- •Определение места рынка ценных бумаг в экономике страны
- •Инвестиционные качества облигаций
- •Функции рынка ценных бумаг
- •Цели выпуска государственных ценных бумаг
- •Структура рынка ценных бумаг
- •Классификация и виды государственных ценных бумаг
- •Участники рынка ценных бумаг
- •Эмитенты
- •Инвесторы
- •Фондовые посредники
- •Организации инфраструктуры
- •Основные виды государственных ценных бумаг в Республике Казахстан
- •Классификация рынков ценных бумаг
- •Порядок определения стоимости и способы выплаты доходов по государственным ценным бумагам
- •Понятие инфраструктуры рынка ценных бумаг
- •Биржевые индексы и методы их исчисления
- •1.1 Индекс Доу-Джонса
- •1.2. Индексы Нью-Йоркской фондовой биржи
- •1.3. Немецкий биржевой индекс dax
- •Задачи и виды инфраструктуры рынка ценных бумаг
- •2.1. Торговая система
- •2.2.Система регистрации прав собственности.
- •2.3. Система клиринга.
- •2.4.Система платежа.
- •2.5.Система раскрытия информации.
- •18.Эмиссионные ценные бумаги: акции и облигации
- •19. Этапы приватизации в Казахстане
- •20. Содержание, цели и задачи регулирования рынка ценных бумаг
- •21. Государственное регулирование, органы регулирования рынка ценных бумаг
- •23. Саморегулирующиеся организации: статус, интересы, сфера ответственности, основные функции, права
- •24. Общая характеристика деятельности брокеров и дилеров
- •25. Ценные бумаги в гражданском праве и законодательстве о ценных бумагах
- •26. Сделки брокерско-дилерских компаний с ценными бумагами
- •27. Экономическая сущность и свойства ценных бумаг
- •28. Процесс новой эмиссии и андеррайтинг
- •Андеррайтер (на рынке ценных бумаг)
- •29. Функции ценных бумаг
- •30. Форвардные операции
- •31. Классификация ценных бумаг.
- •32. Порядок образования и статус кастодиана
- •33. Основные ценные бумаги
- •Основные ценные бумаги
- •41. Виды акций: простые и привилегированные
- •42. Функции регистратора
- •43. Порядок регистрации и размещения акций
- •44. Цели создания и функционирования фондовой биржи
- •45. Стоимостная оценка и доходность акций
- •46. Функции фондовой биржи
- •47. Фундаментальные свойства облигаций
- •48. Общая характеристика деятельности по управлению портфелем ценных бумаг
- •49. Виды и классификация облигаций
- •50. Характеристика первичного и вторичного рынка ценных бумаг
Участники рынка ценных бумаг
Участниками рынка ценных бумаг могут быть физические и юридические лица, которые вступают в экономические отношения по поводу перехода прав на ценные бумаги.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг — юридические лица, в том числе кредитные организации, которые осуществляют следующие виды деятельности:
брокерская деятельность;
дилерская деятельность;
деятельность по управлению ценными бумагами;
деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
депозитарная деятельность;
деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.
Участников рынка ценных бумаг можно сгруппировать в пять основных групп:
эмитенты — осуществляют первичный выпуск ценных бумаг в обращение;
инвесторы — это всегда покупатели ценных бумаг;
фондовые посредники — это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами и имеющие государсвенные лицензии на соотвествующие посреднические виды деятельности (брокерские и дилерские услуги);
брокеры — это участники рынка ценных бумаг, которые осуществляют операции за счет средств клиента (брокер может быть только юридическим лицом).
дилеры — участники рынка ценных бумаг, осуществляют операции с ценными бумагами за свой счет (дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией).
организации инфраструктуры;
организации регулирования и контроля.
Эмитенты
Эмитенты — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые выпускают ценные бумаги в обращение и несут обязательства перед их владельцами. Эмитентами обычно бывают юридические лица.
На практике эмитенты — это первые продавцы ценной бумаги, хотя сам по себе ее выпуск необязательно должен сопровождаться сделкой купли-продажи. Эмитентами обычно бывают юридические лица, хотя некоторые виды ценных бумаг могут выпускать в обращение и граждане (физические лица).
Инвесторы
Инвесторы — участники рынка ценных бумаг, юридические и физические лица, которые вкладывают свои свободные капиталы или сбережения в ценные бумаги. Инвестор одновременно будет и эмитентом, если он осуществляет собственный выпуск ценных бумаг.
Инвестор всегда будет приобретателем (покупателем) ценной бумаги, хотя и не всякий покупатель ее есть инвестор. Инвестор может одновременно быть эмитентом, если он осуществляет выпуск собственных ценных бумаг, и эмитент становится одновременно инвестором, если он инвестирует свои капиталы в ценные бумаги других эмитентов.
Фондовые посредники
Фондовые посредники — профессиональные участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами и имеющие государственные лицензии на соответствующие посреднические виды деятельности (брокерские и дилерские услуги).
Брокеры — это фондовые посредники, осуществляющие операции с ценными бумагами за счет средств клиента в соответствии с договорами поручения или комиссии. Брокер получает доход в виде комиссионного вознаграждения.
Дилеры — фондовые посредники, производящие операции с ценными бумагами за свой счет. Их доход составляет разницу между ценой продажи и ценой покупки ценной бумаги.
Управляющие компании — это фондовые посредники, осуществляющие деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и/или денежными средствами, высвобождающимися от продажи ценных бумаг или предназначенными для их приобретения, по поручению и в интересах своих клиентов.
Фондовые посредники могут быть только юридическими лицами, могут образовываться в различных организационно-правовых формах, обязательно наличие для них государственной лицензии на соответствующий вид посредничества.