- •Введение
- •1.Теоретические, методические и информационные основы анализа финансовой отчетности компании
- •1.1.Финансовый анализ как база принятия управленческих решений
- •Методика анализа финансовой отчетности
- •Методика ведения афо компании
- •1.3.Стандартные методы ведения анализа финансовой отчетности
- •1.4. Финансовая отчетность – информационная база анализа
- •2. Анализ активов, капитала и обязательств компании
- •2.1. Цели и основные направления анализа бухгалтерского баланса
- •2.1. Характеристика ооо «Фрегат»
- •2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов компании Анализ активов баланса компании
- •Анализ пассивов (капитала) компании
- •Анализ ключевых балансовых соотношений
- •Анализ структуры отчета о прибылях и убытках
- •Отчет о прибылях и убытках
- •3.Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании
- •3.1.Основные понятия
- •3.2. Основные направления анализа ликвидности компании
- •Анализ ликвидности баланса
- •Баланс ликвидности
- •3.3.Коэффициентный анализ ликвидности Показатели ликвидности
- •Качественной оценка ликвидности по шкале «высокая — нормальная — низкая»
- •Анализ и оценка финансовой устойчивости компании (финансовые риски)
- •Основные понятия
- •2.Основные направления анализа финансовой устойчивости
- •Определение типа финансовой устойчивости
- •3. Анализ и оценка структуры капитала компании
- •4. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости компании
- •Коэффициенты, характеризующие структуру капитала
- •Относительные показатели финансовой устойчивости
- •Эффект финансового рычага: концепция доходности и концепция риска
- •Эффект финансового рычага (европейская концепция)
- •Оценка неплатежеспособности и вероятности банкротства компании
- •Анализ финансового состояния компании в рамках процедуры внешнего управления Дискриминантный анализ
- •Шкала вероятности банкротства
- •5.Анализ движения денежных средств
- •Коэффициенты платежеспособности компании
- •6.Анализ деловой активности компании
- •6.1. Основные понятия
- •Показатели эффективности
- •6.2. Основные направления количественной оценки деловой активности
- •Анализ динамики доходов и расходов компании
- •Основные показатели результативности
- •6.4. Анализ эффективности (доходности) деятельности компании
- •Система показателей эффективности капитала и деятельности компании
- •Система показателей эффективности использования финансовых ресурсов
- •6.5. Модель операционного и финансового циклов компании
- •Пути сокращения финансового цикла (ускорение оборачиваемости текущих активов)
- •7.Обобщение результатов анализа и оценка перспектив развития компании и возникающих при этом рисков Сводная оценка финансового состояния компании
- •Swot – анализ
- •Swot-анализ
Система показателей эффективности капитала и деятельности компании
Показатели |
Обозначение и формула расчета по стандартам |
|||
|
формула |
Начало года |
конец года |
|
Рентабельность активов Return of(Total) Assets |
Ра = ЧП / А |
0,13 |
-0,03 |
|
Рентабельность собственного капитала Return on Equity |
Рск = ЧП/ СК |
0,3 |
-0,07 |
|
Рентабельность вложенного капитала Return on Capital |
Рвк = ЧП / (СК+ДО) |
0,3 |
-0,07 |
|
Рентабельность инвестиций Return on Investment |
Рин= ЧПП / (А –КЗ) |
0,32 |
-0,09 |
|
Рентабельность продаж Return on Sales или Margin |
Рпр =ПП / ВР |
0,05 |
-0,003 |
|
Все показатели рентабельности тесно связаны со структурой финансирования бизнеса. Одна из основных задач, которую решают менеджеры компании, — поиск оптимальной структуры капитала, обеспечивающей максимальный прирост доходности вложений собственных средств с учетом меняющейся доли рынка.
Оценка эффективности использования ресурсов
Эффективность использования финансовых ресурсов, оценивается с помощью коэффициентов оборачиваемости оборотных активов.
Показатели могут рассчитываться в днях (длительность одного оборота) или в числе оборотов того или иного ресурса в течение анализируемого периода (коэффициенты оборачиваемости).
Во-первых, каждый оборот приносит доход—чем большее число раз обернутся активы, тем большую сумму дохода получит компания.
Во-вторых, при снижении оборачиваемости возникает угроза нехватки ликвидных активов на ведение операционной деятельности и поиска источников их финансирования.
К обобщающим показателям эффективности использования ресурсов относятся:
коэффициент оборачиваемости активов (капитала) или их составляющих, показывающий, каково число оборотов активов за анализируемый период;
длительность одного оборота активов (капитала) или их составляющих, показывающий, за сколько дней совершается один оборот, т.е. каков средний срок, за который возвращаются в хозяйство вложенные денежные средства.
Система показателей эффективности использования финансовых ресурсов
Показатели
|
Обозначение и формула расчета по стандартам |
|||
|
формула |
Начало года |
Конец года |
|
1.Коэффициент оборачиваемости активов —Assets Turnover Ratio - |
Коба = ВР/ср.А |
4,42 |
4,73 |
|
2.Коэффициент оборачиваемости текущих (оборотных) активов—Current Assets Turnover Ratio |
Кобта =ВР / ср.ТА |
5,03 |
5,29 |
|
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности— Receivable Turnover |
К об дз =ВР / ср.ДЗ |
38,55 |
33,86 |
|
4.Длительность оборота дебиторской задолженности— Turnover Debtors in Day |
Т об ДЗ = 360 / К об дз |
9,34 |
10,63 |
|
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности— Payable Turnover |
К об кз =ВР / ср.КЗ |
7,92 |
8,63 |
|
6.Коэффициент оборачиваемости запасов—Inventories Turnover |
К об з =себестоимость /ср. З |
5,73 |
5,82 |
|
7.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала —Equity Turnover |
К об ск = ВР / ср. СК |
10,01 |
10,49 |
|