45. Сущность, функции и виды кредита. Принципы кредитования.

Кредит — экономические отношения между кредитором и заёмщиком по поводу передачи временно свободной денежной суммы (стоимости) на принципах возвратности, срочности, платности. Также возможны другие условия предоставления денежных средств, такие как целевое использование, обеспеченность и др.

Возникновение кредита как особой формы стоимостных отношений происходит тогда, когда стоимость, высвободившаяся у одного экономического субъекта, какое-то время не вступает в новый воспроизводственный цикл]. Благодаря кредиту она переходит от субъекта, не использующего её (кредитор), к другому субъекту, испытывающему потребность в дополнительных средствах (заёмщик).

Функции кредита: перераспределительная; создания кредитных орудий обращения, воспроизводственная и стимулирующая.

классифицировать кредиты:

Виды кредитов:1)Государственный кредит - именно государство через центральный банк или казначейскую систему производит кредитование необходимых направлений2)Ипотечный кредит (ипотека) - кредит, выдаваемый для покупки недвижимости под залог недвижимости в качестве обеспечения возврата кредита. 3)Межбанковский кредит - форма взаимного кредитования финансовыми учреждениями друг друга, зачастую упрощена. 3)Налоговый кредит - отсрочка налогового платежа, представляемую налоговыми или иными уполномоченными органами. 4)Потребительский кредит или целевое кредитование физических лиц в товарной или денежной формах. Кредитором выступают предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых машин, холодильников и т.п.) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению.

Принципы кредитования: Безусловными принципами банковского кредитования являются:

1)Принцип срочности означает, что кредит даётся на однозначно определённый срок. 2)Принцип возвратности предполагает, что в определённый договором срок вся сумма кредита должна быть возвращена полностью.3)Принцип платности подразумевает, что за право пользования кредитом заёмщик должен заплатить оговоренную сумму процентов. 4)Принцип подчинения кредитной сделки нормам законодательства и банковским правилам. 5)Принцип неизменности условий кредитования. То есть изменение условий кредитного договора (соглашения) должно производиться в соответствии с правилами, сформулированными в самом кредитном договоре либо в специальном приложении к нему.6 )Принцип взаимовыгодности кредитной сделки означает, что условия сделки должны адекватно учитывать коммерческие интересы и возможности обеих сторон.

В особую группу принципов следует выделить распространённые правила кредитования, которые используются, если

такова воля сторон, выраженная в кредитном договоре, и не должны применяться, если не включены в такой договор:

1)принцип целевого использования кредита; 2)принцип обеспеченного кредитования (кредит может быть обеспечен полностью, частично или не обеспечен вовсе).

Кроме того, в ещё одну группу можно выделить принципы кредитования, которые предназначены для «служебного пользования» сотрудниками банков и должны закрепляться в их внутренних документах в качестве элемента кредитной политики.

46. Банковская система и ее структура. Банковская система — совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковских операций.

Признаки банковской системы: Банковская система включает элементы, подчиненные определенному единству, отвечающие единым целям. Она имеет специфические свойства. Способна к взаимозаменяемости элементов. Банковская система является динамичной системой и выступает как система «закрытого» типа. Обладает характером саморегулирующейся системы. Является управляемой системой.

Типы банковских систем: 1)распределительную централизованную банковскую систему; 2)рыночную банковскую систему; 3)банковскую систему переходного периода.

Структура: В странах с развитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнем уровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные и специализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовые компании).

47) Коммерческие банки и их функции. Активные и пассивные операции банков. Коммерческий банк — негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции).

Функции коммерческих банков можно разделить на традиционные и нетрадиционные; базовые (рядовые) и новые (рыночные). При общей группировке функций коммерческого банка можно их представить:1)мобилизации и аккумуляция свободных денежных капиталов, накоплений и сбережений (вкладные и депозитные операции);2)кредитование экономики и населения (активные операции);3)организация проведения платежей и переводов денег (посреднические операции); 3)инвестиционная деятельность (вложения в ценные бумаги и проекты); 4)финансирование внешней торговли; 5)хранение ценностей в сейфах; 6)прочие финансовые услуги клиентам.

Коммерческий банк проводит операции пассивные - по привлечению денежных средств и активные - по размещению денежных средств.

Активные операции банков – это те операции, с помощью которых банки размещают имеющиеся у них средства в целях получения дохода. Активные операции банков имеют важнейшее значение в их деятельности, поскольку именно они приносят банкам основную прибыль. Среди активных банковских операций можно выделить кредитные операции и операции с ценными бумагами. Доля таких операций составляет до 80% от банковского оборота. Кроме того, к активным операциям банков можно отнести кассовые операции, сделки с недвижимостью, сделки с иностранной валютой, акцептные операции.

