­ких слияний, они обладают наибольшим потенциалом на развивающих­ся рынках тех стран, где в секторах бизнеса доминируют несколько круп­ных конгломератов.

• Взаимное сдерживание. Корвин Эдвардс утвержда­ет, что: Когда одно крупное предприятие-конгломерат конкурирует с другим, они, ско­рее всего, будут сталкиваться на многих рынках. Частые контакты могут приту­пить конкуренцию. Возможность получения преимущества на одном рынке вследствие ожесточенной конкуренции может уравновешиваться ответными карательными действиями конкурентов на других рынках. Каждый конгломерат может принять политику «Живи сам и дай жить другим», предназначенную для стабилизации всей структуры конкурентных отношений."

Теория игр позволяет осуществить более строгий анализ взаимного сдер­живания с помощью моделирования конкуренции разнообразных фирм на мно­жестве рынков. При повторяющейся игре, участники которой встречаются на многих рынках, компании, скорее всего, будут удер­живаться от агрессивных действий на любом из этих рынков из страха вызвать широкомасштабные военные действия." Именно такое поведение будет наи­более вероятным для компаний, которые встречаются на разных географичес­ких рынках одного и того же товара или услуги, например в индустрии авиапе­ревозок", хотя эти же тенденции могут проявляться и тогда, когда на разных товарных рынках встречаются диверсифицированные компании."