Ризики, пов’язані з купівельною спроможністю грошей та причини їх виникнення

Вид ризику

Причини виникнення

Валютний ризик

• небажання чи неможливість іноземного партнера підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями;

• імовірність зазнання валютних збитків під час проведення конкретних угод з ряду причин;

• імовірність помилки під час переводу (конвертації) балансу зовнішнього контрагента підприємства в систему балансів, використовуваних на внутрішньому ринку;

• кредитування зовнішньоекономічних операцій через купівлю сторонньою організацією в експортера векселів, акцептованих імпортером

Інфляційний ризик

Проблеми загальноекономічного характеру в частині макроекономічної політики, виражені в появі інфляційних процесів (перевищенні грошової маси над товарною та, як наслідок, зростання цін, зниження купівельної спроможності), структурних диспропорціях, недосконалості господарського механізму

Дефляційний ризик

Проблеми загальноекономічного характеру у частині макроекономічної політики, виражені в появі дефляційних процесів (зниженні цін, наявності ймовірності підвищення податків, облікових ставок, збільшенні купівель­ної спроможності грошей)

Ризик ліквідності

Неможливість підприємства розрахуватися за взятими на себе зобов’язаннями

Вид ризику

Причини виникнення

Ризик утраченого зиску

Імовірність появи непрямих (побічних) фінансових утрат, які виражаються в недоотриманні прибутку в результаті нездійснення фірмою певного заходу, завдяки якому вона могла отримати прибуток

Ризик зниження доходності

Імовірність зниження розміру відсотків та дивідендів за портфельними інвестиціями, вкладами, кредитами

Процентний ризик

• будь-які зміни в облікових ставках державного банку;

• зміни маржі комерційних банків за кредитами та депозитними рахунками;

• зміни в розмірах обов’язкових для резервування фондів комерційних банків у державному банку;

• зміни в системі оподаткування всіх суб’єктів господарювання та фінансових інститутів;

• будь-які зміни в портфелі інвестицій підприємства, зміни в доходності власне інвестицій;

• імовірність змін у структурі пасивів (співвідношення власних і позикових коштів);

• зростання банківського відсотка, випуск цінних паперів з фіксованим відсотком;

• вкладення коштів інвестором у середньострокові та довгострокові цінні папери за поточного підвищення середньострокового відсотка порівняно з фіксованим рівнем

Кредитний ризик

• біржовий ризик

імовірність виникнення втрат у результаті проведення фірмою біржових угод

• селективний ризик (ризик вибору)

неправильний вибір видів капітальних вкладень, цінних паперів під час формування інвестиційного портфеля, вибору позичальника тощо

• ризик ліквідності

імовірність втрат у процесі реалізації цінних паперів чи інших товарів унаслідок зміни їх якості, споживчої вартості

• ризик банкрут- ства

неправильний спосіб вкладення капіталу; повна втрата підприємцем власного капіталу; неспроможність розрахуватися за власними зобов’язаннями