1. Содержание финансов предприятий и их место в системе финансов.

ФИНАНСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ - система денежных отношений субъекта хозяйствования, возникающих в процессе его деятельности и связанных с формированием, распределением и использованием фондов денежных средств. Финансы организаций обслуживают предпринимательскую деятельность, которая является самостоятельной, рисковой и направленной на получение прибыли.

Цель финансов организации – формирование необходимых финансовых ресурсов для обеспечения текущей деятельности и развития компании.

Финансы организаций – денежная категория. Они реализуются через денежный оборот, в основе которого лежит движение стоимости, т.е. денежный оборот составляет материальную основу финансов.

Роль финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

1. Смена форм стоимости (денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь переходит в денежную в виде выручки от реализации);

2. Распределение выручки от реализации продукции (уже после уплаты косвенных налогов распределяется на возмещение материальных затрат, затрат на оплату труда и т. д. и формирование чистого дохода);

3. Перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и формирование прибыли, остающейся в распоряжении организации;

4. Использование прибыли, оставшейся в распоряжении компании на формирование фондов потребления, накопления, резервного и на др. цели;

5. Контроль за состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации.

Место в системе финансов. Финансы предприятия основаны на обособлении оборота государственных финансов и финансов самой компании; при этом финансы предприятий являются основной частью финансовой системы государства, поскольку в компаниях формируется основная часть доходов общества, которая затем многократно распределяется и перераспределяется в экономике страны. В результате этого образуются доходы на всех уровнях экономики:

1) у государства (доходные части бюджетов и внебюджетных фондов);

2) у семей (оплата труда, пенсии, пособия, компенсации, проценты, дивиденды);

3) у работников (оплаты труда);

4) у самих организаций (прибыль, остающаяся в их распоряжении).

2. Функции финансов предприятий и их детализация.

Существует определенное единство функций финансов государства и финансов организаций, но экономические интересы государства и хозяйствующих субъектов не совпадают, поэтому различаются и функции их финансов.

К функциям финансов организации относятся:

1) РЕСУРСООБЕСПЕЧИВАЮЩАЯ (воспроизводственная) – систематическое формирование из разных источников финансовых ресурсов (денежных средств) в количестве, необходимом для обеспечения текущей деятельности и развития компании.

Оценка эффективности реализации этой функции отражается в системе следующих показателей:

• степень капитализации прибыли или доли прибыли, которая направляется на реинвестирование;

• рост собственного капитала;

• рост рентабельности собственного капитала (отношение чистой прибыли к величине собственного капитала);

• обеспечение следующей закономерности динамики (темпов роста) основных показателей:

Темп роста Активов (Та) < Тема роста Вырчуки(Тв) < Темпа роста прибыли до уплаты налогов и процентов (Тпэ )< Темпа роста чистой прибыли (Тп^ч)

Т_а < Т_в означает рост производственно-экономического потенциала фирмы (увеличение активов и рост показателя производительности активов).

Тв < Тпэ означает относительное снижение затрат (ресурсы компании используются более эффективно).

Тп^э < Тп^ч показывает, что чистая прибыль возрастает опережающими темпами (относительное снижении издержек производства, эффективная ценовая политика, рациональное налоговое планирование на предприятии и эффективное использование заемных средств).

2) РАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ направлена:

- на оптимизацию пропорций распределения финансовых ресурсов по отдельным фондам денежных средств (целевым, специальным);

- на обеспечение сбалансированности материально-вещественных потоков и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе деятельности организации.

Оценка эффективности реализации распределительной функции финансов производится по следующим показателям:

• структура активов компании;

• структура капитала (соотношение между собственным и заемным капиталом);

• структура распределения выручки и прибыли.

3) КОНТРОЛЬНАЯ направлена на финансовый контроль:

• за результатами деятельности фирмы;

• за процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов;

• за изменением финансовых показателей;

• за состоянием платежей и расчетов;

• за выполнением финансовых планов;

• за правильностью начисления и уплаты налогов и др.

Для реализации этой функции финансовые службы разрабатывают необходимые нормативы, составляют плановые сметы (бюджеты).

3. Принципы организации финансов предприятий.

Финансовая политика - это совокупность методологических принципов и практических методов организации финансов предприятия.

Финансовая политика основывается на следующих основных принципах организации финансов:

1. плановости – обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инвестиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, платежеспособного спроса. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внутрифирменного финансового планирования и контроля;

2. финансовое соотношение сроков – создает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют.

3. взаимозависимость финансовых показателей – обеспечивает учет изменений в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую деятельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетность;

4. гибкость (маневрирование) - обеспечивает возможность маневра в случае не достижения планового объема продаж, превышения плановых затрат по текущей и инвестиционной деятельности;

5. минимизация финансовых издержек - предполагает, что финансирование инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;

6. рациональности - предполагает, что планируемые инвестиции должны иметь более высокую эффективность по сравнению с уже достигнутым уровнем и обеспечить минимальные риски;

7. финансовой устойчивости - обеспечивает финансовую независимость и соблюдение критической точки (0,5) удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособность предприятия, т.е. его способность к погашению своих краткосрочных обязательств.

Реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретной компании, учитывая:

• Сферу деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

• Отраслевую принадлежность (промышленность, транспорт, торговля);

• Направление деятельности (экспорт, импорт)

• Организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.