Анализ финансовых результатов.
Понятие финансового результата.
Система показателей. Задачи анализа.
Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности.
Понятие «качество» формирования прибыли и методы оценки качества прибыли.
Факторный анализ показателей прибыли.
Распределение прибыли.
Анализ показателей рентабельности продукции (работ, услуг).
В экономическом анализе под финансовым результатом понимаются два показателя: абсолютный показатель, который определяется как разность между доходами и расходами (прибыль или убыток); относительная характеристика эффективности деятельности организации – рентабельность (прибыльность). Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход организации на вложенный капитал.
Вся финансово-хозяйственная деятельность предприятия как правило сейчас делится на 3 элемента:
Текущая деятельность (обычная) – производство продукции, выполнение работ, оказание услуг → Финансовый результат.
Инвестиционная деятельность – это деятельность, связанная с движением активов → Финансовый результат.
Финансовая деятельность – предприятие занимается выпуском эмиссии ценных бумаг, выплачивает дивиденды, выплачивает кредиты и т.д.→ Финансовый результат.
На предприятии есть 2 основных процесса:
Процесс формирования прибыли;
Процесс распределения прибыли.
Система показателей формирования прибыли:
Прибыль на единицу продукции
Прибыль произведенной продукции
.
В форме №2 отражена в обобщенном виде
система формирования показателей
прибыли:
В форме №2 нет величины финансового результата от инвестиционной и финансовой деятельности, но ее можно рассчитать.
Прибыль до налогообложения (бухгалтерская)
Для более объективной оценки деятельности организации:
Величина операционной прибыли (прибыль до вычета % уплаченных и расходов по налогу на прибыль) EBIT = ПБух + %уплач
Прибыль до вычета амортизации финансовых расходов и расходов по налогу на прибыль EBITDA = ПБух + %уплач + начисленная амортизация.
Начисленная амортизация показывается в приложении 3 «Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках», раздел «Основные средства».
01.11.2012.
Показатели распределения прибыли.
ТНП рассчитывается при составлении декларации о налоге на прибыль, и его величина показывается в форме №2. В системе налогового учета формируется показатель «налогооблагаемая прибыль», которая может быть равна или не равна прибыли бухгалтерской, сформированной в системе бухгалтерского учета. Различие между этими показателями возникают в связи с различными правилами признания доходов и расходов в этих системах. Эти различия отражаются через показатели изменения отложенных налоговых активах и отложенных налоговых обязательств.
Доход в расчете на 1 акцию:
n – количество акций, находящихся в обращении.
Данный показатель отражается в форме №2 под названием «базовая прибыль на одну акцию.
Разводненная прибыль на акцию – этот показатель учитывает не только количество акций, но и другие инструменты.
Так же рассчитывается показатель, который носит название «коэффициент дивидендного выхода» - показывает какая часть чистой прибыли приходится на одну акцию.
Коэффициент экономического роста предприятия – данный коэффициент рассчитывается по формуле:
Данный коэффициент показывает на сколько в среднем увеличивается собственный капитал организации за счет внутреннего источника финансирования (прибыли) хозяйственной деятельности.
В литературе различными авторами приводятся системы классификации финансовых результатов по разнообразным признакам.
Признак классификации |
Виды прибыли |
По порядку формирования |
Валовая прибыль (валовой маржинальный доход по переменным затратам), Прибыль от продаж, Операционная прибыль, Прибыль до налогообложения, Чистая прибыль (после налогообложения), Реинвестируемая прибыль. |
По источникам формирования |
От реализации продукции ( работ, услуг), От реализации имущества, От прочих нереализационных операций |
По видам деятельности |
От основной (обычной, текущей) деятельности, От инвестиционной деятельности, От финансовой деятельности |
По степени охвата источника |
Прибыль на единицу продукции (работ, услуг), На весь объем производства продукции, На весь объем продаж |