Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
finorg.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.03.2025
Размер:
404.77 Кб
Скачать

37. Прямой и косвенный расчеты денежного потока.

. Эти методы различаются между собой полнотой представления дан­ных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.

Косвенный метод расчета движения денежных средств

Косвенный метод направлен на получение данных, характери­зующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денеж­ных средств фирмы этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах.

Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования организацией основного внутреннего источника финансирования своего раз­вития — чистого денежного потока по основной и инвестицион­ной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низ­кую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей уже содержится в других формах действующей финансовой отчетности компании.

По основной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока фирмы косвенным методом выступа­ет ее чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесе­ния соответствующих корректировок чистая прибыль преобразуется в показатель чистого денежного потока. (Чистый денежный поток по основной деятельности)

ЧДПОД = ЧП + АОС + АНА ± ΔДЗ ± ΔЗТМ ± ΔКЗ ± ΔР ,

где ЧП — сумма чистой прибыли;

АОС — сумма амортизации основных средств;

АНА — сумма амортизации нематериальных активов;

ΔДЗ — прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;

ΔЗТМ — прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных ак­тивов;

ΔКЗ — прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;

ΔР — прирост (снижение) суммы резервного и других стра­ховых фондов.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдель­ных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде. ЧДП инвестиционной деятельности :

ЧДПИД = РОС + РНА + РДФИ + РСА + ДП – ПОС –– ΔНКС – ПНА – ПДФИ – ВСА

где РОС — сумма реализации выбывших основных средств;

РНА — сумма реализации выбывших нематериальных активов;

РДФИ — сумма реализации долгосрочных финансовых инстру­ментов инвестиционного портфеля компании;

РСА — сумма повторной реализации ранее выкупленных соб­ственных акций предприятия;

ДП — сумма дивидендов (процентов), полученных организацией по долгосрочным финансовым инструментам ин­вестиционного портфеля;

ПОС— сумма приобретенных основных средств;

ΔНКС— сумма прироста незавершенного капитального строи­тельства;

ПНА — сумма приобретения нематериальных активов;

ПДФИ— сумма приобретения долгосрочных финансовых ин­струментов инвестиционного портфеля предприятия;

ВСА — сумма выкупленных собственных акций фирмы.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного пото­ка определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов, выплаченных собственникам компании. ЧДПпо финансовой

ЧДПФД = ПСК + ПДК + ПКК + БЦФ – ВДК – ВКК – ДУ

где ПСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних ис­точников собственного акционерного или паевого ка­питала;

ПДК — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кре­дитов и займов;

ПКК — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездно­го целевого финансирования организации;

ВДК — сумма выплаты (погашения) основного долга по дол­госрочным кредитам и займам;

ВКК — сумма выплаты (погашения) основного долга по крат­косрочным кредитам и займам;

ДУ — сумма дивидендов, уплаченных собствен­никам фирмы (акционерам) на вложенный капи­тал (акции, паи и т. п.).

ЧДП общий: Результаты расчета суммы чистого денежного потока по основной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют оп­ределить общий его размер по организации в отчетном периоде:

ЧДП = ЧДПОД + ЧДПИД + ЧДПФД

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]