Порядок эмиссии

Процедура эмиссии включает следующие обязательные этапы:

• принятие решения о выпуске ценной бумаги;

• государственную регистрацию выпуска;

• изготовление сертификатов ценной бумаги, если она выпускается в документарной форме;

• размещение ценной бумаги;

• регистрация отчета об итогах выпуска ценной бумаги;

• внесение необходимых изменений в устав акционерного общества (в случае эмиссии акций).

Если размещение ценной бумаги производится в открытой подписке или при закрытой, но среди более чем 500 инвесторов, процедура эмиссии дополнительно включает:

• регистрацию проспекта ценной бумаги;

• раскрытие информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг;

• раскрытие информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

9.Маркет-мейкер на рынке ценных бумаг

Маркетмейкер (англ. Market maker — создатель рынка) — фирма брокер/дилер, берет на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определенного эмитента с целью организации их продаж. Маркетмейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок. На Нью-Йоркской Фондовой бирже маркет-мейкеров называют "специалистами". Как правило, маркет-мейкеры действуют по обе стороны — как продавцы, так и как покупатели. Типично маркетмейкер имеет обязательство продать как минимум 1000 акций для каждого из своих клиентов (примерно 20-30 для одного маркетмейкера). Сделки осуществляются по телефону или через Интернет и занимают секунды.

На бирже маркетмейкером может являться, например, брокерская контора, которая по договору с биржей берёт на себя обязательство держать в течение оговоренного времени (скажем, не менее 90% торгового времени) одновременно выставленные заявки с разницей между ценами покупки и продажи (см. Спред (финансы)) не более оговоренной величины, за это биржа предоставляет маркетмейкеру определённые льготы, например, по оплате комиссионного сбора.

10.Функции кастодиана

Кастодиан это юридиче6ское лицо, осуществляющее профессиональную деятельность по хранению и учету вверенных ему денежных средств и ценных бумаг клиентов. Кастодиан создается и действует в любой организационно-правовой форме и действует в соответствии с законодательством РК и положением о кастодиальной деятельности на рынке ценных бумаг в РК, утвержденное Постановлением Правительства РК от 29 июля 1996 года под № 944.

Кастодиальная деятельность это – деятельность специализированных организаций – профессиональных участников рынка ценных бумаг по обеспечению сохранности и учета вверенных им ценных бумаг и денежных средств клиентов.

Кастодиан осуществляет следующие функции:

1.   контроль за исполнением сделок с ценными бумагами своих клиентов;

2.   обеспечение сохранности и учета ценных бумаг и денежных средств клиентов, помещенных на хранение;

3.   учет именных ценных бумаг;

4.   осуществление деятельности в качестве номинального держателя ценных бумаг;

5.   выполнение функции платежного агента по сделкам с ценными бумагами клиентов;

6.   исполнение приказов по переводу и получению ценных бумаг и денежных средств клиентов;

7.   получение доходов по ценным бумагам и зачисление их на счета клиентов;

8.   передача информации от эмитента клиентам;

9.   выплаты денежных средств по приказам клиентов;

10.       предоставление иных услуг, предусмотренных договором с клиентом и не противоречащих законодательству РК;