17

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Національний університет «Львівська політехніка»

Інститут економіки та менеджменту

Кафедра МОР

Розрахункова робота

З дисципліни

«Організація біржової діяльності»

Формування портфеля акцій для клієнта та сформульовані витрати за послуги Західно-Української регіональної агропромислової біржі.

Варіант 11

Виконала:

Ст. гр. МОР-42

Кухар Г

Прийняв:

Асист. каф. МОР

Кулиняк І. Я

Львів -2012

Зміст

Зміст……………………………………………………………………………..2

Вступ…………………………………………………………………………….3

Частина 1………………………………………………………………………...4

Формування портфеля акцій для клієнта

Частина 2……………………………………………………………………….15

Сформульовані витрати за послуги Західно- Української регіональної агропромислової біржі

Висновок………………………………………………………………………..16

Список використаної літератури………………………………………………17

Вступ

Біржовики - могутня еліта вільної ринкової економіки. Пояснення цього феномену просте: біржовики управляють та контролюють кругообіг крові капіталістичної системи - капіталу. Впливовість та значення для ринкової економіки біржовиків підтверджується тим, що їх професія є однією з найбільш високооплачуваних у світі.

Важливість біржовика зумовлена його фінансовим посередництвом між тими, у кого з'явилися вільні капітали, та тими, кому вони гостро необхідні. Цей простий факт не завжди враховувався в процесі становлення біржового будівництва в Україні, де за всі роки реформ не відбулося відновлення ринкової біржової культури та практично відсутня підготовка нового покоління біржовиків, здатних працювати не лише на національних, але й, в першу чергу, на міжнародних біржових ринках.

У сучасних умовах велика увага приділяється біржам та біржовій торгівлі. Біржі посідають особливе місце в інфраструктурі сучасної ринкової економіки. Підвищення ефективності біржової торгівлі динамізує національні й міжнародні товарні, фондові й валютні ринки; уніфікує, робить доступними й надійними складні виробничо-фінансові операції великої кількості підприємств і організацій.

В умовах ринкової трансформації економіки України біржі виконують важливу роль: сприяють швидкому й організованому переходу від централізованої системи розподілу факторів і результатів виробництва до їх відносно вільного обміну на національному й міжнародних ринках.

Частина 1

Вихідні дані для виконання розрахункової роботи

Брокерська фірма, утворена як товариство з обмеженою відповідальністю, учасниками якого є фізичні особи, отримала за результатами звітного (податкового) періоду доходи від дилерської (торговельно-комерційної) діяльності з матеріальними товарами та брокерської (посередницької 0 діяльності з цінними паперами.

Результатами торговельної діяльності за звітний період є реалізована торгівельна націнка з урахуванням податку на додану вартість (Н_торг) на загальну суму Н_торг =4810 грн.

Первісна (закупівельна) вартість реалізованих товарів дорівнює 20000 грн. Сума витрат на збут (витрати обігу) (В_торг), що припадає на торговельну діяльність за звітний період, складає В_торг = 2800 грн.

Матеріальні та інші прирівняні до них витрати у складі витрат на збут (М_торг) за звітний період без врахування податку на додану вартість, списані на реалізовану торгівельну націнку, складають М_торг = 800 грн.

Нарахований фонд оплати праці, віднесений до витрат на збут у торговельній діяльності (ФОП_торг) складає ФОП_торг = 1100 грн.

Посередницьку винагороду брокерська фірма отримала вію сформованого за дорученням клієнта портфеля акцій акціонерних товариств, характеристика показників яких наведена в табл. 1.1.

Клієнт доручив брокерській фірмі розмістити в акції 2500 грн. з мінімальним рівнем диверсифікації портфеля акцій – 3. Акцій продаються на біржі лотами (в одому лоті 10 акцій). Основна винагорода брокера складає 6,5 % розміщеної суми. Премія за збільшення рівня диверсифікації на кожний один пункт у порівнянні з мінімальним складає 0,7 % розміщеної суми. Премія за збільшення середньозваженого рівня прибутковості портфеля акцій у порівнянні з загально ринковим складає 0,6 % розміщеної суми на кожний процент збільшення середньозваженого рівня прибутковості.

Крім цього, клієнт сплачує на користь біржі плату за реєстрацію укладених угод у розмірі 3 % від суми угод (загальної вартості придбаних акцій).

Рівень необхідної реальної прибутковості (доходності) акцій (У_реал) складає У_реал = 55%, рівень інфляційної компенсації (У_ік) складає У_ік = 7,11%, загальноринковий рівень прибутковості цінних паперів (У_ринк) оцінюється величиною У_ринк = 59%.

За даними бухгалтерського обліку брокерської фірми на доходи від реалізації посередницької діяльності списано витрат (В_пос), що склали в сумі 50 % від розміру загальної суми винагороди брокерської фірми, в тому числі: матеріальних витрат з урахуванням ПДВ (М_пос) – 20%, нарахований фонд оплати праці (ФОП_пос) - 25% від суми списаних витрат (В_пос).

У відповідності до статуту брокерської фірми частка дивідендів складає Д/П – 0,65. Дивіденди нараховуються і сплачуються учасниками за результатами діяльності брокерської фірми у звітному періоді. При виплаті дивідендів брокерська фірма сплачує до бюджету податок на дивіденди в розмірі 30 % нарахованої суми дивідендів за рахунок таких дивідендів. При цьому брокерська фірма зменшує суму нарахованого податку на прибуток на суму внесеного до бюджету податку на дивіденди.

Нарахування зборів на загальнообов’язкове державне соціальне страхування на дивіденди фізичних осіб не здійснюються.

Неоподатковувана прибутковим податком з громадян сума, визначена у відсотках до загального розміру нарахованого фонду оплати праці (ФОП), в цілому по брокерській фірмі складає 15 % від ФОП, 40 % ФОП оподатковується за ставкою 15 %, решта – за ставкою 10 %. Крім прибуткового податку з громадян, із всіх сум нарахованого загального фонду оплати праці (ФОП) з працівників вираховуються внески (збори) до фондів загальнообов’язкового державного соціального страхування за ставками (тарифами): 33,2% - до Пенсійного фонду України, 0,5-1 % - до фонду соціального страхування у зв’язку з тимчасовою втратою працездатності, 0,5 % - до фонду загальнообов’язкового державного соціального страхування на випадок безробіття.

Пільг щодо оподаткування прибутку підприємства брокерська фірма не має. В частині надання брокерських послуг з укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі, які не є об’єктом оподаткування податком на додану вартість згідно з чинним в Україні законодавством, брокерська фірма має пільги.

Цільове використання прибутку брокерської фірми не передбачено.

Умовним об’єктом оподаткування податком на прибуток брокерської фірми приймається прибуток від операційної діяльності. Ставка податку на прибуток дорівнює 15 %.

Таблиця 1.