Финансы предприятия.

1) Финансы. Экономическая сущность, роль и функции.

2) Организация финансовой службы на предприятии.

3) Цель и содержание финансового анализа.

4) Анализ финансового состояния предприятия.

1)

Финансы имеют денежную форму выражения и опосредствую кругооборот денежных фондов предприятия, это совокупность денежных отношений , возникших в процессе создания фондов денежных средств и использования их на цели воспроизводства, стимулируя и удовлетворяя социальные нужды.

Функции финансов:

1. Распределительная, перераспределительная. Заключается в распределении и перераспределении валового внутреннего продукта и национального дохода на денежные фонды на денежные фонды с целью развития с целью развития производственных сил и повышения качества жизни населения.

2. Использование фондов и получение наличных денежных средств, т.е. использование денежных фондов и денежных средств на конкретные цели.

3. Контрольная. Заключается в контроле за соблюдение стоимостных пропорций в процессе создания денежных фондов и расходования денежных средств на определённые цели.

Финансы выражают сферу производственных отношений и завися т от проводимой в государстве финансовой политики.

Финансовая политика – совокупность мероприятий, проводимых государством и направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование.

Финансовый инструмент – финансы предприятий, финансы внебюджентных фондов и финансы государства.

2)

Под организаций финансов предприятия понимается состав денежных фондов предприятия, порядок их образования и использования, соотношения между размерами фондов предприятия и взаимоотношения предприятия с кредитно-финансовой системой.

На организация финансов предприятия влияют следующие признаки:

1. Отраслевая принадлежность предприятий.

2. Организационно – правовая форма собственности предприятия.

3. Масштабы предприятия.

Финансовая служба предприятия состоит из следующих систем :

1. Управляемая система или субъект управления – специальная группа людей , которая посредствам различных форм управления осуществляет функции предприятия.

2. Управляемая подсистема или объект управления – кругооборот капитала, источники финансовых ресурсов, возни-ее между субъектами хозяйствования, а так же внутри предприятия.

Воздействие субъекта на объект представляет собой процесс управления финансами предприятия.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего законодательства, правового и нормативного обеспечения, уставных документов и лицензий.

3)

Финансовый анализ – часть общего полного анализа хозяйственной деятельности предприятия, состоящего из 2-х частей :

1. Финансового анализа, который включается в себя внешний и внутренний финансовые анализы по данным бухгалтерской отчётности.

2. Управленческий анализ – производственный анализ на основе данных управленческого учёта.

Цель финансового анализа заключается в получении параметров, дающих объективную и точную оценку финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений структуры актива и пассива и в расчётах с дебиторами и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия определяет конкурентоспособность в сотрудничестве и оценивает в какой степени предприятие может отвечать по своим обязанностям. Это важнейшая экономическая характеристика предприятия, выраженная совокупностью показателей.

Лица, заинтересованные в финансовом состоянии предприятия:

1. Партнёры – платёжеспособность предприятия.

2. Налоговые органы – доход либо прибыль.

3. Банки

4. Акционеры.

4)

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансами предприятия и оценки финансовой устойчивости его в условия рыночной экономики. Включает в себя следующие блоки :

1. Анализ структуры и динамики баланса предприятия.

2. Анализ ликвидности (платёжеспособности).

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

4. Анализ деловой активности.

5. Анализ рентабельности предприятия.

1. Анализ структуры и динамики баланса характеризует размещение и использование средств, т.е. активов и источники их формирования, т.е. пассивы. Основными факторами, характеризующими финансовое состояние являются:

1. Выполнение финансового плана и пополнение по мере необходимости оборотного капитала за счёт прибыли.

2. Оборачиваемостью активов.

Сравнительный анализ ( анализ динамики и структуры) включает в себя горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ – анализ динамики при котором за 100% принимается все показатели отчётного либо базового периода, а показатели последующих лет, рассчитываются относительно базовых. На конец отчётного периода по сравнению с базовым рассчитываются абсолютные отклонения по всем показателям и изменения в абсолютных величинах.

Вертикальный анализ – анализ структуры. При нём за 100% принимается итоги по активу и итоги по пассиву за каждый анализируемый период и рассчитывается доли каждого показателя в валюте баланса ( или в итоге, который принимается за 100%), находятся изменения происшедшие в структуре актива и пассива и определяется взаимосвязь изменения актива и пассива.

Сравнительный анализ является предварительным анализом финансового состояния предприятия, поэтому он должен быть дополнен дальнейшими видами анализа.

2. Анализ ликвидности или платёжеспособности проводится в 2 этапа:

1. Анализ ликвидности баланса.

2. Анализ коэффициентов ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении активов, сгруппированных по убывающей скорости превращения в денежные средства с соответствующими группами пассивов, сгруппированных по возрастанию срока платежа.

А1 >= П1

А2>= П2

А3>= П3

А4<= П4

Коэффициенты (показатели) ликвидности. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с нормативными значениями, а так же в изучении их динамики за анализируемый период.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

(>= 0,1)

Коэффициент промежуточной ликвидности.

(0,5 – 0,8)

Коэффициент текущей ликвидности

(>=0,1)

Показатели ликвидности показывают способности предприятия рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счёт разны групп оборотных средств.

Общий коэффициент платёжеспособности. Он характеризует способности предприятия рассчитаться за счёт всех оборотных средств как с краткосрочным, так и с долгосрочными обязательствами.

(>=1)

На основании значений коэффициента текущей ликвидности и коэффициента платёжеспособности делается итоговый вывод о платёжеспособности всего предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости (рыночной) – одна из важнейших характеристик стабильной деятельности предприятия. Характеризует зависимость предприятия от инвесторов и кредиторов. Позволяет определить на сколько правильно предприятие управляет своими финансами. И определяет эффективность формирования распределения и использования ресурсов.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

(<= 1)

Коэффициент финансовой устойчивости ( автономии):

(>=0,5)

Коэффициент финансовой зависимости:

(<=0,5)

4. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости активов, оборачиваемости оборотных средств, кредиторской задолженности. Показывают число оборотов совершаемых рассчитываемым капиталом в течение года. Могут быть рассчитаны в количестве оборотов и в продолжительности 1 оборота. Чем меньше продолжительность 1 оборота, тем больше оборотов совершает капитал и тем эффективнее его используют.

;

;

5. Показатели рентабельности характеризуют эффективность (прибыльность) деятельности предприятия.

Рентабельность продаж:

;

Рентабельность производства продукции :

;

Порог рентабельности (точка безубыточности, мёртвая точка) – та величина при которой выручка полностью покрывает затраты, прибыль при этом = 0.