Пассивные операции банков служат для формирования банковских ресурсов. В свою очередь, ресурсы банка делятся на собственные и привлечённые (обычно соотношение между собственными и привлечёнными средствами находится в диапазоне от 1:10 до 1:100). Для того, чтобы банк мог привлекать финансовые ресурсы со стороны, он должен обладать собственным капиталом. В соответствии с вышесказанным, для увеличения капитала банка, пассивные операции банков делятся на следующие виды: 1)взносы акционеров в уставный капитал; 2)отчисления от банковской прибыли на увеличение фондов; 3) аккумулирование клиентских средств (депозитные операции банка) 4)внедепозитные банковские операции (займы на рынке межбанковского кредитования, получение ссуд у центробанка, выпуск облигаций и др.)

Первые две формы пассивных банковских операций служат для увеличения собственного капитала банка, вторые две – для формирования заёмных (привлечённых) банковских ресурсов.

48) Задачи и функции Центрального банка. Центральный банк — главный банк государства, эмиссионный центр, основное звено кредитной системы, орган проведения денежно-кредитной политики, а также банковского регулирования и надзора. Основные цели деятельности ЦБ: защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупательной способности и поддержание стабильного курса по отношению к иностранным валютам, развитие и укрепление банковской системы, организация эффективной системы расчетов. Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ

Центральный банк является органом регулирования, сочетающим черты банка и государственного ведомства.

Функции Центрального банка: 1) эмиссия банкнот; 2)проведение денежно-кредитной политики; 3)рефинансирование кредитно-банковских институтов; 4)управление официальными золотовалютными резервами; 5)проведение валютной политики; 6)регулирование деятельности кредитных институтов. 7) функции финансового агента правительства. 8) установка ломбардной ставки.

Задачи ЦБ: 1)эмиссионным центром страны, т. е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот;

2) банком банков, т. е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественно с банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливается законом, предоставлять им кредиты (кредитор последней инстанции), осуществлять надзор, поддерживая необходимый уровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе; 3)банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственные экономические программы и размещать государственные ценные бумаги; предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранить (официальные) золото-валютные резервы; 4)главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов):5) органом регулирования экономики денежно-кредитными методами.

49) Денежно-кредитная (монетарная) политика. Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Обычно денежно-кредитная политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса национальной валюты и обеспечение устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной экономической политики. Государственная экономическая политика должна предусматривать меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Различают два вида монетарной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую. Стимулирующая монетарная политика проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей Сдерживающая монетарная политика проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Методы денежно-кредитной политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей. Методы: 1) Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. 2) Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Также имеются селективные методы.

50) Фондовый рынок и его роль в функционировании рыночной экономики. Фондовый рынок — составная часть рынка капиталов; рынок торговли ценными бумагами, как допущенными к торгам на какой-либо бирже, так и торгуемыми вне биржи, то есть на внебиржевом рынке. Фондовый рынок представляет собой абстрактное понятие, служащее для обозначения совокупности действий и механизмов, делающих возможными торговлю ценными бумагами (акции, облигации, производные финансовые инструменты и т. д.). Его не следует путать с понятием фондовая биржа, обозначающим организацию, целями которой являются предоставление места для совершения торговых сделок и сведение вместе покупателей и продавцов ценных бумаг.

51) Ценные бумаги и их виды. Ценная бумага — документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Гражданский Кодекс РФ также определяет, что с передачей ценной бумаги все указанные ею права переходят в совокупности. В определенных случаях для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном).

Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на 2 класса: 1)основные ценные бумаги. 2)производные ценные бумаги или деривативы

Основные ценные бумаги — это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др. Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (обеспеченные активами). Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.

Вторичные ценные бумаги — это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

Производная ценная бумага или дериватив — это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.), свободно обращающиеся опционы и свопы.

В российском гражданском праве ценные бумаги классифицируются по способу легитимации владельца ценной бумаги (управомоченного лица)на предъявительские (ценные бумаги на предъявителя), именные, ордерные (ордерские).

52) Фондовая биржа и ее функции. Фондовая биржа — организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг.

Задачи фондовой биржи:1)Предоставление централизованного места, где может происходить как продажа ценных бумаг их первым владельцам, так и вторичная их перепродажа; 2)Выявление равновесной биржевой цены; 3)Аккумулирование временно свободных денежных средств и способствование передаче права собственности; 4)Обеспечение гласности, открытости биржевых торгов. 5)Обеспечение арбитража; 6)Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале; 7)Разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли.

Функции фондовой биржы: 1)мобилизацию и концентрацию временно свободных денежных накоплений и сбережений путем продажи ценных бумаг биржевым посредникам на первичном и вторичном фондовых рынках; 2)кредитование и финансирование государства и частного сектора путем покупки их ценных бумаг на первичном рынке и перепродажи на вторичном, а также кредитование и финансирование биржевых спекулянтов путем осуществления сделок на вторичном рынке; 3) концентрацию операций с ценными бумагами, установление на них цен, отражающих уровень и соотношение спроса и предложения.