- •Введение
- •1.Теоретические, методические и информационные основы анализа финансовой отчетности компании
- •1.1.Финансовый анализ как база принятия управленческих решений
- •Методика анализа финансовой отчетности
- •Методика ведения афо компании
- •1.3.Стандартные методы ведения анализа финансовой отчетности
- •1.4. Финансовая отчетность – информационная база анализа
- •2. Анализ активов, капитала и обязательств компании
- •2.1. Цели и основные направления анализа бухгалтерского баланса
- •2.1. Характеристика ооо «Фрегат»
- •2.2. Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов компании Анализ активов баланса компании
- •Анализ пассивов (капитала) компании
- •Анализ ключевых балансовых соотношений
- •Анализ структуры отчета о прибылях и убытках
- •Отчет о прибылях и убытках
- •3.Анализ и оценка риска утраты ликвидности компании
- •3.1.Основные понятия
- •3.2. Основные направления анализа ликвидности компании
- •Анализ ликвидности баланса
- •Баланс ликвидности
- •3.3.Коэффициентный анализ ликвидности Показатели ликвидности
- •Качественной оценка ликвидности по шкале «высокая — нормальная — низкая»
- •Анализ и оценка финансовой устойчивости компании (финансовые риски)
- •Основные понятия
- •2.Основные направления анализа финансовой устойчивости
- •Определение типа финансовой устойчивости
- •3. Анализ и оценка структуры капитала компании
- •4. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости компании
- •Коэффициенты, характеризующие структуру капитала
- •Относительные показатели финансовой устойчивости
- •Эффект финансового рычага: концепция доходности и концепция риска
- •Эффект финансового рычага (европейская концепция)
- •Оценка неплатежеспособности и вероятности банкротства компании
- •Анализ финансового состояния компании в рамках процедуры внешнего управления Дискриминантный анализ
- •Шкала вероятности банкротства
- •5.Анализ движения денежных средств
- •Коэффициенты платежеспособности компании
- •6.Анализ деловой активности компании
- •6.1. Основные понятия
- •Показатели эффективности
- •6.2. Основные направления количественной оценки деловой активности
- •Анализ динамики доходов и расходов компании
- •Основные показатели результативности
- •6.4. Анализ эффективности (доходности) деятельности компании
- •Система показателей эффективности капитала и деятельности компании
- •Система показателей эффективности использования финансовых ресурсов
- •6.5. Модель операционного и финансового циклов компании
- •Пути сокращения финансового цикла (ускорение оборачиваемости текущих активов)
- •7.Обобщение результатов анализа и оценка перспектив развития компании и возникающих при этом рисков Сводная оценка финансового состояния компании
- •Swot – анализ
- •Swot-анализ
Основные показатели результативности
Показатели |
Обозначения и формула расчета по стандартам |
||
|
формула |
Начало года |
Конец года |
Валовая прибыль Gross Margin- GM
|
ВП=ВР - себестоимость |
1964200 |
1906352 |
Маржинальная прибыль Contribution Margin- CM |
МП =ВР - переменные расходы |
7645257 |
7451615 |
Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization- EBITDA |
ППам = чистая прибыль + налог на прибыль +проценты+ амортизация |
368201 |
-11106 |
Прибыль до вычета процентов и налогов ( прибыль от продаж) Earnings Before Interest and Taxes- EBlT |
ПП= ППам– амортизация =чистая прибыль + проценты + налоги |
360058 |
-25663 |
Чистая операционная прибыль за вычетом налогов Net Operating Profit After Taxes- NOPAT |
ЧПП = ПП – налог на ПП (налог на ПП –налог, который платила бы компания при отсутствии процентных доходов и расходов, а также статей, не относящихся к операционной деятельности) |
246792 |
-49812 |
Прибыль до налогообложения Earnings before taxes- EBT
|
Пдн = прибыль от продаж - проценты |
311557 |
-49227 |
Прибыль после налогообложения (чистая прибыль) Net Income- N1 |
ЧП= Пдн – совокупный налог на прибыль (текущий и отложенный) |
198261 |
-73416 |
Нераспределенная прибыль Retained Earnings - RE |
НП = ЧП - дивиденды |
198261 |
-73416 |
|
|
|
|
6.4. Анализ эффективности (доходности) деятельности компании
Эффективность деятельности компании оценивается с помощью показателей рентабельности (или доходности). В зависимости от направлений вложений средств, формы привлечения капитала, а также целей расчета их можно разделить на две группы: рентабельность капитала (или доходность капитала) и рентабельность финансово-хозяйственной деятельности (доходность бизнеса).
В общем случае под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему инвестированного капитала.
Экономический смысл данного показателя состоит в том, что он характеризует прибыль, получаемую вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в компанию.
Содержание ключевых показателей рентабельности:
рентабельность активов (ставка доходности активов);
рентабельность собственного капитала (ставка доходности собственного капитала);
рентабельность продаж (норма прибыли).