
- •Функции финансов предприятий и их детализация.
- •Принципы организации финансов предприятий.
- •Особенности организации финансов предприятий различных форм собственности.
- •Особенности управления финансами корпораций (открытых ао).
- •Специфика финансов государственных унитарных предприятий (гуп).
- •Основные теории финансового менеджмента и их использование в рф.
- •Понятие финансовых инструментов и их виды
- •Управление финансами предприятий в условиях командно-административной системы, отличия от современной.
- •Управление финансами предприятия. Задачи и функции финансовой службы.
- •Прибыль в целях налогообложения и бухгалтерского учета. Понятие и содержание налоговых вычетов для юридических лиц.
- •1. Для целей бухгалтерского учета и налогообложения
- •2. Для целей управления
- •Экономическое содержание прибыли предприятий и факторы ее формирования.
- •Порядок расчета объема реализованной продукции (методы начисления и оплаты).
- •Прибыль, методы планирования и прогнозирования прибыли.
- •Аналитические методы планирования прибыли
- •Факторный метод
- •Маржинальный метод планирования прибыли
- •Анализ безубыточной работы предприятия и «запас финансовой прочности».
- •Характеристика доходов предприятий.
- •Расходы предприятия и их характеристика.
- •Сущность и виды рентабельности.
- •Содержание затрат и расходов предприятия.
- •Классификация затрат, относимых на себестоимость продукции и методы планирования затрат на реализацию продукции (налоговый вычет).
- •«Цена капитала», методы ее определения.
- •Виды финансовых ресурсов
- •Эффект финансового рычага
- •24. Характеристика инвестиционной деятельности предприятия
- •25. Собственный капитал предприятия, источники его формирования
- •26. Современная теория капитала и концепция идеальных рынков капитала (стр. 401 в уч.) Существует 2 подхода к проблеме управления структурой капитала
- •27. Источники финансирования основных средств и их планирование
- •Собственные источники финансирования основных средств
- •Заемные источники финансирования основных средств
- •Стоимость собственного капитала
- •Стоимость собственного капитала, сформированного путем выпуска
- •Стоимость собственного капитала, сформированного путем эмиссии обыкновенных акций
- •Стоимость реинвестированной прибыли как источника увеличения собственного капитала компании
- •Стоимость заемного капитала
- •Понятие текущей и будущей стоимости, методы расчета
- •Теория дивидендов и виды дивидендной политики
- •Виды дивидендной политики
- •Оборотные средства предприятия, их содержание и классификация
- •Структура оборотных средств
- •6. По источникам финансирования:
- •7. По характеру планирования:
- •32. Определение потребности в оборотных средствах в материальных запасах
- •34. Расчет норматива оборотных средств для формирования заделов незавершенного производства
- •35. Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •2. Абсолютное и относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств
- •36. Понятие денежного потока планировании, состав денежных потоков. Их классификация и их отражение в финансовом
- •37. Прямой и косвенный расчеты денежного потока.
- •Косвенный метод расчета движения денежных средств
- •Прямой метод расчета движения денежных средств
- •38. Дебиторская задолженность, характеристики современных методов управления дебиторской задолженностью.
- •39. Экономическое содержание инвестиционной деятельности предприятия.
- •40. Инновационная деятельность предприятия, источники ее финансирования. Капитализация расходов на нир.
- •41. Финансирование инвестиций в нематериальные активы, пбу 14.
37. Прямой и косвенный расчеты денежного потока.
. Эти методы различаются между собой полнотой представления данных о денежных потоках организации, исходной информацией для разработки отчетности и другими параметрами.
Косвенный метод расчета движения денежных средств
Косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств фирмы этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах.
Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования организацией основного внутреннего источника финансирования своего развития — чистого денежного потока по основной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Кроме того, следует отметить относительно низкую трудоемкость формирования отчетности о движении денежных средств, так как подавляющее большинство необходимых для расчета косвенным методом показателей уже содержится в других формах действующей финансовой отчетности компании.
По основной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока фирмы косвенным методом выступает ее чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесения соответствующих корректировок чистая прибыль преобразуется в показатель чистого денежного потока. (Чистый денежный поток по основной деятельности)
ЧДПОД = ЧП + АОС + АНА ± ΔДЗ ± ΔЗТМ ± ΔКЗ ± ΔР ,
где ЧП — сумма чистой прибыли;
АОС — сумма амортизации основных средств;
АНА — сумма амортизации нематериальных активов;
ΔДЗ — прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности;
ΔЗТМ — прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов;
ΔКЗ — прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности;
ΔР — прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.
По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой их приобретения в отчетном периоде. ЧДП инвестиционной деятельности :
ЧДПИД = РОС + РНА + РДФИ + РСА + ДП – ПОС –– ΔНКС – ПНА – ПДФИ – ВСА
где РОС — сумма реализации выбывших основных средств;
РНА — сумма реализации выбывших нематериальных активов;
РДФИ — сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля компании;
РСА — сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия;
ДП — сумма дивидендов (процентов), полученных организацией по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля;
ПОС— сумма приобретенных основных средств;
ΔНКС— сумма прироста незавершенного капитального строительства;
ПНА — сумма приобретения нематериальных активов;
ПДФИ— сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия;
ВСА — сумма выкупленных собственных акций фирмы.
По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов, выплаченных собственникам компании. ЧДПпо финансовой
ЧДПФД = ПСК + ПДК + ПКК + БЦФ – ВДК – ВКК – ДУ
где ПСК — сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала;
ПДК — сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;
ПКК — сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;
БЦФ — сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования организации;
ВДК — сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам;
ВКК — сумма выплаты (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;
ДУ — сумма дивидендов, уплаченных собственникам фирмы (акционерам) на вложенный капитал (акции, паи и т. п.).
ЧДП общий: Результаты расчета суммы чистого денежного потока по основной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по организации в отчетном периоде:
ЧДП = ЧДПОД + ЧДПИД + ЧДПФД