11. Международный кредит и проблемы задолженности.

В международных экономических отношениях любого государства существенное значение имеют кредитные отношения.

Международный кредит-это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на определенных условиях.

Межд.кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях:

-при превращении денежного капитала в производственный, путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива;

-в процессе производства;

-при реализации товаров на мировых рынках.

Источниками международного кредита служат: временно высвобождаемая у предприятий в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме; денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками. Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией и укрупнением этих традиционных источников за счет их привлечения из ряда стран. В ходе воспроизводства на определенных участках возникает объективная потребность в международном кредите.

По назначению различаются след.кредиты:

-коммерческие кредиты- связаны с внешней торговлей товарами и услугами;

-финансовые кредиты- используются на любые др.цели, используемые на любые др.цели, включая прямые капиталовложения, приобр.ценных бумаг;

-«промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг.

Международные кредитные рынки служат объектом как рыночного, так и государственного регулирования.

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности- способности заемщика получить кредит- и платежеспособности- способности заемщика своевременно и полностью рассчитаться по своим обязательствам.

Стратегия выхода из кризиса платежеспособности зависит от того, какие факторы его порождают. К внешним факторам отн-ся:ухудшение условий внешней торговли, падение спроса на мировом рынке на экспортные товары страны-должника. Внутренние факторы- бюджетный дефицит, инфляция, и др.

12. Мировые финансовые центры.

Мировые финансовые центры— центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др.

До Первой мировой войны господствующим финансовым центром был Лондон. Это было обусловлено высоким уровнем развития капитализма в Великобритании, её сильными и обширными торговыми связями с другими странами, относительной устойчивостью фунта стерлингов, развитой кредитной системой страны. После Первой мировой войны ведущий мировой финансовый центр переместился в США. С 60-х годов монопольное положение США как мирового финансового центра было подорвано, так как возникли новые центры — Западной Европе и Японии.

Страны ЕС давно стремились создать собственный финансовый центр. С введением евро в 1999 г. рынок ЕС стало вторым по масштабу фондовым рынком после США. Поскольку ценные бумаги и деривативы (производные ценные бумаги) номинированы в одной валюте — евро исчезает валютный риск. В последнее время Великобритания перетянула пальму первенства мирового финансового центра в Лондон.

Мировым финансовым центром является Цюрих, который оспаривает первенство у Лондона по операциям с золотом, а также Люксембург. Мировым финансовым центром стал Токио в результате усиления позиций Японии в мировом хозяйстве.

Мировые финансовые центры, где кредитные учреждения осуществляют операции в основном с нерезидентами в иностранной для данной страны валюте, получили название финансовых центров «оффшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений. В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных банков.