10. Учет операций с корпоративными облигациями у инвестора

Инвестор может использовать в качестве учетной оценки стоимость приобретения облигации, а также рыночную стоимость облигации, корректируемую в связи с изменением режима обращения облигации. В качестве учетной оценки для инвестора должна быть избрана оценка по стоимости приобретения. В то же время не существует достаточных оснований для отражения облигаций по рыночной стоимости.

Приобретение конвертируемых облигаций в учете инвестора отразится стандартными корреспонденциями счетов. Для учета затрат по приобретению конвертируемых облигаций будет использоваться счет 58 "Финансовые вложения".

Дт 58 "Финансовые вложения"

Кт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами";

Дт 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами"

Кт 51 "Расчетные счета".

11. Учет казначейских облигаций (ко)

Бухгалтерский учет казначейских обязательств ведется предприятием на счете58 “Краткосрочные финансовые вложения, субсчет “Казначейские обязательства” . Оприходование казначейских обязательств первым держателем производится следующим способом: Дебет 58 Кредит 96 по номинальной стоимости, с использованием счета 96 “Целевое финансирование и поступления” , субсчет “Казначейские обязательства” . При использовании казначейских обязательств в счет погашения кредиторской задолженности их их держатель делает следующую запись: Дебет 60 (76) Кредит 58 по номинальной стоимости В свою очередь, предприятие, получившее казначейские обязательства в счет погашения кредиторской задолженности, отражает этот факт следующим образом:Дебет 58 Кредит 62 (76) по номинальной стоимостиПри погашении казначейских обязательств их последнему держателю денежная сумма, поступившая на его расчетный счет, будет принята к учету следующим образом:Дебет 51 Кредит 58 в размере номинальной стоимостиДебет 51 Кредит 80 на сумму процентов по обязательствамРеализация, передача и прочее выбытие (кроме предусмотренных выше случаев) казначейских обязательств при вторичном их размещении отражается на счете 48 "Реализация прочих активов

12. Функционирование рынка гко

В Российской Федерации рынок облигаций займа начал функционировать с середины 1993 года. Эти ценные бумаги получили название государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО).

На Московской межбанковской валютной бирже была развернута компьютерная система, обеспечивающая проведение электронных торгов. В наст. вр. вторичные торги проходят ежедневно, а публичн. торги – еженедельно. Подобный график проведения продаж с молотка способствует поддержанию стабильности рынка. Для оптимального функционирования рынка ГКО была создана соответствующ. инфраструктура. Ее компонентами являются:

– министерство финансов РФ, выступающее эмитентом ГКО;

– народный банк РФ, выполняющий функции агента Министврства финансов РФ по обслуживанию выпуска, дилера, а также органа регулирования и контроля;

– официальные дилеры, в основном являющиеся частными банкам;

– Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), выполняющая функции торговой системы, расчетной системы и депозитария Национальный банк обеспечивает ”организационную" сторону функционирования рынка ГКО: проводит конкурсы, погашение, подготовку необходимых документов, перечисление денежных средств на счет Минфина РФ. Национальный банк ориентируется на поддержание определенного уровня некоторых показателей рынка ГКО, например, доходности и ликвидности, поскольку сохранение этих характеристик на достаточно высоком уровне определяет привлекательность рынка облигаций Федерального Займа для инвесторов.

Национальный банк РФ реализует свою контрольную функцию в целях стабильного бесперебойн. функционирования и развития рынка ГКО.

В качестве официальных дилеров выступают частные банки, финансовые организации, брокерские компании, которые преследуют на рынке ГКО свои собственные инвестиционные цели и цели своих клиентов. ГКО являются высоколиквидными ценным бумагами. Сроки обращения ГКО в денежные средства минимальны, и это позволяет официальным дилерам и их клиентам быстро и надежно инвестировать находящиеся в их распоряжении временно свободные денежные средства. При этом: операционные затраты(комиссия дилемму, бирже) при таких инвестициях сравнительно невелики. Дополнительное преимущество инвестиций в ГКО состоит в том, что все виды выгод от операций с этими ценными бумагами освобождены от налогообложения