Реализованная продукция

% товарности = *100%

Произведенная продукция

При чем повышение уровня товарности не должно происходить искусственно за счет неполного удовлетворения потребности хозяйства.

Экономически неоправданно и создание лишних запасов, т.к. это приводит к уменьшению объема реализации продукции, создается условие нерационального их использования. Необходимо в первую очередь уяснить, сочетается ли в анализируемом хозяйстве рост уровня товарности и обеспечение внутренних потребностей.

В казахстанской экономической практике используется термин «доход», который требует уточнения. Для этого сопоставим экономические показатели:

Согласно СБУ и ГПС	Согласно экономической теории
1. Доход от реализации	Выручка от реализации
2. Себестоимость реализованной продукции	Переменные затраты
3. Валовой доход от реализации продукции	Прибыль от реализации
4. Доходы и расходы от неосновной деятельности	Внереализационные доходы и расходы
5. Доход от основной деятельности (сальдированный результат)
6. Расходы периода	Постоянные затраты
7. Доход от обычной деятельности до налогообложения	Балансовая прибыль
8. Подоходный налог (корпоративный с юр.лиц)	Налог с прибыли
9. Доход от обычной деятельности после налогообложения	Чистая прибыль
10. Убыток от чрезвычайных ситуаций
11. Чистый доход

Рисунок 29 -Факторный анализ объема реализации продукции.

Резервы увеличения реализации продукции: увеличение объема производства продукции; повышение качества товарной продукции; рациональное использование продукции на производственные нужды; недопущение потери и порчи продукции.

Выполнение плана прибыли в значительной мере зависит от финансовой деятельности предприятия не связанной с реализацией продукции. Это прибыль, убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году:

- убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности;

- прибыль, убытки от биржевой деятельности;

- убытки от уценки готовой продукции и т.д.

Доход держателей акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции, вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на 1 акцию, величина которой определяется уровнем рентабельности акционерного предприятия. Доход от других ценных бумаг (векселя, депозитные сертификаты) зависит от количества приобретенных ценных бумаг по видам, их стоимости и уровня процентной ставки.

Балансовая прибыль

Прибыль от реализации продукции

Прибыль от прочей реализации

Внереализационные финансовые результаты

Прибыль от долевого участия совместных предприятий

Прибыль от сда- чи в аренду ос-

новных средств и земли

Объем реализации продукции

Структура товарной продукции

Цены реализации

Себестои-мость продукции

Изменение переходящих остатков в итоге продукции

Производство продукции

Качество товарной продукции

Рынки сбыта продукции

Инфляционные факторы

Полученные штрафы, выплаченные пени

Убытки от списания дебиторской задолженности

Облигации по депозитам

Доходы и убытки по валютным операциям

Прибыль от продажи ТМЦ

Прибыль от реализации продукции подсобных хозяйств

Прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов

Использование продукции на производственные нужды

Неоплаченная отгруженная продукция

Рисунок 30-Факторный анализ балансовой прибыли (дохода от обычной деятельности до налогообложения).

2

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами.

Показатели рентабельности служат не только для оценки деятельности предприятия, но и как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Различают:- показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

- показатели, характеризующие рентабельность продаж;

- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе: 1) балансовой прибыли (дохода от обычной деятельности до налогообложения); 2) прибыли от реализации продукции (валового дохода); 3) чистой прибыли (дохода от обычной деятельности после налогообложения).

Прибыль от реализации

Р ентабельность продукции = *100% (55)

Издержки производства

Прибыль

Р ентабельность инвестиционных Проектов =Инвестиции *100% (56)

Прибыль от реализации

Рентабельность продаж = Выручка от реализации *100% (57)

Балансовая прибыль

Р ентабельность капитала = *100% (58)

Среднегодовая стоимость капитала

3

Зарубежная методика «Директ-костинг», предполагает деление производственных и затрат по реализации на постоянные и переменные, а также использование категории маржинального дохода. При этой методике учитывается тот момент, что рост объема продаж вызывает снижение себестоимости единицы продукции т.к. при этом возрастает только сумма переменных затрат, а сумма постоянных расходов остается без изменения.

