4.2. Приемы и методы финансового анализа. Группы финансовых показателей

Финансовому анализу предшествует предварительный обзор экономического и финансового положения субъекта хозяйствования. Источником информации могут быть пояснительные записки, опросы руководителей и сотрудников предприятия, статьи в прессе и др.

Исследование финансового состояния предприятия заключается в обработке информации по одному или нескольким бухгалтерским (финансовым) отчетам.

Основные приемы финансового анализа – сопоставление значений одного показателя на разные даты, и сопоставление между собой разных показателей или их динамики.

Применяются следующие виды анализа:

Визуальный анализ и счетный контроль;

Вертикальный анализ;

Горизонтальный анализ;

Коэффициентный анализ;

Анализ ликвидности баланса;

Анализ вероятности банкротства.

Специальные виды анализа, установленные законодательством о банкротстве.

4.2.1.Визуальный анализ и счетный контроль. Выполняется в целях предварительной оценки достоверности отчетных документов, степени доверия к ним и в проверке правильности оформления баланса и формы 2. Проверяется полнота заполнения форм отчетности, наличие даты, подписей бухгалтера и руководителя, наименования предприятия, есть ли не оговоренные исправления, указаны ли единицы измерения. Можно проверить итоги разделов и баланса в целом. Лица, имеющие специальную подготовку в области бухгалтерского учета или финансового анализа, выполняют более детальный контроль, сопоставляя значения взаимосвязанных показателей разных форм отчетности.

4.2.2. Вертикальный анализ;

Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения. Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

4.2.3. Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за несколько периодов (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы о тенденциях деятельности предприятия. Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи. Выбираются существенные отклонения и анализируются причины, их вызвавшие и прогнозируются возможные последствия.

Если резко выросла кредиторская задолженность, то нужно посмотреть, увеличились ли активы на эквивалентную сумму, не возросла ли пропорционально выручка. Рост итога баланса указывает на рост финансового потенциала предприятия, увеличение деловой активности. Правда, однозначно это утверждать можно, только если будет установлено, что рост стоимости активов произошел не за счет роста стоимости активов, не участвующих в хозяйственной деятельности (допустим, незавершенное строительство) и просроченной дебиторской задолженности и т.п.