Характеристика показників акціонерних товариств

№ п/п	Статутний фонд, грн.	Кількість акцій статутного фонду, шт.	Ринкова ціна за акцію (біржове котирування), (Ц ринк), грн./шт.	Частка дивідендів (Ді/Пі)	Передбачуваний щорічний ріст дивідендів (р), %	Коефіцієнт зв’язку із загальним станом ринку (в)	Оціночний прибуток на акцію в кінці року (Пі), грн./шт.
1	10000	1000	15	0,65	2,5	1,5	3
2	20000	2000	12	0,6	3,5	1,4	2,5
3	30000	3000	11	0,6	4,5	1,11	3,5
4	50000	5000	14	0,55	4	0,91	3
5	80000	8000	16	0,5	5	0,81	3
6	100000	10000	15	0,4	4,5	0,71	3,5
7	200000	20000	11	0,45	2,5	1,3	3
8	300000	30000	13	0,35	5	1,31	3,5
9	500000	50000	15	0,3	3,5	1,1	2,5
10	1000000	100000	14	0,25	5	1,46	3

N=11

К=42

М=0,11

2. Формування портфеля акцій для клієнта.

2.1. Безпечний рівень ризиків (У_б) визначається за формулою:

У_б = У_реал + У_ік

У_б=55%+7,11%=62,11%

2.2. Необхідний рівень прибутковості (У_н) розраховується за формулою:

У_н = У_б +в(У_ринк -У_б)

У_н1=62,11+1,5(59-62,11)=57,445%

У_н2=62,11+1,4(59-62,11)=57,756%

У_н3=62,11+1,11(59-62,11)=58,65%

У_н4=62,11+0,91(59-62,11)=59,28%

У_н5=62,11+0,81(59-62,11)=59,59%

У_н6=62,11+0,71(59-62,11)=59,90%

У_н7=62,11+1,3(59-62,11)=58,067%

У_н8=62,11+1,31(59-62,11)=58,04%

У_н9=62,11+1,1(59-62,11)=58,69%

У_н10=62,11+1,46(59-62,11)=57,46%

2.3 Рівень ризиків визначається за формулою (У_риз)

У_риз = У_н - У_б

У_риз1 =57,445-62,11= -4,665%

У_риз2 =57,756-62,11= -4,354%

У_риз3=58,6579-62,11= -3,452%

У_риз4 =59,2799-62,11 = -2,83%

У_риз5 =59,59-62,11= -2,52%

У_риз6 = 59,90-62,11= -2,208%

У_риз7 =58,067-62,11= -4,043%

У_риз8 =58,035-62,11 = -4,07%

У_риз9 =58,689-62,11= -3,421%

У_риз10 =57,46-62,11= -4,65%

2.4 Дивіденди на акцію в кінці року (Д_н) розраховується за формулою:

Д_н = Д_і/П_і *П_і

Д_н1 =0,65*3=1,95

Д_н2=0,6*2,5=1,5

Д_н3=0,6*3,5=2,1

Д_н4=0,55*3=1,65

Д_н5=0,5*3=1,5

Д_н6=0,4*3,5=1,4

Д_н7=0,45*3=1,35

Д_н8=0,35*3,5=1,225

Д_н9=0,3*2,5=0,75

Д_н10 =0,25*3=0,75

2.5 Собівартість акцій (СВ) розраховується за формулою:

СВ = Д_н (1+р)/( У_н–р)

СВ_{1 =} 1,95*(1+(2,5/100))/((57,445-2,5)/100)=3,63 грн/шт

СВ₂=1,5*(1+(3,5/100))/((57,756-3,5)/100)=2,86 грн/шт

СВ3=2,1*(1+(4,5/100))/((58,657-4,5)/100)=4,05 грн/шт

СВ₄=1,65*(1+(4/100))/((59,279-4)/100)=3,10 грн/шт

СВ₅=1,5*(1+(5/100))/((59,59-5)/100)=2,885 грн/шт

СВ₆=1,4*(1+(4,5/100))/((59,90-4,5)/100)=2,64 грн/шт

СВ₇=1,35*(1+(2,5/100))/((58,067-2,5)/100)=2,49 грн/шт

СВ₈=1,225*(1+(5/100))/((58,035-5)/100)=2,425 грн/шт

СВ₉=0,75*(1+(3,5/100))/((58,689-3,5)/100)=1,406 грн/шт

СВ₁₀=0,75*(1+(5/100))/((57,45-5)/100)=1,501 грн/шт.

2.6 Зміна ціни (∆Ц) визначається за формулою:

∆ Ц = СВ - Ц_ринк

∆Ц1=3,6377-15=-11,36грн/шт

∆Ц2=2,86-12 =-9,135грн/шт

∆Ц3=4,05-11=-6,948грн/шт

∆Ц4=3,1042-14=-10,895грн/шт

∆Ц5=2,885-16=-13,115грн/шт

∆Ц6=2,6407-15=-12,359грн/шт

∆Ц7=2,49-11=-8,509 грн/шт

∆Ц8=2,4252-13= -10,574грн/шт

∆Ц9 =1,4065-15=-13,59 грн/шт

∆Ц10 =1,501-14=-12,499 грн/шт.

Розрахунки розраховані в попередніх пунктах зведемо в табл. 2 для кращого відображення.

Таблиця 2

Формування портфеля акцій

№	Уб, ,%	Ун, %	Дн	СВ,грн/шт	∆Ц, грн./шт
1	62,11	57,445	1,95	3,637	-11,362
2		57,756	1,5	2,861	-9,138
3		58,657	2,1	4,052	-6,948
4		59,279	1,65	3,104	-10,895
5		59,59	1,5	2,885	-13,115
6		59,90	1,4	2,640	-12,359
7		58,067	1,35	2,490	-8,509
8		58,035	1,225	2,425	-10,574
9		58,689	0,75	1,406	-13,593
10		57,459	0,75	1,501	-12,499

Формування портфеля акцій.

• ∆Ц найбільше у таких акціонерних товариствах.

∆Ц2=-9,138 грн/шт

∆Ц3=-6,948 грн/шт

∆Ц7=-8,509 грн/шт.

Таблиця 3