85. Источники формирования запасов и затрат корпораций.

Основным показателем финансовой устойчивости предприятия является избыток или дефицит источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется как разница величины источников средств и суммы запасов и затрат предприятия.

 Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 Ее=(ис+Кт+Кt)-F, где Ее- общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат Кt- краткосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (IV раздел баланса).

В тех случаях, когда моментом реализации продукции считается поступление денежных средств на расчетный счет предприятия, показатель общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (Е) является приближенным .Это обусловлено, с одной стороны, тем , что часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные, срок оплаты которых еще не истек .Ссуды под товары отгруженные (под расчетные документы в пути) и кредиторская задолженность, зачтенная банком при кредитовании, в балансе не выделяются, но могут быть установлены по данным аналитического бухгалтерского учета .На величину этих показателей следует откорректировать общую сумму средств для формирования запасов и затрат : величину ссуд под расчетные документы в пути вычесть, а кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании, добавить.

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:  +/- Ес=Ес-Z,  где Z - запасы и затраты (стр.211-215,217 I I раздела баланса).

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств:  +/- Ет=Ет-Z=(Ес+Кт)-Z .

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:  +/- Ее=Ее-Z=(Ес+Кт+Кt)-Z .

характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1)Наличие собственных оборотных средств Ес = Ис - Б 2)Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат 3)Ет= (Ис + Кт) - Б

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат Ее= (Ис + Кт) -Б + К1 = Ет + К1сточники формирования запасов и затрат корпораций

86. Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность - это возможность быстрого превращения активов предприятия в денежные средства с целью своевременного погашения их обязательств, задолженности, а также сами наличные деньги и быстро реализуемые активы.

Ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Задача анализа платежеспособности и ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия. Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка платежеспособности предприятия, под которым принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Традиционный оценка коэффициента общей ликвидности проводится по данным баланса. Оценка платежеспособности при этом корректна при условиях, что все оборотные активы, числящиеся на балансе, ликвидны. Это означает:

Балансовые запасы могут быть превращены в денежные средства, равные по сумме стоимости запасов.

Дебиторская задолженность полностью поступает в форме денежных средств в сроки, соответствующие срокам погашения краткосрочных долгов.

Коэффициент текущей ликвидности (current rate), который показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать все оборотные средства. Для характеристики платежеспособности применяют еще несколько показателей.

Коэффициент быстрой ликвидности, или «критической» оценки (quick ratio) – разновидность коэффициента ликвидности или покрытия, когда в числителе к учету принимаются только денежные средства, а товарно-материальные запасы исключаются.

Коэффициент абсолютной ликвидности - отношение денежных средств, которыми располагает предприятие на счетах в банках и в кассе, к краткосрочным обязательствам. Это наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается, что значение этого коэффициента не должно опускаться ниже 0,2.

Коэф.тек.ликв. = Об.ср-ва / Кр.пасс.

Коэффициент быстрой ликвидности. По своему смысловому значе-нию показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэф.быстр.ликв. = (Деб.зад-ть + Ден.ср-ва + Кр.фин.влож.) / Кр.пасс.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показыва-ет, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при не-обходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Коэф.абс.ликв. = (Ден.ср-ва + Кр.фин.влож.) / Кр.пасс.