II. Основні показники ліквідності та платоспроможності:

Ліквідність підприємства — це його здатність швидко продати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов'язань.

Розрізняють ліквідність балансу і ліквідність підприємства.

Аналіз ліквідності балансу здійснюється за наступною методикою:

1. За ступенем ліквідності всі активи поділяються на наступні групи:

1. абсолютно ліквідні (грошові кошти, поточні фінансові інвестиції) А1;

2. середньоліквідні (дебіторська заборгованість, векселі одержані) А2;

3. малоліквідні (незавершене виробництво, запаси, готова продукція, витрати майбутніх періодів, інші оборотні активи) А3;

4. неліквідні (необоротні активи) А4.

2. За термінами погашення пасиви поділяються:

1. термінові (поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом, позабюджетних платежів, зі страхування, з оплати праці, з учасниками, з внутрішніх розрахунків, інші поточні зобов’язання) П1;

2. короткострокові (короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями) П2;

3. довгострокові (довгострокові зобов’язання) П3;

4. постійні (власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів, доходи майбутніх періодів) П4.

Баланс вважається ліквідним, якщо перша група активів (А1) більша першої групи пасивів (П1), друга група активів (А2) більша другої групи пасивів (П2), третя група активів (А3) більше третьої групи пасивів (П3), а четверта група активів (А4) менше четвертої групи пасивів (П4).

Ліквідність підприємства можна оцінити за допомогою показників:

1. Коефіцієнт поточної ліквідності, який визначається як відношення поточних активів до поточних зобов'язань. Характеризує суму поточних активів, що припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Оптимальне значення показника більше одиниці:

де Па – поточні активи; Пз – поточні зобов’язання.

2. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який визначається як відношення абсолютно ліквідних активів до поточних зобов'язань. Характеризує суму абсолютно ліквідних активів, що припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Оптимальне значення показника 0,2 – 0,25:

де А1 – абсолютно ліквідні активи;

Пз – поточні зобов’язання.

3. Коефіцієнт критичної оцінки, який визначається як відношення абсолютно ліквідних і середньо ліквідних активів до поточних зобов'язань. Характеризує суму абсолютно-ліквідних і середньо-ліквідних активів, що припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Оптимальне значення показника 0,7 – 0,8:

де А1 – абсолютно ліквідні активи;

А2– середньоліквідні активи;

Пз – поточні зобов’язання.

Слід врахувати, що коефіцієнти ліквідності можуть характеризувати фінансовий стан як задовільний, але, фактично, ця оцінка буде недостовірною, якщо в поточних активах значну долю займають короткострокова дебіторська заборгованість та неліквідні активи.

Платоспроможність означає наявність у підприємства грошових коштів та їх еквівалентів, достатніх для розрахунків за кредиторською заборгованістю, що вимагає негайного погашення.

1. Коефіцієнт загальної платоспроможності:

де А – активи підприємства;

З – зобов’язання підприємства.

2. Частка оборотних коштів в активах:

де Апот – поточні активи підприємства;

3. Частка виробничих запасів у поточних активах.

4. Частка власних оборотних коштів (Власний капітал – необоротні активи) у виробничих запасах .

Вивчення цієї групи показників дає можливість виявити «вузькі» місця в ліквідності та стані платоспроможності підприємства, а отже й запропонувати потенційні шляхи покращення даного становища.