Лизинговые операции.
В России проводят специализированные компании. Сам по себе – вид долгосрочного кредитования с помощью которого производится инвестирование (вложение) в активы орг-ии (в Росси в долгосрочные или внеоборотные активы).
Виды лизинга:
финансовый – долгосрочная аренда с правом выкупа ариендуемого имущества
оперативный – аренда на короткий срок. Имущество сдается в лизинг несколько раз.
В России только первый вид.
Схема финансового лизинга
Аренда имущества на срок близкий сроку его эксплуатации, как правило технологическое оборудование, транспортное средство, в схеме участвуют:
1 (лизингополучатель) предлагает 3 (лизингодатель) купить у 2 и дать в аренду 1.
По договору лизинга 1 в течении срока действия договора 1 будет платить лизинговые платежи. Предмет лизингового договора, то оборудование или те объекты, которые можно было бы в случае неплатежеспособности сдать кому-нибудь еще в аренду.
По договору лизинга 3 обязуется приобрести в свою собственность, указанную лизингополучателем имущество у определенного продавца и предать его в качестве предмета лизинга за опеределенную плату и на определенный срок на временное пользование 1. По окончании договора имущество переходит в собственность лизингополучателю, но это обязательно надо записать. В мдоговоре указывается выкупная стоимость имущества (та стоимость, которую 1 должен отдать 3 за переход имущества в его собственность по окончании договора). Выкупная стоимость имущества сравнима с остаточной стоимостью этого имущества. Предмет лизинга – собственность 3 и учитывается на балансе 3. Сумма лизинговых платежей + выкупная стоимость всегда больше заплаченной стоимости 3 поставщику.
В России эти операции осуществляют специализированные лизинговые компании при участии банков. Доля лизинга в активных операциях не очень велика.
Лекция 8. Факторинговые операции.
В РФ нет такого понятия, а есть ЦЕССИЯ – финансирование под уступку права денежного требования.
В РФ занимаются не банки, а специальные факторинговые компании.
Поставщик поставил товар покупателю (договор с отсрочкой платежа), т.е.деньги за товар не получены, имеет долг покупателя. Поставщик обращается в спец компанию или банк, с просьбой выдать деньги за это поставщик переуступает право требовать деньги с покупателя банку или факторинговой компании. Банк даст денег поставщику меньше, чем сумма долга, т.к.не знает когда точно покупатель расплатиться (2). Разница между (3) и (2) – дисконт. В договоре цессии обычно указывается, что если покупатель расплатиться в срок и полностью, то часть дисконта (дисконт = 40ден ед) банк отдаст поставщику (4). (4) после (3).
Факторинг:
с правом регресса (если покупатель не расплатиться, то банк потребует деньги с поставщика) сумма операции (2) больше.
бес права регресса (деньги требуются не с поставщика, а с покупателя).
Не все предприятия не могут воспользоваться факторингом. Покупатель пока не заплатил поставщику, он является он дебитором.
Факторинг не происходит,
- если у поставщика много мелких дебиторов
- когда срок погашения задолженности большой.