Маржинальный доход (МД) – это прибыль плюс постоянные затраты предприятия или выручка минус переменные затраты. При прогнозном анализе важно определить, при каких объемах продукции производство будет рентабельным, а при каких - финансовым результатом будет убыток. С этой целью рассчитывают:

• Безубыточный объем продаж, при котором обеспечивается полное возмещение постоянных издержек предприятия;

• Объем продаж, который гарантирует предприятию необходимую сумму прибыли;

• Зону безопасности предприятия (запас финансовой устойчивости)

Пример: Объем -5000 тонн зерна; цена- 10000 тенге/тонну, выручка от реализации (ВР)=50млн.тенге.

Показатели	На единицу продукции, тенге	На весь объем, млн. тенге
Постоянные затраты	1800 тенге/т	9млн.тенге
Переменные затраты	5200 тенге/т	26 млн.тенге
Итого	7000	35

Линия затрат (полная себестоимость) будет выражаться уравнением прямой: y=a+bx,

где у- величина всех затрат,

а- абсолютная сумма постоянных затрат,

в- удельные переменные затраты на единицу продукции,

х - объем реализации продукции.

В нашем примере: у=9 млн.тг.+5200 тенге *х

м лн.тг.

50 Зона прибыли Прибыль

40

30

Переменные

20 затраты

10 Постоянные затраты

0 1 2 3 4 5 тыс.тонн

Убыток

Рисунок 31- Зависимость между прибылью, объемом реализации и ее себестоимостью

млн. тенге

50

Зона прибыли Прибыль

40 МД

30 Постоянные

затраты

Т

10 Переменные

затраты

0 1 2 3 4 5 тыс.тонн

Зона убытков

Рисунок 32- Зависимость между прибылью, объемом реализации и ее себестоимостью

В примере сумма МД составляет 15+9=24 млн.тенге или МД=50-26=24 млн.тенге

Согласно графику записываем такую пропорцию:

Т/ Постоянные затраты = Выручка/ МД (59)

Отсюда следует, что точка безубыточности в денежном измерении может быть получена по формуле:

Т= ВР* (Постоянные затраты/ МД) (60)

Или Т = Постоянные затраты/ МД/ ВР (61)

Т=50*(9/24)=50*0,375=18,75 млн. тенге

Отношение постоянных расходов к общей сумме МД и есть тот коэффициент, который определяет расположение точки критического объема реализации продукции на графике.

Если заменить объем реализации в денежном выражении на объем в натуральных единицах измерения, то получится:

Т=5000 т*(9/24)=1875 тонн

Для расчета точки критического объема реализации в % к максимальному объему, который принимается за 100%, можно использовать формулу:

Т=Постоянные затраты/МД* 100% (62)

Ставку МД можно представить как разность между ценой (Ц) и удельными переменными затратами, тогда критический объем рассчитывается так:

Т = Постоянные затраты/ (Ц- Удельные переменные затраты) (63)

Т=9 млн.тенге / (10000 тенге/т-5200 тенге/т)=1875 тонн.

Если ставится задача определить объем реализованной продукции для получения конкретной суммы прибыли, то необходимо произвести следующие расчеты. Пусть прогнозная прибыль будет 20 млн. тенге. Объем продукции (прогноз)= (Постоянные затраты +Прибыль прогнозная) / (Ц- Удельные переменные затраты) = (9 млн.тенге+20 млн.тенге) / (10000 тенге/т-5200 тенге/т)=6041 тонна.

Для определения зоны безопасности можно воспользоваться следующей формулой:

Зона безопасности =(ВР-Т)/ВР=0,625 или 62,5%. (64)

Таким образом безубыточный объем продаж и зона безопасности зависят от суммы постоянных и переменных затрат, а также от уровня цен на продукцию. При повышении цен можно реализовать меньше продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия. При снижении цен безубыточный объем реализации увеличится. Рост удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Таким образом, каждое предприятие стремится сократить постоянные издержки, чтобы снизить долю затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности.