18. Инвестиционное кредитование по международным соглашениям.Региональным и двусторонним.

Кредитные ин. инвестиции- виды кредитования,кот. напр. в реальный сектор эк. страны- реципиента и ведут к росту активов в эк. начение в стране-реципиенте имеют: полит. лишь 10% всего объема пии.эк рост

МВФ исп. обычные,льготные и спец. кредитные механизмы.Обычные (резервная транша,стэнд-бай) применяют при урегулировании проблем платежного баланса.Льготное кредитование-механизм эк. роста и борьбы с бедностью. Спец. займы : фин. помощь из доп. резервов; чрезвычайные кредитные линии; компенсационное финансирование предост. краткосрочные ресурсы; экстренная помощь странам после стих. бедствий;странам с кризисом внешних расчетов.

ВБ. Авансовые займы для проектов фин. помощи на этапе подготовки крупных займов. Инвест. займы для созд. мат. инфраструктуры.Системные займы на структурную перестройку- проекты осущ. с прогр.стабилизации МВФ.

Группа ВБ 5 спец. институтов. МБРР самый крупный,льготные условия пред. займов,на 15-20 лет под 6% годовых.

Межд. ассоциация развития (МАР) самые выгодные кредиты,для фин. наим. развитых стран.срок погашения через 40 лет.

Межд. фин. корпорация (МФК) развитие частного предпринимательства,8лет.

Специализированные агенства ООН.Фонд развития капиталовложений обслуживание наим. развитых стран.ПРООН-многоотраслевая фин, эк, и техн помощь для развив.гос-в.

Орг. Объед. Наций по пром. развитию (ЮНИДО) стимулирование пром. развития.

Межд. фонд с/х развития (МФСР) борьба с бедностью и голодом.

Региональные фин. организации Африк. банком развития, азиатским межамерик. исл. банками развития и ебрр.

19. Банковская международная инвестиционная деятельность.

1) Коммерч. Банки (КБ) могут использовать межд. инвест. стратегии след. осн. меха­низмов прямого финансирования и инвестиционного посред­ничества:

• участие в гос. инвест. програм­мах;

• долгоср. кредитование закупок оборудования и других капиталовложений предпр.;

• финанс-е лизинговых операций;

• организация механизма инвестиций индивидуальных и институц. инвесторов через трастовое управле­ние;

• прямое участие в капитале;

• предоставление посреднич., информ., кон­сульт. услуг;

• агентские услуги по расчетам, управлению и контролю инвест. проектов;

• участие в проектном финан-ии.

Проектное, финансирование (ПФ). 70-е гг. XX в. - транспортировка и перераб. нефти и газа. В 80-е гг. XX в. - в высоко­технол. отраслях телекоммуникации, горнодобы­в. пром-ти, энергетики. Преимущества ПФ:

+ участвуют не только КБ, но и др. институц. инвесторы и корп.;

+ одноврем. могут исп-ся все источники и методы финан-я;

+ анализ прямого финан-я проводится на более глубоком уровне с расчетом всех связ. с ним рисков;

+ перераспределение рисков;

+ консорциум участников во главе с менеджером проекта и проектной компанией;

+ заемщики получают значительное преимущество в ви­де ограничения ответственности.

Недостатки ПФ:

- выс. ставки % и размер комиссион­ных;

- выс. затраты по предпроектным работам и ТЭО;

- длит. время рассмотрения, жесткий контроль;

- риск потери независимости ведения проекта.

Формы ПФ: независимое, параллельное, совместное.

2) Инвест. банки. Задачи: привлеч-е капитала для накоп­ления, создания, развития и расшир-я бизнеса корпора­ций; управление финансами; выработке нал. политики; организации опера­ций по СиП, раздел-ю и отторжению компаний, защиты от них.

Операции: банк. операции; страх-е и торговля недвижимостью; управл-е холдингами, инвест. компаниями и фондами венчурного капитала; участвуют в капитале и управл-ии нефин. корп.; обслуж. операции на вторичном рынке с гос. внутр. займами.

Виды (от объема деят-ит и специализ-ии):

• б. верхней группы — группа лидеров, первоклассн. ЦБ, выс. репутация, кр. размеры, много офисов и клиентов ;

• б. гл. группы - шир. набор фи­н. услуг, уступающие по статусу верхней группе;

• фирмы осн. Группы- опред. группы клиентов и компании небольш. (Нью-Йорк);

• региональн. — опред. регионы страны, местная клиентура;

• специализир.— отдель­ные виды ЦБ и (или) отраслей;

• торг. б. - СиП, превращене публ. корпо­раций в частные.