5. Денежные потоки и их виды

Денежный поток- это абстрагированный от его экономического содержания численный ряд, состоящий из последовательности распределения во времени платежей. (примен: ежемесячная уплата налогов, погашение кредита равными частями).

Численное значение денежного потока х-ет величину притока денег, если оно > 0, или оттока денег, если оно < 0. Положит. Денежный поток формирует денежные ср-ва, оставшиеся у экономического субъекта по итогам за соотв-ий период. Отрицат. денежный поток формирует денежные ср-ва , затрачиваемые эконом. субъектом в соотв-ийпереод.

Классификация потоков платежей:

1.По степени стабильности: регулярные, нерегулярные.

2.По направлению движения денежных средств: положительные, отрицательные.

3.По виду деятельности: операционные, инвестиционные, финансовые.

Рента- поток платежей все члены которого положительные величины, а временные интервалы между платежами равны между собой.

Осн. х-ки ренты:

Член ренты – размер отдельного платежа.

Период ренты – промежуток времени между двумя последовательными платежами.

Срок ренты – время от начала первого периода до конца последнего.

Процентная ставка.

Фин. ренты классифицируются:

1.по частоте выплат: дискретные, непрерывные.

2.по кол-ву выплат в течении года: годовые, р-срочные.

3.по размеру платежей: постоянные, переменные.

4.по вероятности выплат: безусловные, условные.

5.по кол-ву членов ренты: ограниченные, вечные.

6.по моменту выплаты платежей в течении периода ренты: пренумерандо(авансовые), постнумерандо(обыкновенные).

7.по начальному моменту выплат: немедленные, отсроченные.

6.Сущность финансовых рент и их классификация

Финансовой рентой (или аннуитетом) называют поток

платежей, все члены которого положительные величины, а

временные интервалы постоянны.

Финансовая рента имеет следующие параметры:

- член ренты (R)- период ренты (t)- срок ренты (n)- процентная ставка (i)

В зависимости от продолжительности периода ренты делят на

два вида:

- годовые – ренты выплачиваются ежегодно, один раз в год

- р-срочные – выплата рент производится р раз в году (p > 1)

По числу начислений процентов m различают следующие

виды рент:

- с начислением один раз в год (m = 1),- с начислением т раз в год (m > 1),

- с непрерывным начислением.

По величине членов различают два вида рент:

- постоянные ренты(R = const)- переменные ренты(R = var)

По вероятности выплаты членов различают два вида рент:

- верные ренты- условные ренты

По числу членов различают ренты:

- ограниченные- бесконечные- немедленные- отложенные (отсроченные)

По моменту выплаты платежей выделяется два вида рент:

- обычные (постнумерандо)- авансовые (пренумерандо)

По совпадению периода ренты с периодом начисления процентов

различают ренты:

- простые- общие

7. Функции ms Excel, применяемые по отношению к финансовым рентам и разовым платежам

В Mi-crosoftExcel предусмотрены следующие финансовые функции:

БС(ставка;кпер;плт;пс;тип),

кпер – общее число периодов начисления;

плт – выплата, производимая в каждый период и не меняю-щаяся за время выплаты;

пс – приведенная (современная, первоначальная) стоимость

тип – значение 1.

ПС(ставка;кпер;плт;бс;тип),

где бс – будущая (наращенная) стоимость финансовой сделки.

ПЛТ(ставка;кпер;пс;бс;тип).

КПЕР(ставка;плт;пс;бс;тип).

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;

предложение).

ПРПЛТ(ставка;период;кпер;пс

;бс;тип).